Финансовые консультанты берут на себя ответственность за выбор лучших инвестиций для своих клиентов. Итак, как советник пробирается через тысячи доступных продуктов и выбирает портфолио, подходящее для вас?

Почти все советники начинаются с аналогичной точки, ориентированной на клиента. Выбор портфеля реализуется после того, как советник определяет допуск риска клиента. Другими словами, как клиент будет чувствовать себя и реагировать в случае, если его или ее инвестиционный портфель снижается?

В последнее время также рассматриваются возможности для риска. Емкость риска относится к способности клиента погодных финансовых штормов измерять, сколько времени они имеют до выхода на пенсию, сколько у них есть богатства и их доходов. Эти факторы влияют на то, сколько риска клиент может обработать. У клиента могут быть достаточные ресурсы для борьбы с крахом рынка (с высокой степенью риска), но психологически очень огорчен, наблюдая, как падает стоимость его или ее активов (с низкой степенью риска). (Подробнее см. Ниже: Только толерантность к рискам говорит о половине истории .)

Затем консультант должен понять цели клиента. Например, Райан приближается к отставке и смотрит в основном на сохранение капитала? Принимая во внимание, что Мишель - 30 лет со многими годами до выхода на пенсию. Ей нужно финансировать расходы на учебу в своих детях, купить дом и выйти на пенсию. (Для смежного чтения см. Стратегии выигрышного консультационного бизнеса в 2015 году .)

Как только консультант создает профиль риска клиента и определяет цели клиента, начинается процесс выбора активов. Большинство фирм имеют множество предопределенных «клиентских портфелей». «Было бы неэффективно строить с нуля новый портфель для каждого отдельного клиента. Эти клиентские портфели основаны на инвестиционной политике и стратегии фирмы. Они интегрированы с конкретными потребностями отдельных клиентов. (Подробнее см. Руководство для клиента финансового консультанта .)

Шаблоны для инвестиций клиентов

Morningstar, Inc. (MORN MORNMorningstar Inc87. 26 + 0. 18% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ), размерности Fund Advisors и многие другие предоставляют помощь в оказании помощи финансовым консультантам. На самом деле существует множество способов выбора инвестиций клиентов, так как есть советники. (Подробнее см. Ниже: 5 вопросов, связанных с жизненно важными вопросами. Консультанты должны спрашивать новых клиентов .)

Morningstar, хорошо известная независимая исследовательская фирма, предлагает продукт для финансовых консультантов. Они предоставляют инструменты, помогающие советникам от начала до конца. Наряду с обратной поддержкой, у них есть способы для советника построить, проанализировать и контролировать клиентские портфели. Эти инструменты информируются об исследованиях класса активов.Отдельные консультанты могут даже поставить свою марку на предварительно отобранные портфели Morningstar.

Другие фирмы имеют независимую исследовательскую группу, посвященную выбору активов. Эта команда хорошо образованных исследователей инвестиций ищет способы улучшить альфа по строгим подходам к индексированию. Затем есть автоматизированные технологии, улучшенные финансовые консультанты, иногда называемые «robo-advisors», у которых также есть теории, на которых они основывают свои инвестиционные решения. Jemstep, в частности, лицензирует свою платформу для финансовых планировщиков для использования под брендом советника. (Более подробно см .: Какой Robo-Advisor лучше всего подходит для финансовых консультантов? )

Затем есть инвестиционно-консультативные фирмы, которые поддерживают исследования, которые показывают, что очень сложно «победить рынок», и поэтому создавать предложения по индексным фондам в различных вариантах, в зависимости от профиля риска инвестора. Советники по размерному фонду предлагают недорогой ассортимент средств, продаваемых только через консультантов. Их портфель фондов основан на исследованиях Нобелевской премии Fama, French и Scholes и переводит это высоко оцененное исследование в инвестиционные фонды, доступные через финансовых консультантов. (Подробнее см. Ниже: Советы по разрыву льда с новыми клиентами .)

Моделирование Монте-Карло иногда используется для оказания помощи советникам в выборе клиентских инвестиций. Модель Монте-Карло создает статистическое распределение вероятности или оценку риска для конкретных инвестиций. Затем советник сравнивает результаты с дозой риска клиента, чтобы определить эффективность конкретных инвестиций. Запуск модели Монте-Карло создает распределение вероятности или оценку риска для рассматриваемой инвестиции или события. Сравнивая результаты с допуском риска, менеджеры могут решить, следует ли выполнять определенные инвестиции или проекты. (Подробнее см. Ниже: Как советники могут помочь клиентам волатильность желудка .)

Итог

Как советники выбирают инвестиционные портфели разнообразны, и инвесторы разумно проверить со своим конкретным финансовым планировщиком узнайте, как он или она делает свой инвестиционный выбор. Кроме того, важно понимать, что может возникнуть проблема с выбором активов. Если советник не выплачивается в процентах от активов или с фиксированной комиссией, у советника есть стимул выбирать более высокие комиссионные вложения для клиента. Клиенту и советнику лучше всего будет помогать, обсуждая, как активы выбираются в начале их отношений. (Подробнее см. Советы по оценке устойчивости риска клиента .)