Хотя поиск идеального метода или системы торговли занимает значительную часть времени исследования трейдера, возможно, стоит отметить, что, хотя это важные элементы торговли, есть один элемент, который возможно, даже более важно - зная, когда не торговать. В определенных рыночных условиях даже самые лучшие системы могут разрушиться, и очень немногие стратегии будут работать во всех торговых средах. Таким образом, сохранение капитала в периоды низкой вероятности прибыли имеет первостепенное значение для достижения отличной отдачи. Прибыль выгодно на одном, несколько или ряд сделок мало что может сделать, если трейдер продолжает торговать, когда условия не оправдывают таких действий, и прибыль в конечном итоге теряется.

Учебное пособие: Стратегии комплектования акций

Почему важно «не торговать»
Опытные трейдеры знают, когда «сидеть на руках». Они понимают, что торговля во времена, которые не укладываются в их стиль торговли, может сильно урезать прибыль или создать значительный дефицит, который нужно будет восстановить.

Новые трейдеры, часто в своем энтузиазме, начинают торговать больше, поскольку потери растут. Вместо того, чтобы отступать, они выходят на рынок, пытаясь вернуть потери. Торговля, когда условия требуют, является разумной, но становится проблемой, когда трейдер начинает пытаться найти больше сделок, чтобы компенсировать убытки. Часто эти сделки выходят за рамки торгового плана и представляют собой сделки с низкой вероятностью, основанные на надежде, а не на прочном анализе. (Звук знакомый? Отъезд Советы по предотвращению чрезмерной торговли за советом.)

Знание вашей системы Различные системы хорошо работают в разных типах рыночных сред. Некоторые из них будут испытывать пиковую рентабельность на изменчивых рынках, другие будут хорошо работать на трендовых рынках и других на долгосрочных рынках. Для каждой системы, которая хорошо работает на соответствующем рынке, другие системы могут работать очень плохо.

Таким образом, трейдер должен знать и понимать систему, и какой тип рынка подходит для прибыльной системы. Неустойчивые рынки могут повредить «скальперу», который обычно скапливает рынки для небольших прибылей, но повышенная волатильность подвергает их большему риску. Честолюбивый или ранжирующий рынок повредит стратегии, которая пытается изолировать только долгосрочные тенденции - среда, вероятно, вызовет множество ложных сигналов.

Крайне важно, чтобы трейдеры могли расшифровывать, когда это очень вероятное время для торговли, а когда нет. Высокие вероятности включают время, когда общий рынок демонстрирует характеристики, которые дополняют стратегию. Время низкой вероятности - это когда рынок демонстрирует поведение, которое не соответствует системе, которая должна быть реализована. Следующие примеры помогут визуально показать, как определенные среды создают высокие и низкие вероятности прибыли, используя разные стратегии.Не все торговые системы могут обсуждаться, но, надеюсь, трейдер может экстраполировать из примеров, как их можно избежать в определенных рыночных условиях, чтобы повысить их собственную рентабельность (или уменьшить количество потерь).

Примеры, когда не торговать Первый пример - промышленный индекс Доу-Джонса. Восходящий тренд был сильным до конца января 2010 года, когда линия тренда была нарушена. Падение привело к краткосрочному нисходящему тренду. Ралли произошло нарушение краткосрочной линии нисходящего тренда. На графике мы видим кратковременную линию тренда (и один горизонтальный уровень сопротивления), один из которых вскоре будет разорван из-за небольшого ценового диапазона, где они сходятся.

Рисунок 1: Промышленный индекс Dow Jones, ежедневный график

Источник: графики свободных акций ( // www. Freestockcharts. Com)

Когда линии тренда последовательно нарушаются, может быть трудно реализовать тренд -следующая система. Временные рамки, охватываемые здесь, являются краткосрочными для инвесторов, но в долгосрочной перспективе для качели трейдеров. Тем не менее, принципы применяются к тем временным рамкам, на которых торгует трейдер. Рынки, которые являются быстрыми, но не производят новые значительные максимумы или минимумы (для временных рамок), демонстрируют нерешительность и что тренд = следующая система, вероятно, увидит ряд убыточных сделок, если текущая динамика продолжается. Никакой ущерб не нанесен ожиданием четкого сигнала о том, что тренд снова появился.

В этом случае ожидание горизонтальной линии сопротивления выше 10 400, которая будет нарушена, указывает на более высокую вероятность того, что по крайней мере краткосрочный восходящий тренд будет играть. Чтобы возобновить нисходящий тренд, рынок должен будет опуститься ниже минимумов чуть ниже 9 900. Если цена останется внутри этого ценового диапазона, долгосрочная стратегия тренда не принесет прибыли. (Подробнее см. В нашей статье о Поддержка и сопротивление> .)

Рисунок 2 рассматривает EUR / USD, который начал сильный нисходящий тренд в конце 2009 года. К началу января 2010 года продажи в евро и валютная пара вошла в более разнообразную среду. У трейдера, возможно, возникло соблазн начать торговлю этой парой в течение такого времени, и несколько прибыльных сделок, возможно, были сделаны, но в конечном счете EUR / USD все еще продолжал развиваться, и стратегия торговли диапазонами была бы короткой в ​​течение этого периода времени ; пара возобновила свой нисходящий тренд в конце января.

Рисунок 2: EUR / USD, Daily

Источник: графики свободных акций ( // www. Freestockcharts. Com)

В этом случае трейдер должен был пометить диапазон на своем графике и знать от общего тренда. Когда диапазон был сломлен, трейдер мог бы выйти из своих диапазонов (если они реализовали торговую стратегию диапазона) и реализовать торговую стратегию тренда, как только подтвержденная тенденция будет подтверждена - нисходящий прорыв, откат, а затем возобновит свое движение вниз. Как для трейдеров, так и для тренд-трейдеров, в этом графическом примере были моменты времени, когда их методы имели бы шансы на успех с низкой и высокой вероятностью. (Подробнее … Анатомия торговых прорывов .)

Резюме Из этих примеров мы видим, что важно знать о том, что происходит сейчас, а также иметь возможность переходить на наши стратегии, чтобы адаптировать меняющиеся рыночные условия. Это можно сделать, изменив стратегии в соответствии с текущей средой, или более длинный или более короткий временной интервал можно посмотреть, чтобы помочь нам оценить, следует ли нам торговать или нет. Трейдеры должны знать свой торговый план и торговые системы и знать, в каких условиях они работают хорошо и плохо работают. Когда возникают условия, когда они, вероятно, плохо работают, трейдеры должны соблюдать дисциплину и прекращать торговлю. (Подробнее об этой теме см. Дисциплинированный ключ стратегии к высоким значениям возврата .)