Насколько безопасно инвестировать в акции Dow? Вероятно, вы ищете прямой ответ, но слишком многое зависит от Федеральной резервной системы и от текущей политики процентных ставок. Это не должно быть так, но это мир, в котором мы живем.

Если процентные ставки остаются низкими, то акции Dow безопасны. Если они будут подняты, то Dow в целом не будет обеспечивать безопасность. (Подробнее см .: Как процентные ставки влияют на фондовый рынок .)

Некоторые аналитики утверждают, что, поскольку процентные ставки, вероятно, будут повышаться медленно, это не окажет большого влияния на акции. Но направление - это все на Уолл-стрит, а любой всплеск процентной ставки должен рассматриваться как начало изменения тренда, что ведет к панике инвесторов и продаже акций. (Более подробно см .: 4 фактора, которые определяют тенденции рынка.)

Инвесторы хотят опережать кривую. Хотя повышение процентных ставок является самой очевидной опасностью для акций, иногда случаются черные события лебедей, которые появляются на рынках. Это может быть что угодно, скажем, в какой-то геополитической ситуации, такой как крутой, неожиданный спад роста ВВП Китая.

Так как невозможно время на рынке, инвестиции в высококачественные, лучшие в своем классе акции Dow, которые способны выдерживать рыночную турбулентность относительно хорошо, это ваши лучшие ставки. Другими словами, не смотрите на Dow в целом - сосредоточиться на исследовании отдельных имен. (Подробнее см. Ниже: 3 наиболее влиятельных компаний десятилетия и Топ-13 игроков Dow. )

Все номера ниже по 18 мая 2015 года.

< ! --3 ->

Безопасная сторона Dow

«Акции Safe Dow» означает в относительном смысле. Фондовый рынок сейчас совершенно завышен, и никто не знает, как долго будет продолжаться текущий бычьего прогона. Рынок не оценивается в том же темпе, что и в прошлом, но он очень устойчив.

Процентные ставки не являются единственным потенциальным катализатором рыночной распродажи. Когда инвесторы начинают объединять более крупную глобальную экономическую картину - из огромного долга Китая в 282% к ВВП, снижения ставки участия в рабочей силе США и экономического роста в основном из-за действий центрального банка - тогда распродажа может получить значительный импульс в короткий период времени. Помните, что рынок продается гораздо быстрее, чем он ценит. Моя точка зрения: даже акции Dow сильно пострадают в этой среде. (Подробнее см. Ниже: Советы по выгоранию большого сдвига рынка и Воспроизведение Bull Run Without Worry. )

Тем не менее, если вы ищете безопасность в форме запаса, который должен хорошо удерживаться в трудные времена, попробуйте Johnson & Johnson (JNJ JNJJohnson & Johnson139. 76-0. 23% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). В 2008 году JNJ достигла максимума в 69 долларов.28 (до Великой рецессии). В 2009 году она достигла минимума в 52 доллара. 60 (высота кризиса). Это не сделало бы инвестора счастливым в нормальной ситуации, но когда большинство акций потеряют не менее 50% своей стоимости, это сделает вас очень счастливыми, особенно с его дивидендной доходностью 3%. Johnson & Johnson продает больше, чем товары для дома - она ​​также продает фармацевтические препараты и медицинские устройства. Это служит хорошим предзнаменованием для бегемота, учитывая стареющее поколение бэби-бумеров. (Подробнее см. Ниже: 7 вещей Джонсон и Джонсон хотят, чтобы вы знали. )

General Electric Co. (GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) в последнее время не был лучшим исполнителем, но он находится в переходной фазе. Несмотря на то, что за последние 12 месяцев его рост составил 3,84%, короткая позиция на GE составляет всего 0,80%. Разумные инвесторы никогда бы не поспорили с GE, с ее репутацией инноваций. По мере того, как мир изменится в течение следующих нескольких десятилетий, GE, скорее всего, сыграет большую роль, когда речь заходит о технологии, которая снизит выбросы углекислого газа. Акции могут пострадать от временного попадания во время любого типа всплеска на рынке, но на этот раз не должно быть беспокойства о том, что GE собирается куда угодно. Это уменьшило его риски. (Подробнее см. Ниже: Если GE будет частью вашего портфолио? )

The Walt Disney Co. (DIS DISWalt Disney Company100. 64 + 2. 03% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) предлагает различный тип диверсификации, с ее медиа (ABC / ESPN) активами и тематическими парками / курортами. Они приравниваются к феноменальным потокам доходов, но помните, как анимационный фильм 2013 года, Frozen, помог поднять стоимость акций Диснея? Компания собирается выпустить еще один блокбастер перед Рождеством: Звездные войны: The Force Awakens, , которые, вероятно, будут еще большими с большим отрывом. Дисней - лучшая собака, когда дело доходит до капитализации популярного бренда. И когда дело доходит до развлечений, трудно найти более популярный, чем Star Wars . (Более подробно см .: Денежные уроки от Scrooge McDuck. )

Тогда есть Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Создано с Highstock 4. 2 6 ), известная тем, что заправляет верхний рост инновациями. Подумайте о скачках, которые эта компания сделала за последнее десятилетие. Когда есть дорожный блок - усиленная конкуренция, управление насыщенностью рынка всегда кажется, что находит решение. Когда продажи iPhone замедлились, компания разработала телефон с большим экраном для обслуживания потребителей в Азии, что способствовало росту продаж. Apple также генерирует огромный денежный поток, что дает фирме множество вариантов, включая выкуп акций, увеличение дивидендов, рост за счет приобретений и реинвестирование в бизнес. (Подробнее об Apple см. Ниже: Что делает Apple самой ценной компанией? )

Это всего лишь несколько несколько более безопасных акций Dow. Читайте дальше для тех, которые могут представлять большую опасность.

