a:

Существуют несколько видов взаимных фондов, называемых фондами акций или фондами акций, в которых хранятся только акции. Однако существует ряд других видов фондов, которые могут содержать облигации, краткосрочные долговые ценные бумаги, акции или комбинации из всех трех.

Фондовые фонды

Фонды акций поступают во многих вариантах, но каждый из них состоит только из долевых ценных бумаг, торгуемых на открытом рынке. Фондовые фонды могут быть рассчитаны на конкретные цели инвестора, такие как получение дивидендных доходов или долгосрочный рост или достижение оптимальной налоговой эффективности. Для достижения этих целей фондовые фонды вкладывают средства в различные акции на основе прошлых результатов, прогнозов относительно будущего эмитентов и решений управляющих фондами о прибыльности акций.

Фонды дивидендных акций, например, инвестируют только в акции, которые ежегодно выплачивают последовательные дивиденды каждый год, чтобы обеспечить получение акционерами удовлетворительного годового дохода. Налогооблагаемые фонды акций, наоборот, избегают вложений в дивидендные акции из-за увеличения налоговой ответственности, которую этот доход создает для инвесторов.

Другие виды фондов

Существуют три другие первичные категории взаимных фондов, которые могут включать или не включать акции: фонды облигаций, фонды денежного рынка и сбалансированные фонды. Ни фонды облигаций, ни фонды денежного рынка не включают инвестиции на фондовом рынке. Сбалансированные средства, однако, включают смесь классов активов, включая некоторые запасы.

Как следует из названия, фонды облигаций инвестируют только в долгосрочные долговые ценные бумаги, выпущенные корпорацией или правительством. Однако, как фонды акций, фонды облигаций могут быть адаптированы к целому ряду инвестиционных целей. Например, фонды высокодоходных облигаций часто инвестируют в облигации с очень низким рейтингом, называемые «мусорными» облигациями, и пытаются создать максимально возможную прибыль, продавая эти ценные бумаги более чем за покупную цену, а не удерживая рисковые активы до погашения. Фонды, ориентированные на создание стабильного дохода, так же как и фонды дивидендных акций, используют стратегию покупки и удержания в сочетании с портфелями, состоящими только из высоко стабильных облигаций, гарантирующих выплату фиксированных сумм процентов каждый год.

Фонды денежного рынка инвестируют только в краткосрочные долговые ценные бумаги с крайне низким уровнем риска, выпущенные наиболее высоко оцененными правительствами, муниципалитетами и корпорациями. Эти фонды известны своей безопасностью, но они предлагают гораздо более низкую норму прибыли, чем другие виды фондов, из-за более высокой стоимости активов с низким уровнем риска.