Robo-advisors рекламируются как идеальный инвестиционный менеджер для всех видов инвесторов, от тех, кто только начинает работать с более опытными инвесторами. Betterment, Wealthfront, TradeKing Advisors, SigFig и Wise Banyan - это ультра-низкие консультанты по оплате для начинающих. Personal Capital, RebalanceIRA или Vanguard Personal Advisor Services, с их более высокими минимальными требованиями к поступлению и специальными финансовыми консультантами, могут соответствовать требованиям для более богатых инвесторов. С ростом числа робо-консультантов вы можете себе представить, что для каждого типа инвесторов есть платформа.

Несмотря на то, что рекламируемые как инвестиционная панацея, robo-advisors могут не соответствовать индивидуальной диверсификации. За исключением Motif Investing, которая отличается от большинства robo-консультантов, существует ограниченное количество активов в каждом отдельном портфеле. Для более требовательных инвесторов, которые хотят настроить свои портфели и получить доступ к более широким классам активов или альтернативным ресурсам, чем те, которые предоставляются конкретной моделью robo-advisor, автоматическая платформа советника может разочаровать. (Подробнее см. Ниже: Плюсы и минусы использования Robo-Advisor .)

Например, портфель Wealthfront включает только четыре сектора фондовых фондов: США, зарубежный развитый рынок, зарубежные развивающиеся рынки и фонды фондирования дивидендов. Эти варианты инвестирования контрастируют с выборами из шести фондов фондового рынка Betterment: значение США с большим капиталом, значение средней капитализации США, значение средней капитализации США, значение малого капитала в США, международный развитый рынок и международные фонды развивающихся рынков.

Кроме того, Wealthfront и Betterment предлагают различные подходы к облигациям и другим инвестиционным классам. Например, Betterment предоставляет доступ к государственным облигациям США в своем фиксированном меню. Wealthfront предлагает фонды недвижимости и товарных бирж (ETF), тогда как Betterment этого не делает. Если ваше предпочтение относится к определенному сочетанию классов активов, а robo-advisor не учитывает ваш выбор типа вашего фонда, вам не повезло. (Подробнее см. Ниже: Betterment vs. Wealthfront: сравнение сборов и фондов .)

Недостатки

Например, рассмотрим Уильяма, который хочет очень широко диверсифицированный портфель фондовых индексов. Что касается доли его инвестиций, он верит в задокументированное историческое превышение запасов малой капитализации и стоимости и хочет получить доступ к этим активам в своем инвестиционном портфеле. Кроме того, Уильям является сторонником ценности глобального инвестирования и хочет использовать международные рынки акций и облигаций. Чтобы сбалансировать свои инвестиции, он предпочитает инвестировать в фонды государственных облигаций, защищенные инфляцией, такие как облигации с ценными бумагами, финансируемыми из-за казначейских обязательств (TIPS) и I.Кроме того, Уильям не интересуется природными ресурсами или энергетическим сектором, поскольку, по его мнению, эти сектора уже охвачены широкодиверсифицированным инвестиционным портфелем.

Несмотря на то, что компоненты привилегированных классов Williams включены в несколько других советов-robo, трудно найти только одного автоматизированного советника, который охватывает все его инвестиционные предпочтения в процентах, которые он предпочитает. SigFig - один из тех, кто управляет вашими существующими активами и не требует от инвестора перевертывать все свои холдинги для управления в своем портале. Недостатком SigFig является то, что ваши учетные записи должны храниться в пределах трех скидочных брокеров. Если ваши инвестиции не в этих фирмах, вам нужно будет их перевести, чтобы они управлялись компанией. (Более подробно см .: Взгляд на Robo-Advisor Vanguard .)

Robo-advisors, по своей природе, предназначены для масс. Персональный финансовый консультант может настроить ваш портфель и выполнить ваши индивидуальные запросы. Например, июнь хотел поддержать израильские компании и попросил ее советника купить израильский ETF для ее счета. Этот тип персонализации недоступен с помощью robo-advisor.

Несмотря на недостатки robo-advisors, есть много вариантов в области, из которых можно выбрать автоматизированного советника. Инвесторы, которые хотят использовать импульсный инвестиционный подход, могут выбрать платформу TradeKing Advisors. Другие, желающие получить комиссионного вознаграждения, могут рассмотреть Schwab Intelligent Portfolios или Wise Banyan. Для большинства инвесторов, ищущих автоматизированного менеджера по инвестициям, недостатки ландшафта robo-advisor не будут проблемой.

Bottom Line

Если вы являетесь инвестором с конкретными идеями о том, как построить свой инвестиционный портфель, тогда вам может понадобиться консультант-robo. В этом случае robo-advisors ослабевают, и вам лучше работать с самим собой или выбирать нанять финансового консультанта. (Более подробно см .: Кто победит с Robo-Advisors? Все? )