В декабре 2015 года доллар США достиг самого высокого уровня с 2003 года, а евро - с самого низкого уровня с 2003 года. Это могут быть значительные максимумы и минимумы, и многие инвесторы могут вступать в валютную торговлю, надеясь избегать резни в запасах, мусорных бумагах и товарах за последние несколько месяцев. Зарабатывание денег в валютах не является инвестиционным простоям в любом смысле, но обменные валютные фонды (ETF) обеспечивают удобный способ участия в торговле валютой без требования отдельной учетной записи форекс. Трейдеры, заинтересованные в следующем движении евро, например, имеют несколько ETF, которые позволяют им проверять свои догадки.

CurrencyShares Euro ETF

Для валютных ETF менеджеры пытаются достичь своих контрольных целей, используя валютные фьючерсы, форвардные контракты и различные производные продукты. Дедушкой длинных валютных ETF являются CurrencyShares Euro ETF (NYSEARCA: FXE FXECurrencyShares Euro111. 98 + 0. 02% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Он спонсируется компанией Guggenheim Specialized Products, LLC и впервые появился в декабре 2005 года. Этот невозвратный ETF должен стать первым выбором для инвесторов, которые хотят долго ждать евро. Чистые активы составляют 275 миллионов долларов США, а ликвидность отличная, в среднем 393 000 акций, торгуемых ежедневно. Расходы также низкие на 0,4%, а спрэды bid / ask плотно. Как и в других валютных ETF, FXE торгуется только в течение обычных часов фондового рынка и не активно управляется. Его цель - максимально точно отслеживать эффективность кросс-курса EUR / USD, и он отлично справляется с выполнением этой задачи. Возврат FXE на конец года (с начала года) составил 3,5% на закрытии 12 февраля 2016 года. Для сравнения, платформа TradeStation forex показывает, что EUR / USD вернулась на 3,7%. Отслеживание не идеально, но, вероятно, оно достаточно близко для большинства трейдеров.

ProShares Ultra Euro ETF

ProShares предлагает долгий евро ETF, ProShares Ultra Euro ETF (NYSEARCA: ULE ULEPrShrs Trust II16. 44-0. 18% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), предназначенный для обеспечения возврата заемных средств, равного удвоенному ежедневному возврату доллара по отношению к евро. Он не предлагает вариант без использования. Проблема с заемными продуктами заключается в том, что последствия смешивания более чем на один день часто приводят к проскальзыванию, а отслеживание эталона становится более сложным. Доходность ULE с начала года составляет 6,8%, при двойном возврате валютной пары EUR / USD - 7,4%. Другой проблемой является высокий коэффициент расходов почти на 1% по сравнению с 0,4% FXE. Общая сумма активов составляет 12 миллионов долларов США, а средний объем составляет 3 600 акций в день. Ликвидность и спрэды bid-ask бедны по сравнению с FXE.

ProShares Short Euro ETF

Чтобы сократить курс евро, инвесторы могут рассмотреть ProShares Short Euro ETF (NYSEARCA: EUFX EUFXPrShrs Trust II41.21 + 0. 48% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Этот ETF не используется и нацелен на ежедневные результаты инвестиций, которые соответствуют противоположным показателям кросс EUR / USD. EUFX начал торговаться в 2012 году, и это не был рев успеха. Затраты составляют почти 1%, а активы - 17 миллионов долларов. Тем не менее, отслеживание бенчмарков является хорошим, но показывает возврат -3. 5% на закрытии 12 февраля 2016 года. Причина отсутствия активности в EUFX заключается в том, что трейдеры стекаются в расширенную версию этого ETF. Учет инвесторов, которые сопротивляются ETF с заемными средствами, заключается в краткосрочной продаже FXE, если акции могут быть заимствованы у брокера. Это вариант для более сложных людей, знакомых с потенциальным недостатком коротких позиций.

ProShares UltraShort Euro ETF

ProShares UltraShort Euro ETF (NYSEARCA: EUO EUOPrShrs Trust II22. 47-0. 18% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) наиболее часто используемый ETF для сокращения евро. Он используется и пытается удвоить противоположный доход по кросс-курсу EUR / USD. Соотношение расходов почти на 1% велико, но это связано с территорией, использующей ETF. Общий объем активов составляет $ 420 млн. При среднесуточном объеме более 400 000 акций. Что касается удара по эталону, то он достиг превосходно до 2016 года. Противоположный доход составляет -7. 1% по сравнению с 7,4% кросс-курса EUR / USD. Фактически, он проделал большую работу, чем ProShares Ultra Euro ETF, пропустив всего лишь 300 базисных пунктов от эталона и снизившись на 600 базисных пунктов для ULE. Эта разница может быть объяснена только случайным шумом в краткосрочной перспективе, но ProShares измерили корреляцию с эталоном как -0. 99 в четвертом квартале 2015 года, что является очень высокой обратной корреляцией.

Итог

Существует несколько вариантов ETF для инвесторов, которые склонны торговать евро и хотят избежать осложнений отдельной учетной записи форекс. Инвесторы должны понимать характеристики производительности этих ETF, прежде чем принимать какие-либо решения.