a:

Асимметричный информационный риск всегда присутствует на финансовых рынках и может представлять собой очень важный фактор. Асимметричная информация может существовать между компаниями и инвесторами или аналитиками, между инвестиционными фирмами и инвесторами и между различными финансовыми институтами.

В течение кризиса субстандартного ипотечного кредитования была асимметрия информации. Первый случай асимметричной информации был между создателями субстандартных займов и банками, которые создатели продавали связям этих кредитов. Создатели кредитов знали, по крайней мере, более четко, чем банки, которые купили тысячи субстандартных кредитов, насколько вероятно, что многие из заемщиков были дефолтными. Асимметрия информации была увековечена банками, которые переупаковывали субстандартные ипотечные кредиты в деривативы, которые затем продавались инвесторам, которые не обладали тем же уровнем информации, что и банки, относительно рискованности таких инвестиций. Эта цепочка романов неосведомленных покупателей усугубляла риск, присущий ситуации, и была основным фактором серьезности финансового кризиса, когда все начинало разваливаться.

Для любого инвестора или аналитика всегда существует риск асимметричной информации при оценке компаний, потому что у компаний всегда есть информация, хорошая или плохая, которой не хватает инвесторам и аналитикам. Инвесторы оценивают компании на основе информации, которую они могут собирать из финансовой отчетности, но эти заявления поддаются манипуляции или могут просто, из-за выбранного метода учета компании, не точно отражать истинное состояние компании.

Также могут быть случаи асимметричного информационного риска между инвестиционными фирмами и инвесторами. Например, инвестиционная фирма может публично рекомендовать покупать акции компании, зная, что она сидит на большом стеке коротких заказов на продажу, которые, вероятно, приведут к снижению цены акций.

Одним из феноменов, которые уменьшают асимметричный информационный риск на финансовых рынках, является повсеместное увеличение блогов на финансовых веб-сайтах. Объединение и распространение информации среди инвесторов и аналитиков значительно снижает асимметричную информацию и инсайдерскую торговлю.