Инвесторы, которые ищут доходность и не хотят рисковать волатильностью фондового рынка, могут захотеть заглянуть в паевые фонды с высокой доходностью. Процентные ставки были рекордными минимумами после финансового кризиса 2008 года. Это затрудняет получение хорошей доходности от владения казначейскими облигациями или облигациями инвестиционного класса. В результате инвесторы все чаще вкладывали деньги в высокодоходные облигационные фонды. Этот рост спроса снизил доходность таких фондов. Инвесторы должны учитывать риск инвестирования в высокодоходные облигации против вознаграждения за более высокую доходность.

Высокодоходные облигации, также известные как бонды, определяются как инструменты с фиксированным доходом с кредитными рейтингами ниже BB для Standard & Poor's и Ba для Moody's. Высокодоходные облигации имеют более высокий риск дефолта и, следовательно, несут значительно больший риск, чем другие виды инструментов с фиксированным доходом. Поскольку они несут больше риска, они также платят более высокие процентные ставки. Взаимные фонды предлагают хороший способ получить доступ к этим типам ценных бумаг, поскольку они широко диверсифицированы. Диверсифицируя фонды фонда, дефолт отдельного инструмента не будет иметь столь большого влияния на эффективность фонда.

AD:

Поскольку высокодоходные облигации имеют больше рисков, чем другие типы облигаций, менеджер фонда играет очень важную роль. Менеджер должен оценивать каждого эмитента инструмента с фиксированным доходом на индивидуальной основе для определения возможности погашения. Менеджер, очевидно, хочет избегать ценных бумаг у эмитентов, которые по умолчанию. Ниже перечислены три высокодоходные паевые инвестиционные фонды, которые инвесторы могут пожелать рассмотреть.

AD:

Фонд облигаций BlackBox с высоким уровнем дохода

Фонд BlackFox High Yield Bond Fund инвестирует в основном неинвестиционные облигации со сроком погашения 10 лет или менее. Не менее 80% активов облигации инвестируются в высокодоходные облигации, которые также включают конвертируемые и привилегированные ценные бумаги. Фонд имеет около 11 млрд. Долл. США активов под управлением или AUM. Балансовым индексом является Barclays US Corp High Yield 2%, связанный с эмитентом, который является ориентиром для большинства высокодоходных фондов облигаций.

Фонд начал торговаться в ноябре 1998 года. Руководители фондов заявляют, что они управляют и балансируют доходы, риск и доход через различные рыночные условия. Они увеличивают риск в более сильных кредитных средах, а также при необходимости снижают риск со стола.

Фонд имеет 1 200 предприятий по состоянию на июнь 2015 года. Средневзвешенная сумма облигаций составляет 5 89 лет. Эффективная продолжительность владения составляет 4,6 года. 30-дневная доходность SEC для институционального класса составляет 5-15%. Доходность SEC - это стандартизированный расчет доходности по фондам облигаций, что позволяет легче сравнивать разные фонды друг с другом.Дивиденды выплачиваются ежемесячно.

Фонд имеет около 17% своих холдингов в секторе связи, за ними следуют 13% в финансовом секторе и 13% в потребительском циклическом секторе. Он имеет бета-версию 1 по сравнению с ее базовым индексом. Он имеет трехлетнее стандартное отклонение около 4,34%. Morningstar предоставил фонду пятизвездочный рейтинг. BHYIX имеет коэффициент расходов около 0,62% для акций институционального класса.

BHYIX - хороший вариант для инвесторов, стремящихся получить доступ к высокодоходным облигациям. Он обладает очень высоким уровнем активов под управлением и разумно низкой волатильностью, что видно из стандартного отклонения. В то время как доходность не особенно высока, она респектабельная в условиях низкой процентной ставки.

Metropolitan West High Yield Bond Fund

Фонд Metropolitan West High Yield Bond стремится максимизировать долгосрочную прибыль при сохранении капитала. Фонд инвестирует не менее 80% своих активов в высокодоходные облигации, а оставшаяся сумма - в ценные бумаги инвестиционного класса. Нормальная продолжительность портфеля составляет от двух до восьми лет, при этом средняя зрелость холдингов варьируется от двух до 15 лет. Фонд владеет внутренними и международными ценными бумагами.

Типы удерживаемых инструментов включают в себя облигации, мезонинные инвестиции, облигационные обязательства, обеспеченные обязательствами и свопы и другие. У MWHYX есть 1 доллар. 3 миллиарда активов под управлением по состоянию на июнь 2015 года. Средняя продолжительность владения составляет 3, 72 года, средний срок погашения - 6 лет, а доходность 30-дневной SEC - 4,6%.

MWHYX имеет 26. 5% своих холдингов в секторе технологий, за которыми следуют 19. 6% в секторе потребительских товаров. Он имеет 15,8% своих активов в энергетическом секторе и имеет коэффициент расходов 0,60%.

MWHYX не выступал так же хорошо, как BlackRock High Yield Fund, хотя он больше подвержен энергетическому сектору, чем фонду BlackRock. Этот сектор находится под давлением из-за низких цен на сырьевые товары. Однако это по-прежнему представляет собой солидный фонд для инвестиций в высокодоходные облигации.

Т. Rowe Price High Yield Fund

Фонд высокой доходности T. Rowe высоко ценит высокие текущие доходы и некоторую оценку капитала. Он фокусируется на более высоком диапазоне качества нежелательных облигаций. Как и другие обсуждаемые фонды, он инвестирует не менее 80% чистых активов в неработающих облигациях и других конвертируемых ценных бумагах и привилегированных акциях. Средневзвешенный срок погашения составляет от пяти до десяти лет.

PRHYX имеет 10 долларов. 6 млрд. Активов под управлением по состоянию на июнь 2015 года. 30-дневный дивиденд SEC составляет 5. 98%. Фонд имеет коэффициент расходов 0,75%, что несколько выше, чем другие фонды. Дивиденды распределяются ежемесячно. PRHYX имеет стандартное отклонение 4 39% и бета 1,00 по сравнению с тем же показателем Barclay.

При распределении активов PRHYX владеет почти 70% своих акций по внутренним облигациям с 25% в иностранных облигациях. Почти 42% акций облигации находятся в циклическом секторе, на 41% в оборонительном секторе. За этим следует сектор энергетики с 13.1%. Это фонд без нагрузки. PRHYX требует как минимум инвестиций в размере 2 500 долларов США, и только 1 000 долларов США требуется для учетной записи IRA. Фонд может быть ограничен в принятии новых розничных инвесторов.

Это самый эффективный фонд, очерченный с точки зрения доходности. Он также имеет самый высокий коэффициент расходов, но он лишь незначительно выше. Высокий уровень активов под управлением означает прочность фонда. PRHYX представляет собой хороший выбор для инвесторов.