Торговля - это обмен товарами или услугами между двумя или более сторонами. Поэтому, если вам нужен бензин для вашего автомобиля, тогда вы будете торговать долларами за бензин. В прежние времена, и все еще в некоторых обществах, торговля производилась бартером, где один товар был заменен другим. Возможно, торговля прошла следующим образом: Лицо А закроет разбитое окно Лица B в обмен на корзину яблок из дерева человека. Это практичный, простой в управлении, повседневный пример совершения сделки с относительно простым управлением рисками. Чтобы уменьшить риск, Лицо А может попросить Человека В показать свои яблоки, чтобы убедиться, что они хороши для еды, прежде чем устанавливать окно. Это то, как торговля велась на протяжении тысячелетий: практический, продуманный человеческий процесс.

Теперь это
Теперь войдите во всемирную паутину, и внезапный риск может полностью выйти из-под контроля, частично из-за скорости, с которой может произойти транзакция. Фактически, скорость транзакции, мгновенное удовлетворение и прилив адреналина при получении прибыли менее чем за 60 секунд часто могут спровоцировать азартный инстинкт, к которому многие трейдеры могут поддаться. Следовательно, они могут превратиться в онлайн-трейдинг как форму азартных игр, а не приближаться к торговле как к профессиональному бизнесу, который требует надлежащих спекулятивных привычек. (Подробнее … Вы инвестируете или играете в азартные игры? )

Спекуляция трейдером не азартная игра. Разница между азартными играми и спекуляцией - управление рисками. Другими словами, со спекуляцией, у вас есть какой-то контроль над вашим риском, тогда как с азартными играми вы этого не делаете. Даже карточную игру, такую ​​как покер, можно играть либо с мышлением игрока, либо с мышлением спекулянта, как правило, с совершенно разными результатами.

Стратегии ставок Существует три основных способа взять ставку: Мартингейл, антимартингейл или спекулятивный. Спекуляция происходит от латинского слова «speculari», что означает «шпионить» или смотреть вперед.

В стратегии Мартингейла вы будете удваивать ставку каждый раз, когда теряете, и надеетесь, что в конечном итоге проигрыш закончится, и вы сделаете выгодную ставку, тем самым восстановив все свои потери и даже делая небольшую прибыль.

Используя стратегию против Мартингейла, вы должны будете вдвое увеличивать свои ставки каждый раз, когда вы проиграли, но будете удваивать свои ставки каждый раз, когда выиграете. Эта теория предполагает, что вы можете использовать выигрышную полосу и прибыль соответственно. Очевидно, что для онлайн-трейдеров это лучше для двух стратегий. Всегда менее рискованно быстро принимать ваши убытки и добавлять или увеличивать размер вашей торговли, когда выигрываете.

Тем не менее, никакая сделка не должна быть предпринята без первой укладки шансов в вашу пользу, и если это не представляется возможным, то никакая сделка не должна приниматься вообще.(Подробнее о методе Мартингейла читайте FX Trading The Martingale Way .)

Знайте шансы
Итак, первое правило в управлении рисками - это рассчитать шансы вашей торговли на успех. Для этого вам необходимо понять как фундаментальный, так и технический анализ. Вам нужно будет понять динамику рынка, на котором вы торгуете, а также знать, где вероятные психологические ценовые точки, которые могут помочь вам выбрать ценовую диаграмму.

Как только принимается решение о совершении сделки, следующим важным фактором является то, как вы контролируете или управляете рисками. Помните, что если вы можете измерить риск, вы можете, по большей части, управлять им.

При укладке шансов в вашу пользу важно нарисовать линию на песке, которая будет вашей вырезанной точкой, если рынок торгуется до этого уровня. Разница между этой точкой выключения и местом входа на рынок - это ваш риск. Психологически, вы должны принять этот риск заранее, прежде чем вы даже возьмете сделку. Если вы можете принять потенциальную потерю, и с ней все в порядке, то вы можете рассмотреть торговлю дальше. Если потеря будет слишком велика для вас, вы не должны заниматься торговлей, иначе вы будете сильно подвержены стрессу и не сможете быть объективными по мере продолжения вашей торговли.

Поскольку риск - это противоположная сторона монеты, чтобы вознаградить, вы должны нарисовать вторую линию на песке, где, если рынок торгуется до этого момента, вы переместите свою исходную линию вырезания, чтобы закрепить свою позицию , Это известно как скользящие остановки. Эта вторая строка - это цена, по которой вы ломаетесь, даже если рынок сократит вас в этот момент. После того, как вы защищены от безубыточной остановки, ваш риск практически сведен к нулю, если рынок очень ликвидный, и вы знаете, что ваша сделка будет выполнена по этой цене. Убедитесь, что вы понимаете разницу между стоп-ордерами, лимитированными ордерами и рыночными ордерами.

Ликвидность Следующим фактором риска для изучения является ликвидность. Ликвидность означает, что существует достаточное количество покупателей и продавцов по текущим ценам, чтобы легко и эффективно использовать вашу торговлю. В случае рынков форекс ликвидность, по крайней мере, в основных валютах, никогда не является проблемой. Эта ликвидность известна как рыночная ликвидность, а на рынке наличных валютных спот на нее приходится около 2 триллионов долларов в день в объеме торгов.

Однако эта ликвидность не всегда доступна всем брокерам и не одинакова во всех валютных парах. Это действительно ликвидность брокера, которая повлияет на вас как на трейдера. Если вы не торгуете напрямую с крупным валютным банком, вам, скорее всего, придется полагаться на онлайн-брокера, чтобы держать свою учетную запись и соответственно выполнять свои сделки. Вопросы, связанные с риском брокера, выходят за рамки этой статьи, но крупные, хорошо известные и хорошо капитализированные брокеров должны быть хороши для большинства розничных онлайн-трейдеров, по крайней мере, с точки зрения наличия достаточной ликвидности для эффективного выполнения вашей сделки.

