Основой любой экономики является ее производственный сектор. Именно поэтому рынок всегда осознает и сосредоточен на исследованиях исследований Института управления поставками (ISM). Это особенно справедливо в случае Соединенных Штатов, где сектор вносит примерно 12% общего экономического роста США. Хотя влияние исследования на рынок немного меньше, чем некоторые другие отчеты, такие как несельскохозяйственные зарплаты и индекс потребительских цен, он по-прежнему предлагает некоторую поддержку общей тенденции FX. Давайте рассмотрим основы исследования производства ISM и способы интерпретации данных для совершения сделок на валютном рынке. (Подробнее см. Использование индикаторов совпадения и запаздывания. )

Учебное пособие: Экономические показатели: отчет о непроизводственной деятельности

Что такое ISM Manufacturing Survey? Отчет о производстве Института управления поставками - это диффузионный индекс, проводимый институтом на ежемесячной основе. Проще говоря, это означает, что сам опрос имеет разные компоненты, а заголовок или общее число соответствуют консенсусным результатам всех компонентов. Он создан ISM - некоммерческой ассоциацией, основанной на Tempe, штат Аризона, ориентированной на профессию менеджера по снабжению. (Подробнее см. Ведущие экономические индикаторы прогнозируют тенденции рынка. )

Прежде чем компилировать и обобщать результаты, институт осваивает руководителей и менеджеров по поставкам по ожиданиям нескольких различных компонентов, в частности, будущего производства, занятости, запасов и новых заказов. Затем номер заголовка вычисляется со значением 50, являющимся эталоном. Цифры, которые превышают 50 расширений сигнала, в то время как любой выход ниже 50 сокращает сигнал в секторе. Учитывая своевременность обследования и характер его ответов, в докладе широко упоминается как ведущий показатель экономики США. Например, пикап в обследовании производства ISM может намекнуть на расходование деловых расходов и инвестиций, что способствует экономическому росту.

Использование производственных данных ISM для поиска тенденций В то время как индекс производства ISM не устанавливает внутридневной тон, такой как номера занятости в США или валовой внутренний продукт, исследование помогает либо поддерживать, либо отрицать силу текущего тренда или настроя. (Подробнее см. Индекс настроений инвесторов. )

Есть три способа взглянуть на него:

1. Более низкие показания ISM обычно уменьшают привлекательность определенной валюты. Это может быть либо релиз ниже 50, либо ниже, чем ожидалось. Зачем? Если сектор продемонстрирует слабость в этом месяце, это может быть сигналом замедления экономики, снижая потенциал экономического роста.

2. Одинаковая печать продукта ISM приведет к тому, что инвесторы и трейдеры валютных курсов погрузятся глубже в отчет, глядя на отдельные компоненты и то, как они работали в течение месяца. Обычно они включают в себя новые заказы, оплаченные цены и подкомпоненты занятости, которые иногда показывают даже лучшую картину, чем заголовок.

3. Более высокий показатель ISM повысит привлекательность валюты. Как и более высокий показатель занятости или роста, положительный результат опроса поддерживает спекуляцию растущей экономики, поддерживая повышение курса валюты.

Теперь давайте сделаем все вместе и посмотрим, как применить это к реальной торговле валютой.

На рисунке 1 мы видим возможность в обменном курсе доллара США / канадского доллара США. После того, как 18 апреля 2011 года он достиг отметки 0,9720, доллар США потерял определенную силу и отказался тестировать поддержку чуть выше 0. 9450 (правая сторона диаграммы). Тест на поддержку поступает прямо перед докладом Института управления поставками в США за апрель. (Более подробно см. 6 факторов, влияющих на обменные курсы. )

Рисунок 1: Поддержка тестов USD / CAD в преддверии ISM

Источник: FX Trek Intellicharts

Теперь первая сделка и прежде всего на основе технического анализа.

Итак, используя стохастический осциллятор, мы видим золотой крест, образующийся вместе с нашим опорным барьером (с указанием сигнала покупки). В результате, длинная запись будет размещаться на или вблизи уровня поддержки - в этом случае на 0. 9475. сопроводительной остановка будет размещен ниже опорного барьера. Это дает торговле не только место для перемещения, но и во избежание любых потенциальных взломов через уровень. В результате стоп-ордер будет размещен на 50 пунктов ниже, что даст нам останов позиции в 0. 9425. (Для соответствующего чтения см. Введение в осцилляторы. )

В сущности, в этой ситуации , валютный трейдер или инвестор должны искать показатель ISM в США, который приносит пользу доллару США. В этом случае это будет либо более высокий заголовок, либо положительный номер подкомпонента.

И это именно то, что получает рынок.

2 мая 2011 года Институт управления поставками опубликовал заголовок 60. 4, как выше 50 контрольных показателей, так и прогнозируемого показателя 59. 9. Добавление к положительному выпуску - это более высокая цена, которую читают подкомпоненты. В более высоких ценах на чтение указывалось, что более высокие процентные ставки в США появятся в ближайшем будущем, что повысит привлекательность доллара.

Таким образом, положительный отчет ISM за апрель 2011 года помогает поддержать нашу долгую торговлю в долларах США / CAD. Теперь, помните, что это не катализатор, но это помогает поддерживать наши среднесрочные настроения в сторону укрепления доллара. (Подробнее о показателях см. Самый надежный индикатор, о котором вы никогда не слышали. )

На рисунке 2 мы видим, что торговля работала в нашу пользу. Курс доллара США / CAD торгуется на отметке 0,9680, что на 255 пунктов выше нашего показателя. Мало того, что торговля была рентабельной, наш коэффициент риска для вознаграждения также поддерживался на уровне здоровых пяти к одному.

Рисунок 2: USD / CAD, наконец, значительно превышает нашу позицию.

Источник: FX Trek Intellicharts

Практический результат Опросы производства всегда будут вокруг, и трейдеры и инвесторы всегда будут интересоваться результатами опроса. Таким образом, возможность интерпретировать и понимать опрос даст трейдеру FX возможность получить доход от портфеля на долгие годы. (Подробнее см. Vital Link: производство и экономическое восстановление. )