Альтернативные биржевые фонды (ETF) минимально коррелируют с более широким рынком. Концепция заключается в том, что эти ETF могут оценить независимо от того, каким образом движется рынок. В то время как 2014 год был добрым к альтернативным ETFs, 2015 года не было. Только три альтернативных ETF дали положительный общий доход за год. Как насчет 2016 года?

Нейтральный импульс рынка

QuantShares U. S. Нейтральный импульс рынка (MOM) был наиболее эффективным альтернативным ETF в 2015 году, при этом доходность составила 23%. Этот ETF отслеживает индекс Neutral Momentum Index Thematic Market, который представляет собой длинный короткий индекс, который отслеживает динамику и нейтрален долларом. (Подробнее см. Ниже: Инвестирование в альтернативные взаимные фонды и ETFs .)

Прежде чем вы заинтересованы, и вы думаете, что это может быть способ играть на рынке, независимо от того, каким образом он движется, есть несколько фактов, которые вы должны знать. Во-первых, МОМ обесценил 8,4% в 2014 году, указывая на отсутствие гарантий. Во-вторых, коэффициент расходов составляет 1,49%, что значительно выше среднего показателя ETF. В-третьих, средний дневной объем торгов минимален на уровне 7, 154, что делает его неликвидным ETF. Это означает, что вам будет трудно попасть и выйти, когда захотите. Эти три фактора являются достаточной причиной для того, чтобы избежать MOM в 2016 году, а также дальше, если только объем не увеличится.

Частный капитал

Общий объем прямых инвестиций ProShares Global Private Limited (PEX) составил 3,5% для инвесторов в 2015 году. Это было вторым лучшим показателем для всех альтернативных ETF, вдохновляющий. Если вы не можете найти способ вернуть 3,5% в год независимо от того, что делает рынок, тогда вы можете превратить свой инвестиционный портфель в финансового консультанта. Если ваш финансовый консультант не сможет вернуть 3,5% в год независимо от того, что делает рынок, то пришло время начать поиск нового. (Подробнее см. Ниже: Топ-3 ETF .)

Что касается PEX, то он отслеживает индекс прямых инвестиций LPX с прямым перечислением, который отслеживает до 30 квалифицированных компаний с частными инвестициями. PEX обесценился в 2015 году, но массивная доходность компенсировала эту слабость. В настоящее время PEX предлагает дивидендную доходность в 12,4%. Соотношение расходов 0,60% также справедливо. С другой стороны, рынок прямых инвестиций слишком завышен, а средний дневной объем торгов для PEX составляет всего 3, 376. Это не ETF, с которым вы хотите потанцевать в 2016 году.

Недвижимость

Единственный другой альтернативный ETF для обеспечения положительной общей доходности в 2015 году был PowerShares Active US Real Estate ETF (PSR PSRPwrShs Actv Mng81. 88 + 1. 30% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), которое доставлено общий доход - 1. 0%. Этот ETF отслеживает работу REIT и ROCS, причем последний относится к компаниям, занимающимся операциями с недвижимостью.(Подробнее см. Ниже: Каковы потенциальные ловушки владения REIT? )

PSR поставляется с дивидендной доходностью 2,4%. Коэффициент расходов относительно высок на 0,80%, а средний дневной объем торгов невероятно низок на уровне 1 981. Однако самая большая проблема заключается в том, что недвижимость является обманом в это время. Многие инвесторы перейдут от акций к недвижимости, не понимая, что многие из крупных городов в Соединенных Штатах находятся в безумной зоне пузырей из-за спекулянтов, повышающих цены. Как только эти спекулянты покинут рынок, спрос опустится, оставив избыточную и депрессивную цену. В то время как акции не там, где вы хотите быть в 2016 году, это более безопасная альтернатива, потому что они являются ликвидными, позволяя вам перемещать свои деньги и выходить, когда вы сочтете это подходящим.

Нижняя линия

Альтернативные ETF могут представлять логическую структуру, но им не хватает ликвидности, что будет необходимо в 2016 году. Единственное, что хуже, чем потерять деньги на инвестиции, - это потерять деньги на инвестиции и не в состоянии вытащите свои деньги. Что касается альтернативных ETF, не упомянутых здесь, ни одна из них не представляет интригующей возможности для инвестиций в это время. (Более подробно см .: Лучшие альтернативные инвестиции на фондовый рынок .)

Дэн Московиц не имеет каких-либо должностей в MOM, PEX или PSR.