Риск за торговлю Еще один аспект риска определяется тем, сколько торгового капитала у вас есть.Риск за сделку всегда должен быть небольшим процентом от вашего общего капитала. Хороший начальный процент может составлять 2% от вашего торгового капитала. Так, например, если у вас в вашей учетной записи 5000 долларов, максимальный допустимый убыток должен быть не более 2%. С этими параметрами максимальная потеря составит 100 долларов за сделку. Потеря на 2% за сделку означает, что вы можете ошибаться 50 раз подряд, прежде чем уничтожить свою учетную запись. Это маловероятный сценарий, если у вас есть надлежащая система для укладки шансов в вашу пользу.

Итак, как мы на самом деле измеряем риск?

Способ измерения риска для каждой сделки заключается в использовании вашего ценового графика. Это лучше всего продемонстрировать, посмотрев на диаграмму следующим образом:

Рисунок 1: Единый часовой график EUR / USD

Диаграмма Netdania. com

Мы уже определили, что наша первая линия в песке (стоп-лосс) должна быть нарисована там, где мы вырезали бы позицию, если бы рынок торговался до этого уровня. Линия установлена ​​на уровне 1. 3534. Чтобы дать рынку небольшую комнату, я бы установил стоп-лосс на 1. 3530. (Узнайте больше о стоп-лоссах в Искусство продажи убыточной позиции. )

Хорошее место для ввода позиции будет на уровне 1. 3580, что в этом примере чуть выше максимума почасового закрытия после неудачной попытки создать тройное дно. Разница между этой точкой входа и точкой выхода составляет 50 пипсов. Если вы торгуете с помощью 5 000 долларов в своем аккаунте, вы ограничите свою потерю до 2% от вашего торгового капитала, что составляет 100 долларов США.

Предположим, вы торгуете мини-лотами. Если один пипс в мини-лоте равен примерно 1 доллару, а ваш риск - 50 пунктов, то за каждую лот вы торгуете, вы рискуете 50 долларов. Вы можете обменять один или два мини-лота и сохранить свой риск в пределах от 50 до 100 долларов. В этом примере вам не следует торговать более трех мини-лотов, если вы не хотите нарушать правило 2%.

Плечо Следующая большая лупа для увеличения - рычаг. Кредитное плечо - это использование денег банка или брокера, а не строгого использования. Форекс-рынок является очень заемным рынком, поскольку вы можете отложить депозит всего в 1 000 долларов США, чтобы фактически торговать 100 000 долларов США. Это коэффициент кредитного плеча 100: 1. Потери одного пипса в ситуации с коэффициентом 100: 1 равны 10 долларам США. Так что если у вас было 10 мини-лотов в торговле, и вы потеряли 50 пипсов, ваша потеря составит 500 долларов, а не 50 долларов.

Однако одним из больших преимуществ торговли на рынке форекс является наличие высокого кредитного плеча. Это высокое кредитное плечо доступно, потому что рынок настолько ликвидный, что его легко вырезать из положения очень быстро и, следовательно, легче по сравнению с большинством других рынков управлять заемными позициями. Кредитное плечо, конечно, сокращается двумя способами. Если вы заработали прибыль и получаете прибыль, ваши доходы увеличиваются очень быстро, но, наоборот, потери также подорвут вашу учетную запись так же быстро. (См. «Двуручный меч левереджа» нужно не вырезать глубиной для большего.)

Но из всех рисков, присущих торговле, самый сложный риск для управления, и, безусловно, самый общий риск обвиняют для потери трейдера, это плохие привычки трейдера.

Все трейдеры должны взять на себя ответственность за свои собственные решения. В торговле убытки являются частью нормы, поэтому трейдер должен научиться принимать убытки как часть процесса. Потери не являются неудачами. Однако, не принимая убытки быстро, это отказ от надлежащего управления торговлей. Обычно трейдер, когда его позиция переходит в убыток, будет догадываться о его системе и ждать потери, чтобы повернуть, и чтобы позиция стала прибыльной. Это прекрасно для тех случаев, когда рынок действительно обернулся, но это может быть катастрофой, когда убытки ухудшаются. (Учитесь преодолевать это большое препятствие в Мастер ваших торговых уловок. )

Решение для риска трейдера - это работать на ваших собственных привычках и быть честным, чтобы признать времена, когда ваше эго попадает в способ принятия правильных решений или когда вы просто не можете справиться с инстинктивным притяжением дурной привычки.

Лучший способ объективировать вашу торговлю - это вести журнал каждой сделки, отмечая причины входа и выхода, а также оценку того, насколько эффективна ваша система. Другими словами, насколько вы уверены в том, что ваша система обеспечивает надежный метод укладки шансов в вашу пользу и, таким образом, предоставляет вам более выгодные торговые возможности, чем потенциальные потери.

Заключение
Риск присущ каждой сделке, которую вы принимаете, но пока вы можете измерить риск, вы можете управлять им. Просто не упускайте из виду тот факт, что риск может быть увеличен за счет использования слишком большого рычага в отношении вашего торгового капитала, а также увеличения его дефицита на рынке. С дисциплинированным подходом и хорошими торговыми привычками принятие определенного риска - единственный способ получить хорошие вознаграждения.

Для соответствующего чтения просмотрите Методы управления рисками для активных трейдеров .