Появление финансовых технологий стало разрушительной силой в растущем числе финансовых услуг. Основой для финансовых технологий является связь между технологическими достижениями и финансовыми услугами. В результате клиент выигрывает от большей прозрачности и доступности услуг, преимущественно предоставляемых богатым. Покрывая ряд областей, финансовые технологии включают в себя платежи и транзакции, управление инвестициями, финансовое планирование и потребительское кредитование, чтобы назвать несколько.

В то время как все еще на своих детских стадиях на рынке, онлайн-кредитование или одноранговое кредитование стали жизнеспособной альтернативой коммерческим банковским кредитам. В 2014 году американские платформы P2P выпустили 5 долларов США. 5 млрд. Кредитов. Несмотря на то, что онлайн-кредитование было довольно незначительным по сравнению с рынком потребительских кредитов в размере 840 млрд. Долл. США, объем кредитования в Интернете увеличился за счет небольших личных займов. Личные займы продолжают стимулировать кредитование P2P, однако платформы, такие как SoFi, преуспевают в рефинансировании студенческих кредитов и ипотечных кредитов. По оценкам, к 2025 году рынок может достичь до 150 миллиардов долларов или выше.

Недавно Goldman Sachs Group, Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc239. 81-1. 51% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) объявило о своем вход в онлайн-пространство для кредитования. Чаще всего известный как инвестиционный банк, новейшее предприятие Goldman может дать представление о будущем онлайн-кредитования. (Подробнее см. Технология может помочь студенческим кредитам .)

Как работает онлайн-кредитование

В отличие от традиционных банковских кредитов, которые предоставляют свои собственные средства, онлайн-кредитные платформы связывают заемщиков, ищущих кредиты для инвесторов. В качестве более легкого источника кредита заемщикам предоставляются займы с курсами, зависящими от ряда факторов, включая сумму заимствованного, кредитный балл и средства, по которым будут использоваться средства. Поскольку онлайн-кредиторы становятся более заметными и диверсифицируются в несколько классов активов, объем кредитов неизбежно будет возрастать.

В настоящее время кредитные платформы предлагают личные займы для домашних ремонтов, ипотечных кредитов, расходов на малый бизнес и финансирования студенческого долга среди многих других вещей. Заемщики получают выгоду от упрощенного пользовательского опыта, легкодоступных кредитов и процентных ставок, сопоставимых, если не лучше, чем банковские кредиты. Поскольку весь процесс проводится онлайн, заемщики мгновенно обновляются, когда их приложения утверждены и получают обновления в режиме реального времени, отслеживающие их финансирование. В результате альтернативный финансовый рынок вырос на 128 процентов по сравнению с предыдущим годом. (Подробнее см. Ниже: Кредитное разграничение между финансовыми убытками и финансовыми границами .)

В основе этого процесса должен быть инвестор, который готов финансировать запросы заемщика.Инвесторы могут включать финансовые учреждения, банки и частных лиц. Хотя онлайн-кредитование создает значительную угрозу для традиционных банковских кредитов, многие банки и институциональные инвесторы добавили кредиты P2P к своим портфелям. В недавнем отчете PricewaterhouseCoopers, по оценкам компании, 80% инвестиций P2P в США поступает от институциональных инвесторов. Для некоторых инвесторов финансовые рынки могут вводить в заблуждение и трудно ориентироваться. В результате кредитные платформы предоставляют инвесторам простой процесс и привлекательную отдачу от инвестиций. Лидер отрасли Lending Club Corp. (LC LCLendingClub Corp. 46-6. 67% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) может похвастаться исторической отдачей от 5. 06% до 8. 74% с доступны различные пенсионные счета. (Более подробно см .: Инвестирование в (и с) кредитного клуба: как это работает .)

Лидеры отрасли

За последние пять лет рынок кредитования быстро вырос с рядом компаний ведущий путь. На переднем крае - Lending Club и OnDeck (ONDK ONDKOn Deck Capital Inc 5. 10-1. 92% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) с недавними IPO, которые подтверждают обещание альтернативного кредитования. В частности, Lending Club оценивается почти в 9 миллиардов долларов и контролирует 40-процентную долю на равном-равном рынке. С момента своего запуска в 2007 году Lending Club оказал более 9 миллиардов долларов в виде кредитов и роста.

