Инвесторы, которые ищут доходность и не хотят рисковать волатильностью фондового рынка, могут захотеть заглянуть в паевые фонды с высокой доходностью. Процентные ставки были рекордными минимумами после финансового кризиса 2008 года. Это затрудняет получение хорошей доходности от владения казначейскими облигациями или облигациями инвестиционного класса. В результате инвесторы все чаще вкладывали деньги в высокодоходные облигационные фонды. Этот рост спроса снизил доходность таких фондов. Инвесторы должны учитывать риск инвестирования в высокодоходные облигации против вознаграждения за более высокую доходность.

Высокодоходные облигации, также известные как бонды, определяются как инструменты с фиксированным доходом с кредитными рейтингами ниже BB для Standard & Poor's и Ba для Moody's. Высокодоходные облигации имеют более высокий риск дефолта и, следовательно, несут значительно больший риск, чем другие виды инструментов с фиксированным доходом. Поскольку они несут больше риска, они также платят более высокие процентные ставки. Взаимные фонды предлагают хороший способ получить доступ к этим типам ценных бумаг, поскольку они широко диверсифицированы. Диверсифицируя фонды фонда, дефолт отдельного инструмента не будет иметь столь большого влияния на эффективность фонда.

Поскольку высокодоходные облигации имеют больше рисков, чем другие типы облигаций, менеджер фонда играет очень важную роль. Менеджер должен оценивать каждого эмитента инструмента с фиксированным доходом на индивидуальной основе для определения возможности погашения. Менеджер, очевидно, хочет избегать ценных бумаг у эмитентов, которые по умолчанию. Ниже перечислены три высокодоходные паевые инвестиционные фонды, которые инвесторы могут пожелать рассмотреть.

Фонд облигаций BlackBox с высоким уровнем дохода

Фонд BlackFox High Yield Bond Fund инвестирует в основном неинвестиционные облигации со сроком погашения 10 лет или менее. Не менее 80% активов облигации инвестируются в высокодоходные облигации, которые также включают конвертируемые и привилегированные ценные бумаги. Фонд имеет около 11 млрд. Долл. США активов под управлением или AUM. Балансовым индексом является Barclays US Corp High Yield 2%, связанный с эмитентом, который является ориентиром для большинства высокодоходных фондов облигаций.

Фонд начал торговаться в ноябре 1998 года. Руководители фондов заявляют, что они управляют и балансируют доходы, риск и доход через различные рыночные условия. Они увеличивают риск в более сильных кредитных средах, а также при необходимости снижают риск со стола.

Фонд имеет 1 200 предприятий по состоянию на июнь 2015 года. Средневзвешенная сумма облигаций составляет 5 89 лет. Эффективная продолжительность владения составляет 4,6 года. 30-дневная доходность SEC для институционального класса составляет 5-15%. Доходность SEC - это стандартизированный расчет доходности по фондам облигаций, что позволяет легче сравнивать разные фонды друг с другом.Дивиденды выплачиваются ежемесячно.

Фонд имеет около 17% своих холдингов в секторе связи, за ними следуют 13% в финансовом секторе и 13% в потребительском циклическом секторе. Он имеет бета-версию 1 по сравнению с ее базовым индексом. Он имеет трехлетнее стандартное отклонение около 4,34%. Morningstar предоставил фонду пятизвездочный рейтинг. BHYIX имеет коэффициент расходов около 0,62% для акций институционального класса.

BHYIX - хороший вариант для инвесторов, стремящихся получить доступ к высокодоходным облигациям. Он обладает очень высоким уровнем активов под управлением и разумно низкой волатильностью, что видно из стандартного отклонения. В то время как доходность не особенно высока, она респектабельная в условиях низкой процентной ставки.

Metropolitan West High Yield Bond Fund

Фонд Metropolitan West High Yield Bond стремится максимизировать долгосрочную прибыль при сохранении капитала. Фонд инвестирует не менее 80% своих активов в высокодоходные облигации, а оставшаяся сумма - в ценные бумаги инвестиционного класса. Нормальная продолжительность портфеля составляет от двух до восьми лет, при этом средняя зрелость холдингов варьируется от двух до 15 лет. Фонд владеет внутренними и международными ценными бумагами.

Типы удерживаемых инструментов включают в себя облигации, мезонинные инвестиции, облигационные обязательства, обеспеченные обязательствами и свопы и другие. У MWHYX есть 1 доллар. 3 миллиарда активов под управлением по состоянию на июнь 2015 года. Средняя продолжительность владения составляет 3, 72 года, средний срок погашения - 6 лет, а доходность 30-дневной SEC - 4,6%.

MWHYX имеет 26. 5% своих холдингов в секторе технологий, за которыми следуют 19. 6% в секторе потребительских товаров. Он имеет 15,8% своих активов в энергетическом секторе и имеет коэффициент расходов 0,60%.

MWHYX не выступал так же хорошо, как BlackRock High Yield Fund, хотя он больше подвержен энергетическому сектору, чем фонду BlackRock. Этот сектор находится под давлением из-за низких цен на сырьевые товары. Однако это по-прежнему представляет собой солидный фонд для инвестиций в высокодоходные облигации.

Т. Rowe Price High Yield Fund

Фонд высокой доходности T. Rowe высоко ценит высокие текущие доходы и некоторую оценку капитала. Он фокусируется на более высоком диапазоне качества нежелательных облигаций. Как и другие обсуждаемые фонды, он инвестирует не менее 80% чистых активов в неработающих облигациях и других конвертируемых ценных бумагах и привилегированных акциях. Средневзвешенный срок погашения составляет от пяти до десяти лет.

PRHYX имеет 10 долларов. 6 млрд. Активов под управлением по состоянию на июнь 2015 года. 30-дневный дивиденд SEC составляет 5. 98%. Фонд имеет коэффициент расходов 0,75%, что несколько выше, чем другие фонды. Дивиденды распределяются ежемесячно. PRHYX имеет стандартное отклонение 4 39% и бета 1,00 по сравнению с тем же показателем Barclay.

При распределении активов PRHYX владеет почти 70% своих акций по внутренним облигациям с 25% в иностранных облигациях. Почти 42% акций облигации находятся в циклическом секторе, на 41% в оборонительном секторе. За этим следует сектор энергетики с 13.1%. Это фонд без нагрузки. PRHYX требует как минимум инвестиций в размере 2 500 долларов США, и только 1 000 долларов США требуется для учетной записи IRA. Фонд может быть ограничен в принятии новых розничных инвесторов.

Это самый эффективный фонд, очерченный с точки зрения доходности. Он также имеет самый высокий коэффициент расходов, но он лишь незначительно выше. Высокий уровень активов под управлением означает прочность фонда. PRHYX представляет собой хороший выбор для инвесторов.