Вам не обязательно быть ежедневным трейдером, чтобы воспользоваться валютным рынком - каждый раз, когда вы путешествуете за границу и обмениваете свои деньги на иностранную валюту, вы участвуете в иностранной валюте (forex ). На самом деле, рынок форекс - это тихий гигант финансов, затмевающий все другие рынки капитала в своем мире.

Несмотря на огромные размеры этого рынка, когда дело доходит до торговых валют, концепции просты. Давайте рассмотрим некоторые из основных концепций, которые должны понять инвесторы форекс.

Учебное пособие: Популярные валютные валюты

Восемь майоров В отличие от фондового рынка, где инвесторы имеют тысячи акций на выбор, на валютном рынке вам нужно всего лишь восемь а затем определить, какие из них будут обеспечиваться наилучшими заниженными или завышенными возможностями. Эти следующие восемь стран составляют основную часть торговли на валютном рынке:

->

• США
• Еврозона (те, что смотреть Германия, Франция, Италия и Испания)
• Япония
• Соединенное Королевство
• Швейцария
• Канада
• Австралия
• Новая Зеландия

В этих странах самые крупные и самые сложные финансовые рынки в мире. Строго упором на эти восемь стран мы можем воспользоваться получением процентных доходов по наиболее кредитоспособным и ликвидным инструментам на финансовых рынках.

Экономические данные выходят из этих стран почти ежедневно, что позволяет инвесторам оставаться на вершине игры, когда дело доходит до оценки состояния здоровья каждой страны и ее экономики. (Подробнее см. Торговля новостями .)

Доходность и доходность Когда дело доходит до торговли валютами, ключом к запоминанию является возврат доходности.

Когда вы торгуете на валютном спотовом рынке, вы фактически покупаете и продаете две основные валюты. Все валюты котируются в парах, поскольку каждая валюта оценивается по отношению к другой. Например, если пара EUR / USD указана как 1. 3500, это означает, что она занимает 1 доллар США. 35 купить один евро.

В каждой транзакции с иностранной валютой вы одновременно покупаете одну валюту и продаете другую. По сути, вы используете выручку от проданной валюты для покупки валюты, которую вы покупаете. Кроме того, каждая валюта в мире поставляется с процентной ставкой, установленной центральным банком страны этой валюты. Вы обязаны выплачивать проценты в валюте, которую вы продали, но у вас также есть право на получение процентов по валюте, которую вы купили.

Например, давайте посмотрим на пару новозеландских долларов / японских йен (NZD / JPY). Предположим, что у Новой Зеландии процентная ставка составляет 8%, а у Японии есть процентная ставка 0,5%. На валютном рынке процентные ставки рассчитываются в базисных пунктах.Базовая точка - это только 1/100 ^th 1%. Таким образом, ставки Новой Зеландии составляют 800 базисных пунктов, а ставки в Японии - 50 базисных пунктов. Если вы решите пойти долго NZD / JPY, вы заработаете 8% в годовом проценте, но должны заплатить 0. 5% за чистый доход 7,5% или 750 базисных пунктов.

Прибыль Рынок форекс также предлагает огромные рычаги - часто до 100: 1 - это означает, что вы можете управлять активами в размере 10 000 долларов с капиталом всего в 100 долларов. Однако рычаг может быть обоюдоострым мечом; он может создавать огромные прибыли, когда вы правы, но также может генерировать огромные потери, когда вы ошибаетесь.

Очевидно, что рычаги должны использоваться разумно, но даже с относительно консервативным рычагом 10: 1 доходность 7,5% по паре NZD / JPY будет ежегодно переведена на 75%. Таким образом, если вы будете удерживать 100 000 позиций в NZD / JPY, используя собственный капитал в размере $ 5 000, вы получите $ 9. 40 в процентах каждый день. Это составляет 94 доллара в процентах только через 10 дней, 940 долларов США после трех месяцев, или 3 760 долларов в год. Не слишком потрепанный, учитывая тот факт, что столько же денег заработает всего 250 долларов на банковском сберегательном счете (с процентной ставкой 5%) после целого года. Единственным реальным преимуществом банковского счета является то, что возврат в размере 250 долларов США будет безрисковым. (Более подробную информацию см. В разделе Форекс: Двуручный меч и «Двуручный меч левереджа» не должен вырезать глубоко .)

Использование рычагов в основном усугубляет любые вроде движения рынка. Так же легко, как и увеличение прибыли, он может так же быстро вызвать большие потери. Однако эти потери могут быть ограничены использованием остановок. Кроме того, почти все форекс-брокеры предлагают защиту наблюдателя за маржами - часть программного обеспечения, которая следит за вашей позицией 24 часа в сутки, пять дней в неделю и автоматически ликвидирует ее, как только будут устранены требования к марже. Этот процесс гарантирует, что ваша учетная запись никогда не выведет отрицательный баланс, и ваш риск будет ограничен суммой денег в вашем аккаунте. (Подробнее об управлении потерями см. Вопросы управления капиталом .)