Не в пользу?

Возьмите Caterpillar Inc. (CAT CATCaterpillar Inc137. 71 + 0. 79% Создано с Highstock 4.2. 6 ), среднезападный производитель сверхпрочных землеройных машин. Это хорошо управляемая компания с самыми передовыми продуктами, но нынешняя экономическая среда - основные клиенты, тратящие меньше денег - не одобряет ее. Выручка и чистая прибыль снизились в 2014 году. По данным Бюро переписи населения США, поставки машин (экспорт) снизились на 2% в последнем квартале. Снижение объемов поставок сельскохозяйственной техники составило 48%. Caterpillar также имеет коэффициент 2,8 долга к собственному капиталу и 5,90% короткой позиции - ни один из них не является бычьим. За последние 12 месяцев запасы обесценились на 13 07%. Caterpillar оправится, но вряд ли скоро произойдет какой-то день. (Подробнее см. Ниже: Как Caterpillar надеется получить прибыль от больших данных. )

American Express Co. (AXP AXPAmerican Express Co96. 29-0. 15% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) тоже не пользуется популярностью у инвесторов. После того, как не удалось договориться о сделке с Costco Wholesale Co. (COST COSTCostco Wholesale Corp165. 05-0. 84% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ), инвесторы подвергают сомнению управление. Приблизительно 10% владельцев карт American Express также являются членами Costco, но Costco недавно подписал контракт с Visa Inc. (V VVisa Inc111. 92 + 0. 50% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Итак, что будут делать некоторые из этих членов Costco? Они собираются перейти на Visa. American Express пытается совершить программу поощрения с популярными брендами, включая Exxon Mobil Corp. (XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Macy's Inc. ( M MM81 Inc 18. 16-1. 09% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Rite Aid Corp. (RAD RADRite Aid Corp. 58 + 2. 60% < Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Это может получить некоторую тягу, но никогда не разумно торговать гарантией, возможно,. За последний год AXP снизился на 7,9%. (Более подробно см .: American Express: встречные ветры и слезы. ) В ближайшее время необходимо будет сократить права, чтобы помочь погасить государственный долг. Это не будет хорошо служить для Wal-Mart Stores, Inc. (WMT

WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), которое будет иметь чтобы компенсировать некоторые из этих расходов. Он также сталкивается с постоянной конкуренцией с лотом в долларовом магазине Target Corp. (TGT TGTTarget Corp59. 29-0. 12% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Amazon. com, Inc. (AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Walmart's upside - это его рост в Интернете и потенциал для своей небольшой продуктовой сети Walmart Neighborhood Market. Но здесь есть уловка-22: стремясь к покупателям, опасающимся посещать супермаркеты, Walmart Neighborhood Market, скорее всего, отразит тип покупателя, ищущего более интимную, непринужденную атмосферу. Магазины будут видеть увеличенный трафик и продажи без «Walmart» от его имени. Тем не менее, запасы Walmart выросли на 5 59% по сравнению с прошлым годом и в настоящее время дают щедрые 2,50%. (Подробнее см .: Как Walmart зарабатывает свои деньги. ) Корпорация McDonald's (MCD

Corp.70 MCDMcDonald's. 07 + 0. 84% Создана с Highstock 4. 2. 6 ) является еще одним потенциально опасным запасом, поскольку фирма пробирается через долгий, болезненный процесс ребрендинга. Жирные, готовые жареные продукты находятся на пути, о чем свидетельствует прибыльный рост быстрых случайных брендов, таких как Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG CMGChipotle Mexican Grill Inc275. 77 + 0. 82% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Однако у McDonald's есть потенциал на рынке завтраков, и он генерирует много денежных потоков для инноваций и роста топлива. Если что-то пойдет дальше на юг для бренда, не удивляйтесь, если увидите бренд McDonald's с акцентом на McCafe, который представляет собой самые высокие области роста. Это уменьшит размеры магазинов и сократит расходы, поставив компанию в соответствие с тенденциями. Может быть, это снова будет выглядеть круто. (Подробнее см. Ниже: Как McDonald's зарабатывает деньги. ) Нижняя линия

Поскольку центральные банки все подпирают, я не могу доверять этому рынку. Я бы предпочел увидеть органический рост. И поскольку банки оказались более мощными, чем предполагалось ранее, вероятно, будет некоторое продолжение оценки Dow. Однако вместо того, чтобы угадывать, подумайте о том, чтобы инвестировать в компании Dow, которые находятся на подъеме, что ограничит риск снижения. (Более подробно см .:

Воспроизведение промышленного индекса Dow Jones. ) Дэн Московиц не владеет акциями JNJ, GE, DIS, AAPL, CAT, AXP, COST, V, XOM, RAD, WMT, TGT, AMZN или MCD.