Слияния и поглощения позволяют предприятиям увеличить свою долю на рынке, расширить географический охват и стать более крупными игроками в своих отраслях. Однако, когда одна компания приобретает другую, она берет хорошее и плохое. Если целевая компания обременена долгами, устраивается в судебных процессах или омрачена неорганизованными финансовыми отчетами, эти проблемы становятся проблемами новой компании. Выгоды от приобретений часто перевешиваются, когда приобретающая компания также приобретает список дорогостоящих проблем.
Прежде чем совершать приобретение, компании необходимо оценить, является ли ее цель хорошим кандидатом. Хороший кандидат на приобретение оценивается правильно, имеет управляемую долговую нагрузку, минимальные судебные и чистые финансовые отчеты.
Первым шагом в оценке кандидата на приобретение является определение приемлемости запрашиваемой цены. Показатели, используемые инвесторами для оценки стоимости приобретения, варьируются от отрасли к отрасли; одна из основных причин приобретения не может состоять в том, что запрашиваемая цена для целевой компании превышает эти показатели.
Инвесторы также должны изучить долговую нагрузку целевой компании. Компания с разумной задолженностью с высокой процентной ставкой, которую более крупная компания могла бы рефинансировать гораздо реже, является основным кандидатом на приобретение; однако необычайно высокие обязательства должны посылать красным флагом потенциальным инвесторам.
В то время как большинство предприятий сталкиваются с судебным процессом время от времени - огромные компании, такие как Walmart, подают в суд несколько раз в день - хороший кандидат на приобретение - это тот, который не имеет отношения к уровню судебных разбирательств, который превосходит разумные и нормальные для его промышленности и размера.
Хорошая цель приобретения - чистая, организованная финансовая отчетность. Это облегчает для инвестора должную осмотрительность и уверенность в доверии; это также помогает предотвратить непредвиденные сюрпризы от раскрытия после завершения приобретения.
Как я могу оценить, является ли запас коротким сжатием?
Определяют, является ли запас коротким сжатием, изучая катализатор, который вызвал ралли. Трейдерам необходимо определить, является ли это сжиманием или изменением тренда.
, Если я отклоню тендерное предложение на приобретение акций, которые у меня есть в компании, и компания закрывается, что происходит с моими акциями?
Со времени принятия Закона Сарбейнса-Оксли значительное число публичных компаний решили пойти на частную жизнь. Причины, по которым компании делают этот выбор, столь же разнообразны, как и сами компании, но стоимость публичной торговли и необходимость соблюдения правил SEC часто упоминается как причина приватизации.
Как я могу оценить долговую безопасность?
Рассмотрите краткий обзор важных факторов, которые следует учитывать перед покупкой долговой безопасности, например корпоративной или государственной облигации.