Доллар США: что каждый трейдер Forex должен знать

Доллар США: что каждый трейдер Forex должен знать

Торговля иностранной валютой или форекс становится все более популярным вариантом для спекулянтов. Объявления могут похвастаться «беспроцентной» торговлей, 24-часовым доступом к рынкам и огромным потенциалом роста, и легко настроить имитируемые торговые счета, чтобы люди могли практиковать свои торговые методы. (Подробнее см. Forex Trading: руководство для начинающих. )

Учебное пособие: Валюта форекс: Введение

При таком простом доступе возникает риск. Это правда, что forex trading - это огромный рынок, но также верно, что каждый трейдер-трейдер wannabe растет против тысяч профессионалов, работающих в крупных банках и фондах. Валютный рынок является 24-часовым рынком, и нет централизованных обменных курсов между отдельными банками, брокерами, управляющими фондами и другими участниками рынка, но 10 компаний доминируют почти в 75% объема.

Это не рынок для неподготовленных, и инвесторам было бы хорошо сделать домашнее задание заранее. В частности, потенциальным трейдерам необходимо понять экономические основы основных валют на рынке и специальные или уникальные факторы, влияющие на их ценность. (Подробнее см. Величайшая валютная сделка, когда-либо сделанная. )

Введение в доллар США Доллар США - безусловно самая значительная валюта на мировом рынке; это доминирующая резервная валюта мира, она представляет почти половину объема торгов в основных валютах, и это валюта по умолчанию для большинства транзакций. Учитывая, что экономика США является далекой и крупнейшей в мире экономикой (почти в три раза больше, чем второе место в Китае), неудивительно, что доллар США придерживается той позиции, которую он делает. (Подробнее см. Топ-6 факторов, которые способствуют инвестированию в Китай. )

Доллар США не всегда занимал эту позицию. До Второй мировой войны британский фунт пользовался таким же влиянием и престижем, что и доллар в настоящее время. Однако, поскольку США доминировали в послевоенном экономическом ландшафте, значение доллара соответственно увеличивалось.

Центральным банком Соединенных Штатов является Федеральный резерв. Как и большинство центральных банков, Федеральная резервная система уравновешивает мандат как для стимулирования экономического роста, так и для борьбы с инфляцией. Огромные масштабы федерального рынка облигаций США в некоторой степени усложняют мандат ФРС; Казначейские облигации популярны во всем мире и рассматриваются как прокси для безрисковых инвестиций. Процентные ставки в Соединенных Штатах были довольно низкими во время кредитного кризиса, так как Федеральная резервная система пыталась стимулировать экономику, но опасения по поводу постоянно растущего бюджетного дефицита и растущего государственного долга предполагают реальный риск повышения ставок в будущем.Из-за размера экономики США и рынка облигаций действия Федеральной резервной системы могут оказывать непропорциональное влияние на процентные ставки по всему миру. (Узнайте, как ФРС управляет банковскими резервами, и это способствует стабильной экономике. Подробнее см. Как Федеральная резервная система управляет денежной массой. )

Экономика за долларом США Экономика США является самой крупной в мире, большая часть ее внимания в мире пузырьков после жилищного строительства находится на растущих проблемах, которые угрожают этой верхней позиции. За исключением последних трех лет президентства Клинтона (и первого года президентства Буша), США с 1950 года сталкиваются с постоянным бюджетным дефицитом и сталкиваются с растущим государственным долгом. Более того, будущие обязательства по социальному обеспечению, Medicare, Medicaid и погашению задолженности создают значительную потенциальную проблему для экономики. (Для соответствующего чтения см. Нарушение дефицита бюджета США. )

Соединенные Штаты все чаще становятся экономикой, основанной на услугах. В то время как У. С. имеет самую крупную экономику в мире, она занимает третье место по стоимости своего экспорта, за Китаем и Германией. Многое было сделано из «выемки» производственной базы США, поскольку компании все чаще занимаются производством за пределами США, чтобы использовать более низкие зарплаты и издержки. Однако У. С. по-прежнему является лидером в области технологий, финансовых услуг и средств массовой информации, и экономика США все больше зависит от этих отраслей как источник конкурентного преимущества.

