Золото пока опережает фондовый рынок. В первые четыре месяца 2016 года S & P 500 оценивается чуть более чем на 2%, тогда как золото вернулось более чем на 15%, сделав 2016 год лучшим началом года для золота за 35 лет. Исторически сложилось так, что золото служило безопасным убежищем для инвесторов, обеспокоенных систематическими рисками в мировой финансовой системе, и инвесторам было очень беспокоиться в последнее время. Для начала более 20% мирового ВВП работает в условиях отрицательной процентной ставки, что делает их непривлекательными для инвесторов в этих странах, чтобы держать свои активы в денежной форме. Поскольку эти инвесторы должны были бы заплатить банкам за их наличные деньги, многие из них предпочли инвестировать в золото, что дает возможность для возврата инвестиций (ROI).

Кроме того, существует ряд потенциальных рисков, взвешивающих глобальные экономические перспективы инвесторов. Наибольшие опасения вызвали влияние падения цен на нефть как на высокопривлекательную африкационную промышленность Америки, так и на развивающиеся рынки, в дополнение к опасениям, связанным с сильной стороной экономики Китая. Эти опасения в сочетании с недавней волатильностью рынка создали неопределенность, подтолкнув цены на золото.

Для инвесторов, которые хотят инвестировать в золото или спекулянты в долгосрочной перспективе, стремясь сделать ставку на краткосрочную цену, существует широкий спектр продуктов для удовлетворения любых инвестиционных целей. Самый простой способ занять позицию в золоте, не купив физический продукт, - через биржевые фонды (ETF) и их близкие родственники, биржевые ноты (ETN).

Лучшие золотые ETF за 2016 год

Самый популярный и безопасный способ привлечения инвесторов к золоту - через SPDR Gold Trust ETF (NYSEARCA: GLD GLDSPDR Gold Trust121. 62 + 0. 83% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). GLD является крупнейшим золотым ETF с точки зрения AUM, с $ 22. 7 миллиардов в чистых активах. Этот ETF отслеживает спотовые цены на золото, покупая и удерживая золотые слитки в своем лондонском хранилище, которым управляет HSBC Банк. Из-за большого количества активов GLD, существует небольшой риск закрытия, связанный с фондом. В отличие от своего конкурента, iShares Gold Trust ETF (NYSEARCA: IAU IAUiShs Gold Trust Trust Units12. 30 + 0. 74% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), которое содержит $ 5. 5 млрд. В чистых активах, GLD смог справиться с повышенным спросом в этом году. Хотя GLD имеет более высокий коэффициент расхода 0,4% по сравнению с 0,25% IAU, GLD никогда не заканчивает акции, как это сделал ее конкурент 4 марта. Год до настоящего времени, по состоянию на апрель 2016 года, GLD оценил более 17 %.

Для трейдеров, стремящихся извлечь выгоду из внезапного всплеска цен на золото в течение дня или двух, VelocityShares 3x Long Gold ETN (NYSEARCA: UGLD UGLDCS Nassau VelocityShares Daily 3x Long Gold Exchange Traded Notes 2011-14.10. 31 Связан с S & P GSCI Gold Index ER10. 70 + 2. 49% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) предлагает лучший вариант. Этот ETF стремится обеспечить тройной ежедневный возврат спотовой цены на золото. Имея средний дневной объем торгов более 700 000, UGLD имеет лучшую ликвидность любого ETF с золотым запасом заемных средств. Однако заемные ETF, такие как UGLD, представляют повышенный риск для инвесторов. В проспекте UGLD в нем конкретно говорится, что ETN с заемными средствами предназначен для сложных инвесторов, которые хотят управлять ежедневными торговыми рисками и не должны удерживаться в течение длительного периода времени. Крайне высокий коэффициент использования UGLD 1,35%, что более чем в два раза превышает средний коэффициент расходов, действительно ведет этот момент домой. Если вы можете справиться с повышенными рисками, UGLD может оказаться весьма прибыльным, увеличившись с начала этого года на 57%.

Вместо того, чтобы вкладывать деньги в реальный товар, многие инвесторы стали жертвами бычьей победы в золоте, инвестируя в горнодобывающие компании. Рыночные векторы Gold Miners ETF (NYSEARCA: GDX) стали самым популярным вариантом для этих инвесторов с 6 долларов США. 5 млрд. Чистых активов и разумный коэффициент расходов 0, 53%. Кроме того, GDX владеет всеми крупными мировыми горнодобывающими компаниями, включая Goldcorp, Inc. (TSX: G. TO), Barrick Gold Corporation (NYSE: ABX ABXBarrick Gold Corporation14. 11 + 0. 75% Создано с помощью Highstock 4 2. 6 ) и Newmont Mining (NYSE: NEM NEMNewmont Mining Corp36 65 + 1. 68% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и имеет более семи раз дневной объем торгов GLD. Год до настоящего времени, по состоянию на апрель 2016 года, GDX оценил 44,4%, но для инвесторов, которые ищут еще более высокий уровень воздействия на золотодобытчиков, Direxion Daily Gold Miners Bull 3x ETF (NYSEARCA: NUGT NUGTDx Dly Gold Min30. 62 +6. 69% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), предлагает жизнеспособный вариант. Достигнув более 144% с начала года, NUGT предлагает инвесторам с меньшим отвращением к риску быстрый способ капитализировать краткосрочные движения в секторе золотодобычи. Подобно UGLD, NUGT представляет собой продукт с тройным использованием с высоким коэффициентом расхода выше 1%.

Худший выпуск золотых ETF на 2016 год

Не все были уверены в ралли золота в этом году. Для опытных инвесторов, ищущих простой способ сделать ставку на драгоценный металл, обратные ETF предлагают решение. DB Gold Short ETN (NYSEARCA: DGZ DGZDB London DB Gold Short Exch Traded Nts 2008-15. 2. 38 Lnkd to DB Liquid Com Idx-Optimum Yield Gld TR13. 92-0. 20% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и DB Gold Double Short ETN (NYSEARCA: DZZ DZZDB London DB Gold Double Short Exch Traded Nts 2008-15. 2. 38 Lnkd to DB Liquid Com Idx-оптимальный доход Gld TR5 57-1. 54% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) - это две наиболее торгуемые на рынке биржевые обратные золотовалютные продукты. Оба они имеют коэффициент расходов 0,75% и, как и другие заемные или обратные продукты, должны удерживаться только на короткие сроки. Год до настоящего времени, по состоянию на апрель 2016 года), DGZ снизился на 15% и DZZ более чем на 25%.

Bottom Line

Инвестиции в золото, как правило, являются лучшими хеджированиями, когда экономическая неопределенность растет среди инвесторов. В отличие от других инвестиционных продуктов, цены на золото, как правило, обусловлены прежде всего рыночной психологией, а не фундаментальными, что делает золото очень изменчивым инструментом. Если вы намерены инвестировать в золото на долгосрочную перспективу или пытаетесь получить быструю прибыль в течение пары дней, есть золотой ETF, чтобы соответствовать вашей инвестиционной цели.