Когда вы нанимаете финансового консультанта для управления своим портфелем, есть автоматическое предположение, что советник поставит ваши интересы выше его или ее. Однако, если ваш советник действует по фидуциарному стандарту, нет никакой гарантии, что он или она обязательно это сделает. (Подробнее об этой теме см. Выбор финансового советника: Пригодность против фидуциарных стандартов. )

Министерство труда пытается обеспечить более широкую защиту инвесторов путем введения нового правила фидуциарного контроля, которые обычно требуют от консультантов, которые управляют квалифицированными пенсионными счетами, выступать в качестве доверенных лиц. Однако в плане есть потенциальная проблема в плане, о которой нужно знать пенсионерам.

Фидуциарное правило и отрицательное согласие

В соответствии с руководящими принципами, установленными Департаментом труда, финансовые консультанты будут связаны чем-то известным как «освобождение от договора с наилучшими условиями» или BICE. Этот договор будет регулировать способность советника или брокера получать комиссионные при предоставлении противоречивых рекомендаций. Клиенты должны согласиться разрешить советнику сделать это через этот контракт, и взамен советник будет связан доверительным правилом. Еще одна ключевая оговорка в правиле DOL потребует от консультантов полного раскрытия информации о характере продаваемых ими инвестиционных продуктов и связанных с ними комиссий.

Это дает возможность пенсионерам, поскольку оно предназначено для ограничения действий советника, что может привести к увеличению платы за управление или к тому, чтобы уйти в отставку к инвестициям, которые не всегда подходят наилучшим образом. (Дополнительную информацию о вознаграждениях консультантов см .: Руководство по взносам инвесторов. ). Однако есть одно предостережение в том, что ваш советник может попросить вас отказаться. Если вы не обращаете внимания, возможно, вы могли бы это сделать, даже не осознавая этого.

Министерство труда разрешает советникам запрашивать освобождение, которое будет принимать форму письма или сообщения по электронной почте, в котором излагаются положения нового правила фидуциарных операций и указывается, что вам нужно сделать, чтобы принять преимущество этих защит. Если вы не ответите на этот запрос в письменной форме, подтвердив, что вы хотите применить фидуциарный стандарт, вы фактически отказываетесь от защиты посредством отрицательного согласия. (См. Также Первый взгляд на завершенное фидуциарное правило .)

Пенсионеры, которые не используют фидуциарное правило, могут открывать себя до более высоких комиссий на своих пенсионных счетах. Это особенно проблематично для инвесторов, имеющих значительные активы в ИРА. Если ваш консультант концентрирует ваши холдинги в высокодоходных паевых инвестиционных фондах для получения больших комиссионных, стоимость может остановить рост вашего портфеля.

Когда будет действовать фидуциарное правило?

Реализация окончательного правила устанавливается на апрель 2017 года, но его полные положения не будут действовать до января 2018 года. Вероятно, инвесторы начнут рассматривать запросы об освобождении в своих почтовых ящиках за месяцы до даты начала апреля , предполагая, что правило не претерпевает никаких дальнейших изменений, которые могут вызвать задержки.

Существует вероятность того, что правило может быть полностью отменено. Законодатели и ведущие отраслевые торговые группы были вокальными в своем противостоянии фидуциарному правилу. Среди основных аргументов - увеличение расходов, связанных с соблюдением, будет передано инвесторам, что потенциально может стоить цены на рынке с низким и средним уровнем дохода вне рынка. (Подробнее см. Ниже: Фидуциарное правило: что это значит для инвесторов .)

Предполагая, что правило разрешено вступить в силу без каких-либо серьезных изменений, пенсионеры должны быть в поиске сообщений от своего советника или брокерские услуги. Если вы обеспокоены отсутствием уведомления об освобождении, вы можете предпринять активные меры для защиты своих инвестиций, попросив вашего советника представить письменное заявление, подтверждающее, что он или она действует в фидуциарном качестве. Это заявление также должно требовать от советника раскрытия конфликта интересов и сборов, связанных с каждой инвестицией.

Итог

Фидуциарное правило предназначено для изоляции пенсионеров и других инвесторов от недобросовестных практик, когда речь идет о их пенсионных счетах. В настоящее время правило не распространяется на налогооблагаемые инвестиционные счета. Самый важный взнос для пожилых людей - это знать о предстоящих изменениях, чтобы они могли действовать соответственно, чтобы гарантировать, что их инвестиции будут защищены.