Драйверы доллара США Существует множество моделей и теорий, которые пытаются предсказать обменные курсы валют на основе относительных процентных ставок, уровней цен и т. Д. Эти модели не очень хорошо работают на практике, хотя трейдеры рассматривают множество факторов в своих решениях о покупке / продаже, а сам импульс спекуляции может влиять на обменные курсы. Другими словами, валюта подобна другому «продукту» с широким предложением, а цена определяется изменениями спроса. (Для смежных чтений см. 3 фактора, которые приводят к доллару США. )

Хотя спрос на доллары США, безусловно, зависит от его ключевой роли в мировой торговле (торговым контрагентам необходимо покупать или продавать доллары для проведения бизнес), стоимость доллара также сильно зависит от экономических данных. Данные, которые делают экономику США более сильной, могут быть позитивными для доллара и наоборот, хотя некоторые из них смягчаются инфляционными ожиданиями (некоторый рост хорош, слишком большой рост опасен). Соответственно, трейдерам необходимо уделять пристальное внимание запланированным выпускам экономических данных, таких как ВВП, торговые балансы, инфляция и так далее. Эти данные выводятся через регулярные промежутки времени, и трейдеры могут не только найти эти цифры свободно в Интернете, но также и консенсус-ожидания для этих чисел.

В течение 2011 года доллар США все больше зависел от беспокойства относительно платежеспособности США и очевидной неспособности правительства устранить постоянные дефициты и растущий долг.Трейдеры ломали доллар, Конгресс, похоже, серьезно относился к сбалансированным бюджетам и сокращению долга, но обширная политика в области расходов и легких денег для содействия глобальным военным действиям и внутренним экономическим стимулам ослабила доллар и подпитывала бычий рынок в золоте. (Более подробно см. Резкие изменения валюты: что такое причина? )

Доллар США также необычайно обусловлен глобальными событиями, как хорошими, так и плохими. История показала, что доллар, как правило, усиливается во времена глобального хаоса, будь то война, политическая нестабильность или экономическая нестабильность. И наоборот, когда глобальные условия кажутся более мирными и оптимистичными, трейдеры, как правило, еще более интенсивно сосредотачиваются на относительном экономическом здоровье Соединенных Штатов и ищут диверсификацию от доллара.

Уникальные факторы для доллара США Нельзя игнорировать уникальную позицию доллара США как мировой резервной валюты. Статус доллара позволяет США эффективно экспортировать инфляцию, а также имеет более низкую процентную ставку по ее долгу. Это освобождает У. С. от некоторых последствий своих собственных решений и позволяет стране эффективно «отгрузить» какую-то ответственность. Поскольку другие валюты становятся более популярными в качестве альтернативных резервных валют, существует риск повышения инфляции и процентных ставок в США, а также более слабый спрос на доллар. (Узнайте, как и почему доллар США стал официальной валютой во многих зарубежных странах. Подробнее см. Неофициальный статус доллара США как мировой валюты. )

Доллар США также занимает значительную позицию во многих другие финансовые инструменты. Хотя торговля между странами может быть деноминирована в любой валюте, наиболее удобной, многие мировые рынки основаны на долларе, включая золото, нефть и многие другие товары. Здесь также играют роль финансовые рынки США. в то время как другие фондовые, опционные, товарные и облигационные рынки за пределами США растут, размер, ликвидность, удобство и прозрачность рынков США делают их привлекательными для глобальных трейдеров и оживляют роль доллара в финансовых транзакциях. (Более подробно см. Как торговать валютой и товарными корреляциями. )

Нижняя линия Курсы валют, как известно, трудно предсказать, и большинство моделей редко работают в течение более коротких периодов времени. Хотя модели, основанные на экономике, редко помогают краткосрочным трейдерам, экономические условия формируют долгосрочные тенденции.

С ослаблением евро, вызванным кризисами суверенного долга в 2008-2011 годах, доллар США снова имеет превосходную позицию в качестве резервной валюты и безопасного убежища. Учитывая, что крайне маловероятно, что какая-либо крупная экономика будет читать валютную систему на основе золота или что китайцы хотят, чтобы юань стал крупной торговой валютой на валютном рынке, доллар, похоже, сохранит свое основное место в качестве торговой валюты и глобальная валюта по умолчанию.

Это не значит, что он будет продолжать пользоваться богатой оценкой.Стоимость доллара будет определяться экономическим здоровьем страны и способностью ее правительства бороться с постоянными дефицитами и ростом государственного долга. При этом инвесторы, спекулянты и трейдеры должны понимать, что значение доллара отвлекает его от его внутренней ценности и что восприятие гегемонии доллара будет влиять на ценность наряду с экономическими соображениями. (Для соответствующего чтения см. Воспроизвести иностранные валюты против доллара США и выиграть. )