Предыстория

После финансового кризиса 2007/2008 г. наблюдается усиление контроля над банками, особенно те, которые считались «слишком большими, чтобы терпеть неудачу» (TBTF). Вся глобальная финансовая система подверглась риску дестабилизации, если эти TBTF рухнули. В результате правительства и налогоплательщики были вынуждены выручать некоторые, в то время как другие, которым разрешалось рушиться, вызвали огромный пульсационный эффект на мировых рынках. Меры Базеля III были установлены для смягчения этих рисков и ужесточения правил глобальной банковской системы. Они были разработаны совместно странами G20 через Базельский комитет по банковскому надзору (BCBS), который базируется в Швейцарии. Совет по финансовой стабильности (ФСБ) также возник из Базельской башни и обвиняется в мониторинге уязвимостей в мировой финансовой системе и имеет конкретный мандат по устранению рисков, возникающих из банков «слишком больших для отказа». Эти банки упоминаются в Базель-говорящих как глобальные системно-важные банки (GSIB). (Чтобы узнать больше о разворачивании финансового кризиса 2008 года, что вызвало этот более осторожный подход к глобальному банковскому делу, см .: « Финансовый кризис 2007-2008 годов в обзоре». )

Глобальные системно важные банки (GSIB)

Глобальные системно важные банки (GSIB) в простых терминах характеризуются как банки, крах которых может значительно дестабилизировать глобальную финансовую систему. Список GSIB публикуется ежегодно Советом по финансовой стабильности в ноябре. Самый последний список из 30 GSIBs в 2014 году состоит из знакомых крупных банков в США, Европе и Азиатско-Тихоокеанском регионе. В США наибольшие три, основанные на рыночной капитализации, включают JP Morgan Chase (JPM), Citigroup (C) и Bank of America (BAC). В Европе они включают HSBC (HSBA), BNP Paribas (BNP) и Credit Agricole (ACA). Самый большой по совокупным активам в целом приходится на Азиатско-Тихоокеанский регион - Промышленно-торговый банк Китая (ICBC), а Китайская строительная банковская корпорация не отстает по размеру, как третья по величине. Ниже представлены 5 крупнейших мировых банков:

Название компании	Регион	Общие активы (млн. Долл. США)
Промышленно-торговый банк Китая	Китай	3, 125, 661 < HSBC
Великобритания	2, 671, 318	Mitsubishi UFJ FG
Китай	2, 504, 433	BNP Paribas
Европа	2, 482, 212 < JP Morgan Chase	США
2, 415, 689	Источник: Bloomberg	Для крупных банков ФСБ предлагает сохранить дополнительный уровень капитала. Это делается для обеспечения адекватной способности поглощать потери и рекапитализации, чтобы выдерживать любые удары. Конкретный объем дополнительного капитала предлагается 1.0% - 3. 5% капитала, добавленного к активам, взвешенным с учетом риска, но явным следствием того, что банки, владеющие избыточным капиталом, являются увлажняющим эффектом, который этот дополнительный капитал может иметь на свою доходность и доходность по капиталу. (См .:

«Показатели показателей рентабельности: возврат на капитал»

). Однако желаемая цель этого требования - снижение бизнес-рисков и стоимости капитала - является, хотя и не гламурной, приоритетной задачей. Для учреждений и крупных банков, которые не отвечают требованиям избыточного капитала, им, возможно, придется применять такие меры, как: Повышение внутреннего капитала: это, безусловно, самый простой способ привлечения капитала и будет включать сокращение суммы выплаченных дивидендов и сохранения дополнительного дохода.

Изменение распределения активов на балансе для снижения веса, переносимого рискованными активами.

1. Реструктуризация баланса и капитальной базы путем преобразования приемлемых обязательств в капитал.
2. Повышение внешнего капитала: это, вероятно, последнее средство и будет достигнуто путем выпуска новых акций.
3. Преимущества новых правил банка
4. Цель более строгих банковских правил - обеспечить, чтобы налогоплательщики несли бремя спасения финансовых учреждений, как это было сделано в ответ на финансовый кризис 2007/2008 годов, и предотвратить крах других подобных институтов. (Для соответствующего чтения см .:

«Топ-6 финансовых выплат правительства США»

.) Дополнительные меры достаточности капитала и надзор приведут к созданию более сильных, лучше капитализированных банков, которые необходимы для надлежащего функционирования глобальной финансовой системы , Акционерная стоимость не может быть существенно затронута Дополнительные банковские правила могут на фундаментальной основе снизить стоимость таких организаций. С одной стороны, буферы капитала существенно снижают рискованность фирмы, что, следовательно, снижает стоимость капитала и вероятность коллапса / неудачи. С другой стороны, более высокие уровни избыточного капитала могут снизить рентабельность и доходность капитала. С учетом обоих факторов влияние на общую стоимость акционеров может быть нейтрализовано в долгосрочной перспективе.

Дальнейшие шаги

На данном этапе правила по полной абсорбции (TLAC) остаются в качестве предложений, и в качестве следующего шага в 2015 году ФСБ будет проводить публичные консультации, количественное исследование воздействия и обзор рынка и внесет любые необходимые изменения до окончательного представления результатов своих исследований на следующий саммит G-20 в 2015 году. Конечная дата для банков для реализации предлагаемых изменений - в январе 2016 года.

Нижняя линия

Финансовый кризис в 2008 году предоставил политикам кризисный курс по уязвимости в глобальной финансовой системе и его чувствительность к шокам - в частности, тип шока, который является следствием краха финансовых институтов, которые слишком велики, чтобы потерпеть неудачу. Это были идеи, полученные по высоким экономическим издержкам, а глобальные лица, принимающие решения, стремились обеспечить, чтобы они выучили свой урок, и решили обеспечить снижение определенных рисков и различных типов хрупкости в системе путем введения банковских правил и требования, которые будут действовать в качестве механизмов проверки и баланса и амортизаторов в случае будущих финансовых выпадений.Также особое внимание было уделено конкретным банкам, которые были классифицированы как сущности, достаточно крупные, чтобы вызвать глобальную финансовую нестабильность, если они рухнут. В свете этой новой политики возникли опасения по поводу рентабельности и акционерной стоимости, но пока неясно, насколько эти положения будут направлены на модернизацию финансовой системы с необходимыми параметрами и границами, что предотвратит тип риска, который почти вызвало спад мировой экономики.