Следуя шагам Lending Club, SoFi является рынком кредитования, ориентированным на облегчение и управление задолженностью по кредитам для студентов. Пользователи могут рефинансировать или консолидировать как выпускные, так и студенческие ссуды студентам через краудсорсинг и финансирование инвесторов. Чтобы пользоваться этой услугой, потенциальные пользователи должны соответствовать определенным требованиям: у вас есть 10 000 долларов США по выдающимся студенческим кредитам, которые в настоящее время работают, окончившие аккредитованный университет, имеют сильные кредитные и последовательные ежемесячные денежные потоки. С момента своего запуска в 2011 году SoFi было доверено более 3 миллиардов долларов средств. С ожидаемым IPO в 2015 году оценочная оценка компании находится на севере от 3 долларов США. 4 миллиарда.

Вызовы

По мере того, как онлайн-потребительское кредитование продолжает расти, по многочисленным причинам существуют очевидные проблемы, которые неизбежно будут препятствовать его прогрессу. В настоящее время пространство было тщательно изучено для его относительно легких правил. Кредиторы рынка, такие как Кредитный клуб, контролируются Комиссией по ценным бумагам. В результате онлайн-активность может быть интерпретирована как продажа безопасности. Однако SEC в первую очередь контролирует защиту инвесторов, оставляя заемщика уязвимым. В целях продвижения интересов заемщика Бюро по защите прав потребителей должно принять соответствующие правила. По мере того, как индустрия продолжает расти, и Goldman Sachs входит в космос, большее регулирование является почти уверенностью.

Онлайн-кредитование Goldman Sachs

Чаще всего известный своими инвестиционно-банковскими услугами, Goldman Sachs недавно объявил о своем выходе на рынок онлайн-кредитования. Goldman Sachs заработала свою репутацию в выявлении и захвате выгодных возможностей перед конкуренцией, и это может быть не так.Действуя в прямой конкуренции с лидерами отрасли Lending Club и OnDeck, Goldman Sachs не будет использовать систему P2P; вместо этого он будет действовать как прямой кредитор. Новое подразделение будет работать через веб-сайт или приложение, предлагая личные займы в размере до 20 000 долларов США. Благодаря недорогим структурам и отделениям физических банков Goldman Sachs может одолжить деньги по более низким процентным ставкам и при этом получать прибыль.

После финансового кризиса в 2008 году было реализовано много финансовых правил для обеспечения прозрачности финансовых услуг. В результате были затронуты нижние линии многих традиционных банков. В свете корректировки на новые правила, недавняя доходность акций Goldman Sachs снизилась до 11%. И наоборот, потребительские кредиты способны обеспечить доходность собственного капитала более чем на 20%. В результате, появление Goldman Sachs в онлайн-кредитовании, которое остается в значительной степени нерегулируемым, логично. С появлением новых тенденций в области финансовых технологий традиционные банки будут продолжать оцифровывать услуги.

Практический результат

За последние 10 лет финансовые технологии оказались разрушительной силой традиционных финансовых услуг. Многие аспекты финансов были оцифрованы и автоматизированы для достижения общего мужчины или женщины. В частности, онлайн-потребительское кредитование стало присутствовать на недавних публичных предложениях Lending Club и OnDeck. Работая в одноранговых сетях, онлайн-кредиторы облегчают кредитование между заемщиками и инвесторами. Его рост обусловлен гибкостью, доступностью, улучшением качества обслуживания клиентов и сопоставимыми тарифами среди многих других факторов. С недавним притоком Goldman Sachs's отважился на онлайн-кредитование. Действуя в качестве прямого кредитора, Goldman Sachs запустит онлайн-кредитную платформу в течение следующего года. Благодаря своему престижу и репутации, выход Goldman Sachs в онлайн-кредитование с уверенностью приведет к усилению регулирования.