В финансовом кризисе 2008 года был введен термин «слишком большой, чтобы потерпеть неудачу», который регуляторы и политики использовали для описания обоснования для спасения некоторых из крупнейших финансовых институтов страны с помощью финансовой помощи, финансируемой налогоплательщиками. Прислушиваясь к неудовольствию общественности в связи с использованием своих налоговых долларов таким образом, Конгресс принял Закон о реформе и потребительском праве Додда-Франка от января 2010 года, который устранил вариант спасения банков, но открыл дверь для банковских залогов.

Разница между банковским заемщиком и выводом из банка

Залог и спасение предназначены для предотвращения полного краха банка с отказом. Разница заключается прежде всего в том, кто несет финансовое бремя спасения банка. С помощью помощи правительство вводит капитал в банки, чтобы позволить им продолжать действовать. В случае спасения, которое произошло во время финансового кризиса, правительство вложило 700 миллиардов долларов в некоторые из крупнейших финансовых учреждений страны, включая Bank of America Corp. (NYSE: BAC BACBank of America Corp. 38% Создано в Highstock 4. 2. 6 ), Citigroup Inc. (NYSE: C CCitigroup Inc72. 62-1. 60% Создано с Highstock 4. 2. 6 < ) и American International Group (NYSE: AIG AIGAmerican International Group Inc62. 19-0. 48% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). У правительства нет собственных денег, поэтому в таких случаях он должен использовать средства налогоплательщиков. По данным Казначейства США, банки с тех пор погасили все деньги.

При банковском залоге банк использует деньги своих необеспеченных кредиторов, в том числе вкладчиков и держателей облигаций, для реструктуризации своего капитала, чтобы он мог оставаться на плаву. Фактически, банку разрешено конвертировать свой долг в капитал с целью увеличения его требований к капиталу. Банк может быстро получить поручительство через процедуру разрешения, что обеспечивает немедленную помощь банку. Очевидный риск для вкладчиков банков - возможность потерять часть своих депозитов. Однако вкладчики имеют защиту Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC), которая обеспечивает каждый банковский счет до 250 000 долларов США. Банки должны использовать только те депозиты, которые превышают защиту в размере 250 000 долларов США.

В качестве необеспеченных кредиторов вкладчики и держатели облигаций подчиняются производным требованиям. Производные инструменты - это инвестиции, которые банки делают между собой, которые должны использоваться для хеджирования своих портфелей. Тем не менее, 25 крупнейших банков имеют более 247 трлн долларов США в виде производных инструментов, что представляет собой огромную опасность для финансовой системы. Чтобы избежать потенциального бедствия, Закон Додда-Франка отдает предпочтение производным требованиям.

Займы становятся уставными

Обеспечение банковских залогов в Додд-Фрэнке было в значительной степени отражено после трансграничных рамок и требований, изложенных в Базельской III Международной Реформе 2 для банковской системы Европейского Союз. Он создает предусмотренные законом поручительства, предоставляя Федеральному резервному фонду, FDIC и Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) право размещать банковские холдинговые компании и крупные небанковские холдинговые компании в рамках конкурсного управления под федеральным контролем. Поскольку основной целью этого положения является защита американских налогоплательщиков, банки, которые слишком велики, чтобы потерпеть неудачу, больше не будут выручены долларами налогоплательщиков. Вместо этого им будет поручено.

Эксперименты в Европе с залогом

На Кипре были использованы банковские поручительства, которые испытывают высокий долг и возможные банковские сбои. Была начата политика залога, заставившая вкладчиков более 100 000 евро списать часть своих активов. Несмотря на то, что действие предотвратило банкротство банков, это привело к беспокойству среди финансовых рынков в Европе в связи с тем, что эти поручения могут стать более распространенными. Инвесторы обеспокоены тем, что повышенный риск для держателей облигаций приведет к повышению доходности и препятствует банковским депозитам. С банковскими системами во многих европейских странах, которые испытывают трудности с низкими или отрицательными процентными ставками, больше банковских залогов является сильной возможностью.