Биржевые фонды Европы (ETF) предлагают широкий спектр стратегий для компаний, работающих в Европе, включая фонды с холдингами на континенте, валютные хеджирования и портфели, которые исключают компании из стран, не входящих в еврозону страны. Ниже приведен краткий обзор трех крупнейших европейских фондовых ETF, определяемых активами под управлением (AUM) по состоянию на 22 марта 2016 года.

The WisdomTree Europe Hedged Equity ETF

В дополнение к его хеджированию против евро, WisdomTree Europe Hedged Equity ETF (NYSEARCA: HEDJ HEDJWT Euro Hdg Eq66. 61-0. 08% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) дополнительно снижает подверженность валюте, ограничивая холдинги компаниями, получающими более 50% доходов от экспорта в страны, не входящие в зону еврозоны. С 14 долларов. 49 миллиардов в AUM, этот фонд является крупнейшим европейским фондом ETF с портфелем, распределенным более чем в 128 холдингах в еврозоне. В дополнение к проверке доходов, не относящихся к еврозоне, HEDJ также фокусируется на компаниях, выплачивающих дивиденды, которые обеспечивают доходность распределения в размере 2, 58%.

Крупнейшими фондами фонда по стране являются Германия и Франция, с ассигнованиями 26,3% и 25,03% соответственно. Крупнейшим сектором в портфеле являются потребительские нециклические компании, за которыми следуют промышленные предприятия. Anheuser-Busch InBev SA / NV (NYSE: BUD BUDAB InBev120. 58-0. 95% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), базирующееся в Бельгии, является самой большой позицией в 6. 32%, затем Siemens AG (OTCMKTS: SIEGY) с 4. 82%. Средний объем фонда составляет 241 доллар США. 47 миллионов, основанные на конечных 45 торговых днях, в сочетании со средним торговым спрэдом 0,2%, приводят к достаточной ликвидности и эффективному исполнению для институциональных трейдеров.

Коэффициент расходов HEDJ, равный 0. 58%, немного выше, чем средний показатель в категории 0. 5%, отчасти из-за стоимости хеджирования валюты. Однако дополнительные затраты на хеджирование обеспечили положительную отдачу от инвестиций из-за слабости евро по сравнению с долларом с 2011 года. HEDJ, во многом благодаря своим валютным и доходным хеджированиям, превзошел необоснованные ETF в этой группе более трех и пяти лет с годовой доходностью 6,97% и 7,03% соответственно.

Vanguard FTSE Europe ETF

С портфелем, состоящим из 1 190 позиций, Vanguard FTSE Europe ETF (NYSEARCA: VGK VGKVn FTSE Erp ETF58. 67 + 0. 15% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) предлагает пропорциональное общеевропейское воздействие европейских компаний в развитых странах. АУМ фонда составляет 13 долларов. 67 млрд. Взвешенных по отношению к Соединенному Королевству, что составляет 31. 21% портфеля, за ним стоит Швейцария с 13. 86%. Отрасль сектора благоприятствует финансовым показателям, на уровне 22 72%, а здравоохранение - на 13 человек.6%. Три крупнейших холдинга расположены в Швейцарии, а Nestle SA (OTCMKTS: NSRGY) - 2,66%, Roche Holding Ltd. AG (SWX: RO) - 2,31% и Novartis AG (NYSE: NVS NVSNovartis83. 50-0. 24% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) на 2. 11%.

Средний дневной объем $ 271. 54 миллиона и торговый спрэд 0. 02% поддерживают институциональные приоритеты для ликвидности и эффективных транзакций. Фонд представляет собой авангардную традицию недорогих ETF с коэффициентом расходов 0,12%, что на 38 базисных пунктов ниже среднего по категории. Коэффициент распространения является самым высоким в группе на уровне 91%. ВГК имеет трехлетний годовой доход в размере 2,49% и пятилетний доход 2,68%.

iShares MSCI Еврозона

Для инвесторов, стремящихся к росту, обусловленным улучшением экономики Европы и ростом курса евро, iShares MSCI Eurozone ETF (NYSEARCA: EZU EZUiShs MSCI Eur43. 80-0. 09% > Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) предлагает обе стратегии в единой обертке ETF. Состав фонда, который исключает страны, не входящие в зону еврозоны, включая Великобританию, Швецию и Швейцарию, приводит к значительным отчислениям во Францию ​​и Германию, которые вместе составляют более 60% портфеля. Финансовые показатели представляют собой крупнейший сектор, взвешивающий на уровне 22 59%, за которым следуют потребительские циклические запасы на уровне 13. 96%. Позиционные распределения относительно равны, во главе с Bayer AG (ETR: BAYN) на уровне 2. 75%, а затем Sanofi (NYSE: SNY SNYSanofi46. 07 + 0. 72% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) на 2,74% и Anheuser-Busch InBev SA / NV на 2,71%. EZU имеет AUM от $ 12. 79 млрд., А максимальная торговая активность группы - 287 долларов. 78 миллионов в день. Соотношение расходов 0,48% сопоставимо со средней стоимостью для категории, а доходность распределения составляет 2,21%. Годовой доход за последние три года составляет 3,23%, а пятилетний доход равен 0,96%.

Нижняя линия

Три крупнейших европейских ETF предлагают широкий спектр возможностей для акций и евро. Инвесторы, стремящиеся к росту без воздействия колебаний евро, могут рассмотреть HEDJ. ВГК предлагает участие в широком рынке, а также сочетание валют. Для целевого воздействия на акции со стороны стран Европейского Союза (ЕС) и повышения курса евро EZU обеспечивает обе стратегии.