a:

Соотношения являются важными инструментами, используемыми при фундаментальном анализе и оценке. Некоторые измеряют операционные показатели на основе данных финансовой отчетности. Другие коэффициенты сравнивают цену акций с финансовыми данными для измерения относительной стоимости доли. Чтобы правильно интерпретировать финансовые коэффициенты, инвестор должен сравнивать их с сопоставимыми компаниями или отслеживать их с течением времени.

Финансовые показатели используются для оценки прибыльности, эффективности и финансового состояния. Отношение прибыли к выручке называется прибылью, и эти расчеты могут быть применены к валовой прибыли, операционной прибыли и чистой прибыли. Маржинальный анализ показывает, насколько эффективно работает компания, насколько хорошо компания конвертирует доход в прибыль и какой уровень ценовой мощности удерживает фирма на своем рынке. Коэффициенты эффективности, такие как оборот активов, оборот кредиторской задолженности и оборот запасов, показывают, насколько хорошо компания управляет оборотным капиталом или генерирует продажи из своих активов. Собственный капитал и долг к совокупному капиталу - это коэффициенты кредитного плеча, которые передают важную информацию о структуре капитала, которая является важными данными для расчета стоимости капитала и определения того, может ли компания выполнить свои финансовые обязательства. Коэффициенты ликвидности, такие как коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстродействия и коэффициент процентной ставки, измеряют риск того, что ликвидные активы компании недостаточны для выполнения краткосрочных обязательств. Рентабельность активов, доходность инвестированного капитала и рентабельность капитала оценивают, сколько чистой прибыли компания генерирует по отношению к балансовым статьям. Эти коэффициенты показывают, насколько эффективно компания использует имеющиеся ресурсы, вычисляя доходы, полученные из этих ресурсов.

Коэффициенты оценки являются общими инструментами, используемыми инвесторами для определения того, какую позицию взять на акции. Цена-к-прибыли, цена-к-книге, цена-к-продажам и цена-к-денежный поток все делят рыночную цену акций на данные по акциям от финансовой отчетности. Значение предприятия для EBITDA - это коэффициент, который не учитывается, что сравнивает неявную общую рыночную стоимость фирмы с показателем прибыли. Более низкие отношения цены, как правило, более привлекательны, поскольку инвесторы стремятся максимизировать богатство, созданное базовым бизнесом для каждого инвестированного доллара.