Когда вы покупаете или продаете акции, облигации или взаимный фонд, есть две важные даты, о которых вам всегда следует знать: дату транзакции и дату расчета. Аббревиатуры T + 1, T + 2 и T + 3 относятся к датам расчетов по сделкам безопасности, которые происходят в день транзакции плюс один день плюс два дня и плюс три дня соответственно. «T» - дата транзакции.
Как следует из названия, дата транзакции представляет собой дату, когда происходит транзакция. Например, если сегодня вы покупаете 100 акций акции, то сегодня это дата транзакции. Эта дата не изменяется вообще, поскольку она всегда будет датой совершения транзакции.
Однако расчетная дата немного сложнее, поскольку она представляет собой время передачи права собственности. Важно понимать, что это не всегда происходит в дату транзакции и варьируется в зависимости от типа безопасности, с которым вы имеете дело. Казначейские векселя - это единственная система безопасности, которую можно провести и решить в тот же день.
В чем причина этой задержки в фактическом урегулировании? Раньше транзакции безопасности выполнялись вручную, а не в электронном виде. Инвесторам придется ждать доставки определенной ценной бумаги, которая была в фактической форме сертификата, и не будет платить до получения. Поскольку сроки поставки могут меняться, а цены могут колебаться, регуляторы рынка устанавливают период времени, в который должны быть доставлены ценные бумаги и наличные деньги. Несколько лет назад расчетная дата для акций составляла T + 5 или пять рабочих дней после даты сделки. Сегодня это T + 3 i. е. три рабочих дня после даты транзакции.
Вот две вещи, которые вам нужно знать, чтобы определить, когда вы действительно будете владеть акциями или получить деньги:
- Если вы покупаете (или продаете) систему безопасности с поселением T + 3 на Понедельник, и мы предполагаем, что в течение недели нет праздников, дата расчетов будет в четверг, а не в среду. T или дата транзакции засчитываются как отдельный день.
- Не каждая безопасность будет иметь одинаковые периоды расчетов. Все акции и большинство взаимных фондов в настоящее время составляют T + 3; однако облигации и некоторые фонды денежного рынка будут варьироваться между T + 1, T + 2 и T + 3. Важно знать, что это такое.
Если вы покупаете акции Microsoft (MSFT) в пятницу, 2 июня 2017 года, в то время как ваш брокер будет дебетовать ваш счет на общую стоимость инвестиций сразу, ваш заказ будет заполнен, ваш статус акционеру Microsoft не будет разрешено в рекордных книгах компании до среды, 7 июня. поэтому дата расчета - это дата, когда вы становитесь акционером записи. Обратите внимание, что выходные и праздничные дни не включены.В этом случае, если понедельник был государственным праздником, дата расчетов будет в четверг, 8 июня.
Знание даты расчета акций важно для инвесторов или стратегических трейдеров, которые заинтересованы в выплате дивидендов. Вот почему - Чтение деклараций, экс-дивидендов и рекордных дат.
Итак, когда на самом деле у вас есть безопасность? Прочтите ли я владение акциями на дату сделки или дату расчета?