Основные фондовые биржи, такие как Nasdaq, являются эксклюзивными клубами - их репутация зависит от компаний, которые они торгуют. Таким образом, Nasdaq не позволит продавать какую-либо компанию на бирже. Рассматриваются только компании с солидной историей и первоклассным руководством.
В Nasdaq есть три набора требований к листингу. Каждая компания должна отвечать хотя бы одному из трех наборов требований, а также основным правилам для всех компаний.
Требования к листингу для всех компаний Каждая компания должна иметь как минимум 1 250 000 публично торгуемых акций после листинга, за исключением тех, которые принадлежат должностным лицам, директорам или любым бенефициарным владельцам более чем 10% компании. Кроме того, регулярная цена предложения во время листинга должна составлять 4 доллара, и для акций должно быть не менее трех маркет-мейкеров. Тем не менее, компания может претендовать на альтернативную цену за 3 или 2 доллара США, если компания удовлетворяет различным требованиям. Каждая компания-эмитент также должна следовать правилам 4350, 4351 и 4360 корпоративного управления Nasdaq. Компании также должны иметь не менее 450 участников круглого стола (100 акций), 2, 200 общих акционеров или 550 общих акционеров с 1,1 млн. Средних торговых операций объем за последние 12 месяцев.
В дополнение к этим требованиям компании должны соответствовать всем критериям по крайней мере по одному из следующих стандартов.
Стандарт листинга № 1 Компания должна иметь совокупный доход до налогообложения в течение предыдущих трех лет не менее 11 миллионов долларов США в течение предыдущих двух лет не менее 2 долларов США. 2 миллиона, и ни один год за предыдущие три года не может иметь чистый убыток.
Стандарт листинга № 2 Компания должна иметь минимальный совокупный денежный поток не менее 27 долларов США. 5 миллионов за последние три финансовых года без отрицательного денежного потока в течение любого из этих трех лет. Кроме того, его средняя рыночная капитализация по сравнению с предыдущими 12 месяцами должна составлять не менее 550 миллионов долларов, а доходы в предыдущем финансовом году должны составлять 110 миллионов долларов США.
Стандарт листинга № 3 Компании могут быть исключены из требования о движении денежных средств Стандарта № 2, если средняя рыночная капитализация за последние 12 месяцев составляет не менее 850 млн. Долл. США, а доходы предшествующий финансовый год составляет не менее 90 миллионов долларов.
Компания имеет три способа получить доступ к Nasdaq, в зависимости от основных принципов компании. Если компания не отвечает определенным критериям, таким как минимальный операционный доход, она должна компенсировать ее большими минимальными суммами в другой области, такой как доход. Это помогает улучшить качество компаний, перечисленных на бирже.
На этом не заканчивается. После того, как компания попадает на рынок, она должна поддерживать определенные стандарты для продолжения торговли. Несоблюдение спецификаций, установленных фондовой биржей, приведет к ее делистинга. Падение ниже минимальной требуемой цены акций или рыночной капитализации является одним из основных факторов, вызывающих делистинг. Опять же, точные детали делистинга зависят от обмена.
(Для дальнейшего ознакомления с обменами Nasdaq и другими U. S. см. Знакомство с фондовыми биржами и Рассказ о двух обменах .)
Каковы «определенные требования», которые должны выполняться для существенно равных периодических платежей (SEPP)? Налог ли он облагается 20%? Есть ли недостаток в SEPP?
Для существенно равных периодических платежей (SEPP), распределение произойдет из вашей IRA после того, как вы перевернете активы. (SEPP также допускаются из квалифицированных планов после того, как участник отделился от службы - в настоящее время это не относится к вам.) Для этих или любых других дистрибутивов ИРА нет обязательных требований об удержании.
Каковы правила и требования к отчетности для опрокидывания требуемого минимального распределения (RMD)?
RMD может быть передан между IRA, но он не может быть перевернут после распределения. Если сумма RMD перекачивается в IRA, она будет рассматриваться как неприемлемый взнос за перенос и поэтому будет облагаться 6% акцизным штрафом за каждый год, который он остается в IRA.
Каковы минимальные требования к марже для короткой торговой учетной записи?
В сделке с короткими сделками инвестор заимствует акции и продает их на рынке в надежде на то, что цена акций уменьшится, и он или она сможет купить их по более низкой цене. Средства от продажи затем депонируются на маржинальный счет короткого продавца.