Инвесторы обычно сосредотачивают свое внимание на доходах своих портфелей с фиксированным доходом, но что, если их запасы могут также помочь уменьшить загрязнение и выбросы парниковых газов, которые являются побочными продуктами сжигания ископаемого топлива? В качестве альтернативных энергетических облигаций эти инвестиционные средства могут использоваться для финансирования компаний и проектов, связанных с солнечной энергией, ветровыми электростанциями, гидроэлектростанциями и геотермальными установками.

Поскольку социально ответственное инвестирование (НИИ) приобретает тягу с инвесторами, которые стремятся направить свои деньги на экологические и социальные проблемы, все большее число менеджеров взаимных фондов увеличивает их воздействие на альтернативные энергетические облигации, а также как другие автомобили с фиксированным доходом, которые считаются устойчивыми, зелеными и / или этическими инвестициями.

В результате рынок этих облигаций продолжает расширяться, а второй год подряд отмечается рекордный выпуск зеленых облигаций. Выпуск акций был устойчивым в течение года, так как рынок зеленых облигаций удвоился в размере до 100 млрд. Долл. США с 50 млрд. Долл. США в конце 2014 года. Несмотря на рост на этом рынке, по состоянию на февраль 2016 года, «чистая игра» взаимного фонда для альтернативной энергетики облигации еще не созданы. Однако в их портфелях есть пять фондов, которые включают альтернативные энергетические облигации.

TIAA-CREF Social Choice Bond Retail Fund (TSBRX)

Фонд розничной торговли облигациями социального обеспечения (TSBRX) является частью семейного фонда TIAA-CREF, который с активами в размере 13 миллиардов долларов США (AUM), является одним из крупнейших менеджеров активов, строго контролируемых для обеспечения соответствия социально ответственным инвестиционным параметрам. Фонд смешивает недооцененные облигации инвестиционного уровня с холдингами в казначейских и ипотечных облигациях, что привело к трехлетнему среднему ежегодному доходу, который помещает его в верхние 3% в своей категории по состоянию на 24 февраля 2016 года.

< ! --3 ->

В дополнение к размещению альтернативных энергетических облигаций фонд покупает долговые инструменты в природных ресурсах, доступном жилье и развитии сообществ. «Социальный выбор» - это фонд без нагрузки, который требует минимальных инвестиций в размере 2 500 долларов.

Calvert Green Bond A (CGAFX)

Этот фонд обычно инвестирует не менее 80% своих активов в зеленые облигации , сосредоточившись на транспортных средствах с фиксированным доходом, связанных с сокращением выбросов парниковых газов и экологических технологий. Портфель фонда - это смесь Treasuries с разным сроком погашения, ипотечными облигациями и высокодоходной задолженностью компаний и проектов, связанных с альтернативной энергетикой и экологическими технологиями.

Calvert Green Bond A (CGAFX) является относительным новичком с датой начала 31 октября 2013 года.Доход за 12 месяцев составил 1,56% по состоянию на 24 февраля 2016 года, а нагрузка составляет 3,75%. Минимальные инвестиции для регулярных счетов составляют 2 000 долларов США, а минимальный размер для пенсионных счетов - 1 000 долларов США.

Сбалансированный фонд «Зеленый век» (GCBLX)

С даты создания 18 марта 1992 года «Сбалансированный зеленый век» Фонд (GCBLX) является пожилым гражданином среди взаимных фондов, которые принимают социально ответственные инвестиционные подходы. Фонд инвестирует в акции и облигации компаний, которые соответствуют стандартам экранирования для возобновляемых источников энергии и экологической ответственности, с распределением, которое обычно меняет от 60 до 75% в акциях и 25-40% в облигациях. Основной стратегией для акций является «рост по разумной цене» с акциями в размере от малой до большой. Помимо распределения акций и облигаций, менеджеры фондов, как правило, удерживают небольшую часть портфеля наличными.

