a:

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) может принять меры для введения более строгих правил относительно того, как используются сборы 12b-1, или может потребоваться взаимные фонды для обеспечения большего раскрытия информации о том, что они используются , В апреле 2015 года SEC объявила, что рассматривает вопрос о том, правильно ли использовались паевые фонды с оплатой 12b-1. В частности, SEC заявила, что расследует вопрос о том, приняли ли паевые фонды планы 12b-1, чтобы разрешить использование этих сборов для распределения расходов.

Использование вознаграждений 12b-1

Согласно правилам SEC, плата за 12b-1 может быть использована для расходования средств или сборов за обслуживание акционеров. Плата за обслуживание акционеров - это затраты на реагирование на запросы инвесторов о взаимном фонде, информирование инвесторов о состоянии их инвестиций и других связанных с ними услуг. Паевой фонд не должен принимать план использования сборов для этих целей. Похоже, что SEC не заинтересована в сборе услуг для акционеров в настоящее время.

Вместо этого SEC занимается расходами на распространение. Расходы на распределение часто используются для компенсации брокерам или другим лицам, которые продают акции инвесторам. Вместо того, чтобы инвесторы платят стоимость внешнего входа в взаимном фонде, фонды часто могут оплачивать комиссионные брокера через комиссионные 12b-1. Средства могут использовать только расходы 12b-1 для расходов на распределение, если они приняли план 12b-1. SEC, похоже, обеспокоен тем, что фонды используют плату 12b-1 без надлежащего принятия такого плана.

Кроме того, SEC, похоже, обеспокоен тем, что инвесторам не раскрывается какая плата оплачивается. Инвесторы могут подумать, что они избегают платить большие затраты на взаимные фонды, но они могут не осознавать, что они все еще платят комиссионные сборы за 12b-1.