Перенос сделок Валютные значения никогда не остаются неподвижными, и именно эта динамика породила одну из самых популярных торговых стратегий для всех время, carry trade. Carry трейдеры надеются заработать не только разницу процентных ставок между двумя валютами, но и искать, чтобы их позиции ценились в цене. В прошлом было много возможностей для больших прибылей. Давайте рассмотрим некоторые исторические примеры. (Чтобы узнать больше, прочитайте Отгрузка денежных переводов в долларах .)

В период с 2003 по конец 2004 года валютная пара AUD / USD предложила положительную доходность в размере 2,5%. Хотя это может показаться очень маленьким, доход будет составлять 25% с использованием кредитного плеча 10: 1. В то же время австралийский доллар также вырос с 56 центов до отметки 80 центов против доллара США, что представляет собой 42-процентное укрепление в валютной паре. Это означает, что если бы вы были в этой сделке - и многие хедж-фонды в то время были - вы бы не только получили положительный доход, но и получили бы огромный прирост капитала в своих базовых инвестициях.

Рисунок 1: Австралийский доллар композитный, 2003-2005

Источник: eSignal

В 2005 году валютная пара была также показана в долларах США / JPY. В период с января по декабрь этого года валюта выросла с 102 до максимум 121. 40 до конца в 117. 80. Это равнозначно повышению от 19% до минимума до 19%, что было гораздо более привлекательным, чем возврат на 2,9% в S & P 500 в том же году. Кроме того, в то время процентная ставка между долларом США и японской йеной составляла в среднем около 25%. Нерентабельный, это означает, что трейдер мог заработать до 22. 25% в течение года. Внесите 10: 1 кредитное плечо, и это может быть до 220%.

Рисунок 2: Japan Yen Composite, 2005

Источник: eSignal

Успех в сфере торговли Ключом к созданию успешной стратегии carry trade является не просто объединение валюты с самой высокой процентной ставкой против валюта с самой низкой ставкой. Скорее, гораздо более важным, чем абсолютное распространение, является направление распространения. Для того, чтобы трейдеры могли работать лучше всего, вам нужно быть длинной валютой с процентной ставкой, которая находится в процессе расширения по отношению к валюте со стационарной или контрактной процентной ставкой. Эта динамика может быть правдой, если центральный банк страны, в котором вы давно находитесь, стремится повысить процентные ставки или, если центральный банк страны, в котором вы находитесь, стремится снизить процентные ставки.

В предыдущем примере USD / JPY в период между 2005 и 2006 годами Федеральный резерв США агрессивно повышал процентные ставки с 2,25% в январе до 4,25%, увеличившись на 200 базисных пунктов. В это же время Банк Японии сидел на своих руках и оставил процентные ставки в ноль. Таким образом, спрэд между процентными ставками США и Японии вырос с 2. 25% (2. 25% - 0%) до 4. 25% (4. 25% - 0%). Это то, что мы называем растущей процентной ставкой.

Суть в том, что вы хотите выбрать carry trades, которые приносят пользу не только с положительной и растущей доходностью, но и с потенциалом оценить ценность. Это важно, потому что, так как повышение курса валюты может увеличить стоимость ваших доходов от carry trade, обесценение валюты может стереть все ваши выгоды от carry trade, а затем некоторые. ( обсудить Стратегию торговли картой )

Знакомство с процентными ставками Знание того, где находятся процентные ставки, важно для торговли на форекс и требует хорошего понимания базовой экономики данной страны. Вообще говоря, страны, которые работают очень хорошо, с высокими темпами роста и ростом инфляции, вероятно, повысят процентные ставки, чтобы удержать инфляцию и контролировать рост. С другой стороны, страны, которые сталкиваются с трудными экономическими условиями, начиная от широкого замедления спроса и заканчивая полной рецессией, рассмотрят возможность снижения процентных ставок. (Чтобы узнать больше, прочитайте Пытаться предсказать процентные ставки .)

Нижняя линия Благодаря широкой доступности электронных торговых сетей торговля на рынке Форекс теперь более доступна, чем когда-либо.Самый большой финансовый рынок в мире предлагает миру возможность для инвесторов, которые не торопитесь, чтобы понять это и узнать, как снизить риск торговли здесь.

(Дополнительную информацию см. В нашем Форекс-прохождении или обсудите forex trading на TradersLaboratory. Com )