a:

Оборотный капитал используется для покрытия всех краткосрочных расходов компании, включая инвентарь, платежи по краткосрочным долгам и операционные расходы. В основном, оборотный капитал используется для бесперебойной работы бизнеса и выполнения всех своих финансовых обязательств в течение следующего года.

Что такое оборотный капитал?

Оборотный капитал, также называемый чистым оборотным капиталом, - это просто разница между текущими активами компании и текущими обязательствами. Оборотный капитал отражает сумму денег, которую компания имеет в своем распоряжении для оплаты неотложных расходов.

Поскольку оборотный капитал равен текущим активам минус обязательства, это может быть либо положительное, либо отрицательное число. Конечно, позитивный оборотный капитал всегда предпочтительнее, потому что это означает, что у компании больше денег, чем нужно в данный момент. Однако, поскольку чистая величина оборотного капитала изменяется с течением времени, поскольку текущие активы и обязательства основаны на скользящем 12-месячном периоде, даже у здоровой компании могут возникать периоды, когда ее оборотный капитал является отрицательным, если он имеет неожиданные краткосрочные расходы.

И наоборот, компания, которая имеет чрезмерно оборотный капитал, может не использовать большую часть своих активов. Хотя позитивный оборотный капитал всегда хорош, наличие большого количества наличных денег может означать, что компания не вкладывает свои дополнительные средства в наиболее прибыльный способ.

Что такое текущий актив?

Текущий актив доступен для использования в течение следующих 12 месяцев. Это относится ко всему, что принадлежит компании, которое может быть ликвидировано или превращено в наличные деньги, и используется для погашения задолженности в течение следующего года. Текущие активы обычно включают денежные средства и их эквиваленты, товарные ценные бумаги, инвентарь и дебиторскую задолженность.

Денежные средства включают любые фактические наличные деньги, а также контрольные или сберегательные счета. Эквиваленты денежных средств включают другие высоколиквидные активы, такие как паевые фонды на денежном рынке и облигации, выпущенные правительством. Рыночные ценные бумаги включают акции, опционы и паевые фонды. Инвентаризация включена, потому что компания, скорее всего, вернет акции продуктов в доход в следующем году, если продукт не будет продан. Дебиторская задолженность включает любые суммы, которые были выставлены клиентам или другим должникам, но еще не оплачены.

Что такое текущая ответственность?

Текущая ответственность - это любые расходы, которые компания должна покрыть в течение 12-месячного периода. Сюда входят платежи, требуемые по краткосрочным долгам; платежи поставщикам и поставщикам; кредиторская задолженность или векселя, которые были получены, но не оплачены; проценты по облигациям; и налоги на прибыль или начисление заработной платы, причитающиеся за год. Как и текущие активы, сумма текущих обязательств компании изменяется с течением времени, поскольку она основана на скользящем 12-месячном периоде.

Сколько оборотных средств требуется компании?

Объем оборотного капитала, который компания должна запускать плавно, может сильно различаться. Некоторым предприятиям требуется увеличение объема оборотного капитала, чтобы справляться с расходами, которые уходят и текут сезонно.

Например, розничные предприятия часто испытывают всплеск продаж в определенные периоды года и нуждаются в увеличении оборотных средств для оплаты дополнительных запасов, ведущих к высокому сезону. Это может означать, что компания фактически тратит больше в межсезонье относительно своих доходов, чем в сезон, чтобы подготовиться к притоку клиентов. Когда продажи снижаются, компания по-прежнему вынуждена платить за обычную инвентаризацию и оплату труда, даже если она не дает такой же доход. Независимо от типа бизнеса, поддержание достаточного оборотного капитала в течение года является одной из основных проблем руководства.