Все на Уолл-стрит и за его пределами говорили о автоматизированных инвестиционных услугах, иногда называемых robo-advisors. Концепция проста: вместо того, чтобы делать собственные исследования или платить высокие комиссионные за денежного менеджера, такие услуги позволяют инвесторам вкладывать средства и позволять алгоритму заботиться обо всем этом. (Подробнее см. Ниже: Как отличаются роботы-консультанты? )

Когда новая технология или инвестиционный автомобиль попадают на сцену, инвесторы, как правило, очень волнуются. Волнение распространяется, что затем способствует дальнейшему росту популярности. Это похоже на то, что импульс акций движется выше из-за повышенного спроса. Иногда этот шаг оправдан, иногда нет.

Когда дело доходит до robo-advisors, это где-то посередине. (Подробнее см. Руководство по выбору Robo-Advisor. )

Такие услуги, безусловно, предлагают преимущества. Проблема в том, что некоторые инвесторы видят в них все, что связано с инвестициями, и замену других инвестиционных стратегий. Несмотря на то, что технология действительно создает потенциал, существует несколько причин, по которым инвестор фактически будет принимать более высокий риск с одной из этих услуг, несмотря на более низкие тарифы.

Вот пять самых больших мифов о robo-advisors. (Для соответствующего чтения см .: Кто победит с RoboAdvisors? Все? )

Они предназначены только для молодых

. Существует заблуждение, что молодые инвесторы печатают фирмы, предлагающие robo-advisors , как Betterment и Wealthfront. Это, вероятно, потому, что это довольно новая технология, подходящая для поколения, покоряющего технологию / гаджет. Правда в том, что Millennials не работают с автоматическими инвестиционными услугами, потому что многие из них не доверяют Уолл-стрит. Подумайте о том, что они видели на протяжении всей своей жизни - пузырь доткомов, Великая рецессия. Кроме того, примерно 25% инвесторов в Betterment старше 50 лет.

Они идеальны для покупки и удерживания инвесторов

Это было бы справедливо, если бы существовал постоянный бычий рынок. К сожалению, нет никакого алгоритма для медвежьего рынка или для волатильности вообще. Когда рынок становится хуже, технологии не могут защитить вас или выплюнуть решение, тогда как менеджер по денежным средствам может по крайней мере помочь разработать стратегию минимизации риска снижения. Денежные менеджеры получают средний годовой взнос в размере 2%, но если рынок заработал 40-50%, отдав 2%, чтобы сохранить капитал, это будет победа. Другим негативным моментом является то, что технология не позволяет инвесторам приобретать опыт и оттачивать свои навыки. Если инвестирование является темой разговора в вашем бизнесе или социальных сетях, то вы будете в затруднении для слов - вам не нужно будет исследовать и идти в ногу с тем, что происходит на рынке.(Подробнее см. Ниже: Что дальше для пространства Robo-Advisor? )

Robo-Advisors = Financial Advisors

Это большой минус. Во-первых, финансовые консультанты не являются управляющими деньгами. Фактически, хороший финансовый консультант советует вам о потенциальном найме или увольнении управляющего деньгами. Финансовый консультант берет более комплексный подход к вашему финансовому положению, учитывая инвестиции, задолженность, денежный поток, планирование образования в колледже (для детей), планирование выхода на пенсию, налоговые сбережения и т. Д. В большинстве случаев личные отношения формируются вместе с семьей. Робо-советник не способен выполнить эти подвиги. (Подробнее см. Ниже: Как оценить Robo-Advisor. )

Robo-Advisors заменят людей

Robo-advisors не часто разыскиваются с высокой стоимостью инвесторы. Многие из этих инвесторов хотят сесть и разработать стратегию с менеджером денег (человеком). Многие из таких клиентов - лица типа A, которые любят контролировать ситуацию. Консультант robo - это антитеза к тому, чего они хотят, и это относится не только к одному классу инвесторов. Другие просто хотят контролировать свои деньги. Это никогда не изменится.

Robo-Advisors крадут долю рынка

По иронии судьбы, многие финансовые планировщики начинают использовать автоматизированные услуги в качестве дополнительного предложения. Возьмите Betterment Institutional. На своем веб-сайте: «Betterment Institutional - это новый опыт для консультантов по управлению капиталом, который призван упростить и ускорить работу своих клиентов. Советники могут использовать лидирующие, автоматизированные инструменты управления портфелем Betterment и предоставлять своим клиентам удивительный опыт работы с клиентами. »(Более подробно см .: Как финансовые консультанты могут настраиваться на Robo-Advisors. )

Эта платформа была построена из-за высокого спроса. Это требование было создано в первую очередь из-за использования Betterment в сборе налогов и сборе налогов и оптимизации портфеля. Но это не единственные причины. Используя Betterment International, финансовые планировщики сэкономит время на фондовых и облигационных портфелях, что, в свою очередь, позволит им проводить больше времени с клиентами для других нужд, таких как планирование выхода на пенсию и планирование недвижимости.

Robo-Future

Наиболее вероятный сценарий заключается в том, что robo-advisors растут в популярности, дополняя другие предложения финансовых услуг - совсем другой вывод, чем увидеть, что технология заменяет человеческих экспертов. В то время как возможно, что robo-advisors украдут некоторую долю от своих живых коллег, это является нормой для новых технологий в инвестиционном мире. (Подробнее см. Ниже: Robo-Advisors и человеческое прикосновение: лучше вместе? )

Вы найдете самые низкие цены в Betterment. Если вы инвестируете $ 100 000 или более, годовая плата составляет 0,15%, что намного ниже, чем менеджер по денежным средствам. Если вы инвестируете от $ 10 000 и $ 100 000, годовая плата составляет 0. 25% - все еще очень низкая. И если вы инвестируете менее 10 000 долларов США, годовая плата составляет 0,35%. (Для смежных чтений см .: Финансовые консультанты: что вам нужно знать. )

Было проведено множество исследований, показывающих, что инвестиции в Vanguard Total Stock Market ETF (VTI VTIVng Ttl StckMrk133. 12 + 0,23% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) превзошел инвестиции в популярные фонды Betterment, которые сильно привязаны к акциям. Временные рамки этих исследований были слишком короткими, чтобы делать какие-либо выводы, но соотношение расходов VTI составляет незначительное 0. 05%, в настоящее время оно составляет 1,79%, и оно предлагает диверсификацию (она охватывает более 3 000 акций). Так как Betterment использует Vanguard ETFs, VTI будет более прямым инвестиционным подходом. Отрицание состоит в том, что, поскольку вы принимаете прямой подход, эмоции могут играть определенную роль, что опасно. Если бы был медвежий рынок, тогда вы потеряли бы деньги либо с Betterment, либо с VTI. Если ваш страх - медвежий рынок, вы хотите получить доступ к управляющему деньгами. (Подробнее см. Ниже: Что представляет собой лучший робото-советник? )

Практический результат

Robo-advisors - это недорогой вариант инвестирования. Их следует рассматривать как инструмент, а не как замену традиционным методам инвестирования. Нет алгоритма волатильности; технология здесь не может заменить человека советника. Несмотря на низкие гонорары, инвестиции в VTI будут предлагать еще более низкие тарифы и потенциал для более высокой прибыли. Тем не менее, консультант-робоубег, скорее всего, лучший вариант для инвестора с ручным управлением. (Более подробно см .: Будущее роботов-консультантов. )

Дэн Московиц не владеет акциями VTI.