Для распределения облигаций менеджеры портфеля ищут транспортные средства с фиксированным доходом в инвестиционном классе для получения дохода и снижения риска портфеля. Фонд стремится к инвестициям в зеленые облигации со всего мира для компаний и проектов, связанных с возобновляемыми источниками энергии, сокращением выбросов ископаемого топлива и энергоэффективности.

За пять лет, закончившихся 31 декабря 2015 года, фонд имел средний годовой доход 8,16%. Инвесторы могут покупать в фонд, не платя нагрузку, но погашения, полученные в течение 60 дней после покупки акций, оплачиваются в размере 2%. Минимальный объем инвестиций для регулярных счетов составляет 2 500 долларов США, а минимальный размер для пенсионных счетов - 1 000 долларов США.

Pax World High Yield Bond Individual Inv (PAXHX)

Философия фондов Pax World заключается в том, что все инвестиции должны быть проверены как для финансовой выгоды, так и для факторов экологического, социального и корпоративного управления (ESG). В рамках этого семейного фонда Pax World High Yield Bond Individual Inv (PAXHX) предоставляет решение для инвесторов, которые ищут зеленые облигации, включая воздействие на альтернативные источники энергии, и могут терпеть риски, связанные с нежелательными облигациями.

Фонд обычно остается не менее 90% инвестиций в высокодоходные корпоративные облигации, которые соответствуют его критериям ESG; по состоянию на 24 февраля 2016 года он имел конечный 12-месячный доход 5,93%. Pax World High Yield Bond Individual Inv - это фонд без нагрузки с требуемым минимальным объемом инвестиций в размере 1 000 долларов США.

Промежуточный доход Praxis A (MIIAX)

Семейство фондов Praxis использует принцип веры и ценностей для оценки акций и облигаций как разумные инвестиции, которые также должны пройти проверку стандартов ESG. Для зеленого инвестирования с фиксированным доходом, включая облигации с альтернативной энергетикой, инвесторы должны рассмотреть промежуточный доход Praxis A (MIIAX), который владеет облигациями, связанными с ветроэнергетикой, солнечными фермами и гидроэнергетикой.

Этот фонд также был частью группы, которая купила первую корпоративную зеленую облигацию, выпущенную корпорацией Bank of America (NYSE: BAC BACBank of America Corp. 75-0. 25% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) в ноябре 2013 года для финансирования проектов в области ветра, солнца и геотермальной энергии.Средний годовой доход фонда за последние пять лет по состоянию на 24 февраля 2016 года составляет 3,24%, а конечный доход за 12 месяцев - 2,29%. Нагрузка составляет 3,75%, а минимальная сумма инвестиций - $ 2 500.

Итог

Рынок облигаций с альтернативной энергетикой по-прежнему относительно невелик, а чистые игры в паевых инвестиционных фондах недоступны. Однако инвесторы могут получить доступ к этим и другим зеленым облигациям посредством покупки средств, которые включают их в свои портфели.

Рынок облигаций, связанных с социально ответственными инвестиционными выборами, включая облигации альтернативной энергетики, быстро растет из-за их широкой привлекательности для инвесторов. Большая часть этого призыва исходит от инвесторов, которые обеспокоены глобальным потеплением и хотят делать инвестиции, которые не только обеспечивают прибыль, но также способствуют устойчивым энергетическим решениям, которые в конечном итоге могут заменить ископаемое топливо.

Вторым фактором, ускоряющим темпы роста зеленых облигаций, является их принятие в качестве жизнеспособных портфельных дополнений менеджерами фондов. Со временем комбинация увеличения выпуска облигаций, спроса инвесторов и институциональной поддержки, скорее всего, создаст рынок, который станет достаточно большим, чтобы быть сегментированным в конкретные инвестиции в чистую игру. В этот момент инвесторы могут выбрать альтернативные фонды энергетических облигаций, которые инвестируют в высокоспециализированные отрасли промышленности, такие как солнечная энергия, энергия ветра и геотермальная энергия. До тех пор инвесторы должны рассматривать перечисленные выше взаимные фонды как способ «преуспеть и делать добро». «