Хотя запас со значительно более низкой внутренней стоимостью, чем текущая рыночная цена, может указывать на переоценку запаса, это не обязательно означает, что акции следует избегать.
Глядя на несоответствие между внутренней стоимостью и рыночной ценой, известно в инвестиционном мире, рассматривая соотношение цены и книги (P / B). Что касается терминологии, то внутренняя стоимость равна балансовой стоимости, а рыночная цена равна рыночной стоимости. Балансовая стоимость - это сумма, которую акционер получит теоретически, если компания будет ликвидирована; обычно считается, что он отражает реальную стоимость компании. Рыночная цена - это то, что торгует акции, но это не обязательно то, что на самом деле стоит.
Рыночная цена акции почти всегда несколько отличается от балансовой стоимости. Основная причина этого - концепция спроса и предложения. Рыночная цена акции отражает текущий спрос на акции. Если высокий спрос со стороны инвесторов на конкретный фондовый рынок, рыночная цена акций растет выше балансовой стоимости. Хотя запас может по крайней мере временно переоцениваться, это не означает, что его нельзя покупать или, по крайней мере, рассматривать. Ежедневная переоценка и недооценка. Цель любого инвестора заключается в том, чтобы покупать низко и продавать высоко, и если анализируемый инвестором анализ заключается в том, что акции могут быть проданы в будущем по более высокой цене, чем текущая рыночная цена, то это может быть отличная инвестиция, независимо от текущей внутренней стоимости компании. Трейдеры помнят, что балансовая стоимость не является полностью надежной. Например, нематериальные активы нередко отражаются в балансовой стоимости.
Коэффициент P / B - это всего лишь один показатель оценки капитала. Аналитики обычно рассматривают компанию и ее цену акций с нескольких сторон, чтобы получить самую точную оценку подлинной ценности. Хорошей дополнительной оценкой для сравнения P / B является коэффициент рентабельности собственного капитала (ROE), который показывает, насколько эффективно компания использует акционерный капитал для получения дополнительной прибыли.
Вам всегда нужно учитывать внутреннюю ценность при покупке акции? Почему или почему нет?
Более глубокий взгляд на то, почему ценные инвесторы считают внутреннюю стоимость акций важным соображением перед тем, как выбрать компанию для инвестиций.
Что означает, если рыночная стоимость акции значительно выше, чем ее балансовая стоимость на одну общую акцию?
Узнайте, как инвесторы и аналитики сравнивают рыночную стоимость акций с балансовой стоимостью одной обыкновенной акции; узнайте, что может указывать на более высокую рыночную стоимость.
Какую область индекса потребительских цен (ИПЦ) следует использовать, если в области, в которой я живу, нет индекса потребительских цен?
Узнать, какие данные публикуются Бюро статистики труда и как использовать различные наборы данных индекса потребительских цен на основе вашего местоположения.