a:

Живые активы компании могут быть легко конвертированы в денежные средства для выполнения финансовых обязательств в короткие сроки. Ликвидность - это способность бизнеса выплачивать свои долги с использованием ликвидных активов.

Наиболее распространенными видами ликвидных активов для всех предприятий, от банков до производителей электроники, являются средства на контрольных и сберегательных счетах и ​​товарных ценных бумагах, таких как акции и облигации. Высоколиквидные ценные бумаги можно покупать и продавать быстро и легко, не влияя на их цену. Ликвидация инвестиций в акции так же просто, как размещение заказа, который почти мгновенно запускает продажу акций по текущей рыночной цене.

Ликвидность банка определяется его способностью удовлетворять все ожидаемые расходы, такие как финансирование займов или внесение платежей по долгам с использованием только ликвидных активов. В идеале банк должен поддерживать уровень ликвидности, который также позволяет ему выполнять любые непредвиденные расходы без необходимости ликвидации других активов. Чем больше подушка ликвидных активов относительно ожидаемых обязательств, тем больше ликвидность банка.

Чтобы понять важность ликвидности для постоянной платежеспособности банка, это помогает понять разницу между ликвидными и неликвидными или фиксированными активами. Неликвидные активы не могут быстро превращаться в наличные деньги, включая недвижимость и оборудование, которые обеспечивают долгосрочную ценность для бизнеса. Использование неликвидных активов для выполнения финансовых обязательств не является идеальным. Например, продажа недвижимого имущества для выполнения финансовых обязательств является неэффективной и потенциально дорогостоящей. Если средства понадобятся в спешке, компании, возможно, придется продать имущество со скидкой, чтобы ускорить ликвидацию.

Кроме того, ликвидация этих видов активов для погашения долгов может оказать пагубное влияние на способность бизнеса функционировать и приносить прибыль в будущем. Производитель одежды, который должен продать свое оборудование для погашения кредитов, будет испытывать трудности с поддержанием согласованных производственных уровней и, вероятно, потребуется взять на себя новый долг для покупки замен. Ликвидация основных средств - последнее решение краткосрочной проблемы, которая может иметь разрушительные долгосрочные последствия.

В течение финансового кризиса 2008 года стало ясно, что банки не поддерживают магазины ликвидных активов, необходимые для выполнения своих обязательств. Многие банки понесли внезапный вывод средств вкладчиков или остались в безнадежных кредитах на миллиарды долларов из-за кризиса субстандартной ипотеки. Без достаточной подушки ликвидных активов, чтобы нести их в трудные времена, многие банки быстро стали неплатежеспособными. В конце концов, банковская индустрия находилась в таком плохом состоянии, что правительству пришлось вмешаться, чтобы предотвратить общий экономический крах.

Правило коэффициента покрытия ликвидности было разработано как средство обеспечения того, чтобы банки поддерживали уровень ликвидности, достаточный для того, чтобы избежать повторных показателей 2008 года. Согласно новому правилу, все банки должны поддерживать хранилища ликвидных активов, которые равны или превышают 100% их общие ожидаемые расходы на 30-дневный период. В случае внезапного падения прибыли или неожиданной ответственности банки могут выполнить все свои финансовые обязательства без необходимости брать на себя новый долг или ликвидировать основные средства, предоставляя им время для решения проблемы до того, как она превратится в очередную финансовую катастрофу.