a:

Взаимные фонды оцениваются по нескольким факторам, таким как показатели прошлых периодов, коэффициенты расходов и факторы риска. Ведущими инвестиционными фондами паевых инвестиционных фондов являются Lipper, Morningstar и S & P Capital IQ; каждый использует несколько разные методологии для достижения своих окончательных оценок.

Lipper

Lipper использует пять ключевых показателей в качестве базы: общий доход, постоянный доход, сохранение, расход и налоговую эффективность. Затем каждый фонд сравнивается с контрольной группой сверстников в течение трех-, пяти-, десятилетних и общих периодов. Пятиступенчатое ранжирование используется с прямыми 20-процентными приращениями, где верхние 20% дублируются «Лидеры Lipper». Следующие 20% получают рейтинги четырех, затем трех и т. Д.

Morningstar

Morningstar также использует пятиступенчатый рейтинг, но только топ-10% получает верхний балл. Аналогично, только нижние 10% получают страшную одну звезду. Основные показатели аналогичны Lipper, хотя следует отметить, что Morningstar изменил свой подход к оценке риска после распада dot-com в начале 2000-х годов. По состоянию на 2015 год он придает гораздо больший вес стабильности и стабильной производительности при одновременном наказании неустойчивых колебаний.

S & P Capital IQ

S & P попал в рейтинговую игру уже в 2009 году, но уже встал, чтобы стать серьезным актером в рейтинге паевых инвестиционных фондов. S & P Capital IQ использует целостное представление о средствах, использующих несколько разные критерии, в зависимости от типа активов, которые, по мнению S & P, дают более справедливый и точный рейтинг, чем традиционный подход для куки-куттера. Три ключевых показателя - это производительность, риск и относительные затраты, которые рассматриваются с одно- и трехлетних перспектив. Затем их сравнивают по средневзвешенной шкале, где лучшие 25% получают «положительные» рейтинги, средние 25 - 75% получают «нейтральные» рейтинги, а нижние 25% получают «отрицательные» рейтинги.