После Великой рецессии технологические стартапы стали источником наибольшего создания ценности и возможностей. Технология продолжает влиять на то, как люди живут и взаимодействуют друг с другом быстрыми темпами. Выбор компаний сильно выгоден от этих тенденций. Некоторые из областей с самым захватывающим ростом включают смартфоны, экономику совместного использования, облачные вычисления и биотехнологию.

Технологические разработки позволяют новым компаниям подвергаться воздействию миллионов людей с учетом характера Интернета. Инновации были демократизированы и могут размножаться в течение нескольких недель или дней. Кроме того, для многих технологических компаний стоимость разработки и сопровождения программного обеспечения не радикально отличается независимо от количества клиентов, что дает возможность этим компаниям наращивать потенциал. Таким образом, эти компании приносят исключительную прибыль инвесторам, поскольку они, как правило, имеют высокую рентабельность и потенциал для быстрого роста.

Ввод в эксплуатацию

К сожалению, для большинства инвесторов стартапы недоступны на открытых рынках. Одной из тенденций после Великой рецессии является огромная доля денег, вливающихся в частные рынки. Таким образом, компании могут расти до больших размеров, не имея доступа к государственным рынкам. Фактически, Uber вырос в 50 миллиардов долларов в качестве частной компании.

Стартапы склонны оставаться частными как можно дольше, учитывая, что основатели могут осуществлять более широкий контроль с точки зрения справедливости и видений компаний. Когда компании являются публичными, их оценка подвержена капризам и желаниям Уолл-стрит, которые, как правило, ориентированы на краткосрочную перспективу.

Однако для инвесторов их варианты ограничены тем, что они становятся аккредитованными ангельскими инвесторами и находят сделки самостоятельно или через платформы, такие как AngelList. На публичных рынках появилось несколько автомобилей, которые дают инвесторам возможность запуска стартапов.

Ренессанс IPO ETF

Ренессанс IPO ETF (NYSEARCA: IPO IPORenaissance Cap27. 94 + 0. 59% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) позволяет инвесторам получить доступ к широкое, разнообразное сочетание компаний, которые только что стали публичными. Конечно, это не прямое воздействие на стартапы, но те же тенденции, которые приводят к стартовой оценке на частных рынках, также приводят оценки для вновь зарегистрированных компаний.

Таким образом, IPO является эффективным прокси-риском для аппетитов к риску при вводе в эксплуатацию. Когда инвесторы настроены оптимистично на IPO, это служит хорошим предзнаменованием для оценки начинающих. Обратное также верно, поскольку частные инвесторы запускают акции новых публичных компаний или приобретают их, если оценки сопоставимы с частными рынками. Учитывая пену на частных рынках, многие из них находят лучшие возможности на публичных рынках через ETF, такие как IPO.

GSV Capital

GSV Capital (Nasdaq: GSVC GSVCGSV Capital Corp. 62 + 1. 81% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) не является технически ETF, поскольку его решения основаны не на индексе или формуле, а на усмотрении его управленческой команды. В некотором смысле, он превосходит ETF, так как нет никакого отношения расходов. Тем не менее, он обеспечивает ту же функцию, что и ЕФО, предоставляя инвесторам недорогое и диверсифицированное воздействие на сектор экономики. GSVC предоставляет инвесторам доступ к наиболее быстро растущим инновационным стартапам.

По состоянию на август 2015 года некоторые крупные холдинги GSVC включают Dropbox, SugarCRM, Coursera, Dataminr, Palantir, Spotify и Jawbone. Все эти компании продемонстрировали значительный рост с точки зрения пользователей или доходов, и их IPO в ожидании. Инвестор, который ожидает продолжения инфляции на частных рынках относительно государственных рынков, может сыграть эту тему, купив GSVC.

В качестве запаса, который вкладывается в ранние стартапы, GSVC был довольно изменчивым. Акции дебютировали в июне 2011 года в 15 долларов. В это время он стал горячим, так как он держал акции Facebook и Twitter, позволяя инвесторам получать доступ до их IPO. Однако, как только эти компании дебютировали, спрос на GSVC снизился, а запас был сокращен вдвое. С тех пор он медленно восстанавливался до 10 долларов США по состоянию на август 2015 года.