Зарегистрированные представители, которые несут лицензии Series 6 или 7, по закону обязаны регистрироваться у брокера-дилера, чтобы продавать ценные бумаги для общественности. Эти клиринговые компании обычно позиционируют себя в одной из трех основных форм: либо в полном объеме, либо в скидках, либо в независимых фирмах.

В то время как первые два типа брокерских дилеров обычно поддерживают достаточно высокий уровень контроля над своими представителями, независимые лица обычно позволяют своим брокерам почти полностью освобождать себя от того, как они делают свой бизнес, что привлекательно для многих опытных производителей, которые могут позволить себе оплачивать собственные накладные расходы и расходы на маркетинг. (Подробнее см. Ниже: Шаги по созданию независимого брокера-дилера. )

Больше предложений

Независимые брокеры-дилеры были созданы для размещения финансовых консультантов, которые несут лицензии на ценные бумаги и нуждаются в поддержке бэк-офиса для таких услуг, как соблюдение и исполнение сделки. Эти фирмы обычно обслуживают более опытных консультантов, которые генерируют высокие потоки доходов от сложной клиентской базы.

Большинство консультантов в этой категории больше не нуждаются в менеджерах для их контроля и обычно не хотят, чтобы их продавали запатентованные продукты отделом маркетинга своей фирмы. Многие независимые брокерские дилеры предлагают гораздо более широкий спектр продуктов и услуг под их зонтиком, чем скидки или фирмы с полным спектром услуг. В то время как большинство фирм любого типа будут предлагать такие основные продукты, как паевые фонды, аннуитеты, паевые инвестиционные фонды, автоматизированные системы управления портфелем и выхода на пенсию с низким и средним уровнем развития, независимые фирмы могут часто предоставлять доступ к платформам управления денежными средствами на высоком уровне, недоступным для широкой общественности альтернативные транспортные средства, такие как хедж-фонды, партнерские отношения с нефтью и газом, а также инвестиционные или сберегательные программы «под ключ», предназначенные для удовлетворения конкретных сегментов рынка, таких как медицинские работники.

Другие альтернативы, такие как венчурный капитал, предложения по частному размещению и заграничные холдинги, также доступны для клиентов, которые имеют право на участие.

Более высокие выплаты, более высокие накладные расходы

Другим важным преимуществом, которое независимые брокерские дилеры предлагают планировщикам, является гораздо более высокая выплата комиссионных. Многие скин-брокеры платят своим репам плоскую зарплату, возможно, бонус для производственных целей, которые достигаются либо на уровне филиала, либо на уровне офиса. Компании с полным спектром услуг часто предоставляют какую-то базовую зарплату с составленной комиссией структурой сверху. Комиссионные проценты в такой форме обычно варьируются от 30% до 60%, в зависимости от уровня производства советника, владения и формы взаимоотношений с компанией. Те, кто работает независимыми подрядчиками, обычно получают более высокую выплату, чем те, кто непосредственно нанят фирмой.Конечно, планировщики и брокеры, которые работают в этих фирмах, как правило, имеют небольшие или вообще не накладные расходы, а компания предоставляет офисные помещения, визитные карточки, маркетинговую и административную поддержку и другие необходимые удобства. (Подробнее см. RIA и брокеров: в чем разница? )

Независимые фирмы обычно предлагают комиссионные выплаты в диапазоне от 80% до 95%, что позволяет повторно зарабатывать значительно больше из того же объема бизнеса. Разумеется, они также не предоставляют всестороннюю поддержку своим брокерам, поэтому те, кто пытается решить, какой тип компании подходит им лучше всего, должны получить четкую картину своих личных расходов, которые они будут платить, если идти по независимому маршруту.

Хотя независимые брокерские дилеры не сообщают своим участникам о том, как управлять своим бизнесом, им все еще требуется, чтобы FINRA и SEC обеспечивали контроль соблюдения, чтобы обеспечить соблюдение всех соответствующих правил. Многие фирмы также окажут дополнительную клиринговую поддержку для оказания помощи в управлении счетами и ведении документации, хотя эта услуга может пойти по цене. Представители могут иметь некоторый уровень выбора в тех услугах, которые они решают использовать и оплачивать.

Ключевые игроки

Несмотря на то, что сегодня на рынке существует множество независимых брокерских дилеров, некоторые из крупнейших и наиболее известных фирм включают LPL Financial (LPLA LPLALPL Financial Holdings Inc50. 03-0. 14% Создано в Highstock 4. 2. 6 ), Раймонд Джеймс (RFJ), Королевский альянс, Содружество, Кембридж, First Allied Securities и Securian Financial. Существуют также некоторые фирмы, которые охватывают как полнофункциональные, так и независимые модели, такие как Ameriprise (AMP AMPAmeriprise Financial Inc159. 59-0. 60% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Линкольн, AXA, Уэллс Фарго (WFC WFCWells Fargo & Co56. 35-0. 23% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Northwestern Mutual и Waddell & Reed.

Bottom Line

Независимые брокерские дилеры часто являются лучшим выбором для опытных планировщиков, которые установили практику из-за своих выплат в высшей комиссии и минимального контроля. Представители, которые решили использовать их, должны быть уверены в том, что они смогут получать достаточный доход по этой бизнес-модели, чтобы оплачивать свои собственные накладные расходы. Для получения дополнительной информации о независимых фирмах посетите сайт LinkedIn (LNKD) для Национальной ассоциации независимых брокеров-дилеров. (Для соответствующего чтения см .: Независимые брокеры-дилеры с большинством женщин-консультантов. )