Сырьевые товары были одной из самых неустойчивых категорий инвестиций в последние годы. После бычьего рынка в первом десятилетии 21-го века, следующие пять лет произвели ужасные возвращения в этом секторе. Индекс Bloomberg Commodity упал на 19,25% в 2011 году, на 2,9% в 2012 году, на 9,3% в 2013 году, на 16,5% в 2014 году и на 23,6% в 2015 году. По состоянию на 11 апреля 2016 года индекс был выше на 1% с начала года, но многие сомневаются в том, является ли ралли устойчивым.

Есть несколько способов, как инвесторы могут делать ставки на снижение цен на сырьевые товары. Один из способов - продать короткие ETF, которые инвестируют в сырьевые товары. Эта стратегия требует, чтобы трейдер имел маржинальный счет в брокерской фирме. Короткий продавец уплачивает проценты брокеру, чтобы заимствовать акции, и ему также может потребоваться выкупить позицию в случае короткого сжимания. Другим способом получения прибыли от снижения цен на сырьевые товары является покупка обратного ETF. Есть несколько коротких товарных ETF, из которых можно выбирать.

Краткосрочный нефтяной фонд Соединенных Штатов

Короткие нефтяные фонды США (NYSEARCA: DNO DNOUS Short Oil Fd Partnership Units60. 79-1. 07% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) - фонд, который был создан 24 сентября 2009 года Фондом США по товарным фондам. Инвестиционная цель фонда состоит в том, чтобы ежедневное процентное изменение стоимости чистых активов на одну акцию (NAV) было равным обратному суточному изменению процентной ставки спотовой цены легкого масла West Texas Intermediate (WTI). Например, если WTI упадет на 3% в один день, то ожидается, что NAV фонда на акцию увеличится на 3%. Фонд стремится добиться своей отдачи, инвестируя в короткие позиции в контрактах на фьючерсы на нефть.

По состоянию на 8 апреля 2016 года фонд генерировал трехлетние доходы в размере 119. 17% и пятилетние доходы в размере 137. 18%, оба из которых превышают средние доходы краткосрочного товарного фонда. Коэффициент расходов фонда 0,60% является самым низким в своей группе.

PowerShares DB Crude Oil Short ETN

PowerShares DB Crude Oil Short ETN (NYSEARCA: SZO) - это фонд, который был создан 16 июня 2008 года Deutsche Bank AG. Фонд стремится отслеживать короткую позицию перед расходами по индексу ликвидного товара Deutsche Bank - оптимальный доход от избыточной нефти. В индексе используется набор правил для инвестирования в фьючерсные контракты на WTI. Эти инвестиции предназначены для отслеживания спотовой цены на сырую нефть.

По состоянию на 8 апреля 2016 года одно-, трех- и пятилетние доходы фонда были одними из самых высоких в категории коротких товарных фондов. Фонд добился годовой доходности 45. 55%, трехлетняя доходность 129. 63% и пятилетняя доходность 155%. Примечательно, что фонд произвел впечатляющие результаты с низкой волатильностью по сравнению со своими сверстниками.50-дневная волатильность фонда 52,37% и 200-дневная волатильность в 45,98% были ниже среднего фонда в этой категории. Коэффициент расходов фонда в размере 0,75% был немного выше, чем средний показатель в категории 0,73%.

PowerShares DB Commodity Short ETN

PowerShares DB Commodity Short ETN (NYSEARCA: DDP) - это фонд, который начал торговаться 28 апреля 2008 года в качестве члена семейства фондов Deutsche Bank AG в секторе обратных сырьевых товаров. Фонд позволяет инвесторам устанавливать короткие позиции в различных товарах. Его цель состоит в том, чтобы отразить, после затрат, обратную сумму индекса доходности Deutsche Bank Liquid Commodity Total Return. Индекс измеряет рыночную стоимость товарных фьючерсных контрактов на основе сырой нефти, отопительного масла, кукурузы, пшеницы, золота и алюминия.

По состоянию на 8 апреля 2016 года фонд генерировал годовую доходность 34,37%, трехлетнюю доходность 94. 13% и 5-летнюю доходность 106. 6%, которая оценивала ее в середине группы краткосрочных товарных фондов. В то время как фонд также испытывал более высокую волатильность и более высокую бета-версию, чем другие фонды в своей категории, можно счесть целесообразным, поскольку это один из единственных коротких товарных ETF, который предлагает широкую диверсификацию по нескольким товарам. Хотя в последнее время многие из этих товаров перемещаются в тандеме, они могут не всегда делать это в будущем. DDP имеет коэффициент расходов 0,73%.