Портфельный менеджер - это человек, который разрабатывает и реализует инвестиционные стратегии для частных лиц или институциональных инвесторов. В рамках карьеры в сфере финансовых услуг позиции управления портфелем доступны в хедж-фондах, пенсионных планах и частных инвестиционных фирмах или в составе инвестиционного отдела страховой или взаимной фондовой компании. Менеджеры портфелей можно назвать инвестиционными менеджерами, управляющими активами, управляющими активами или финансовыми консультантами, но настоящая позиция менеджера портфеля сосредоточена на аналитической стороне инвестирования, а не на аспекте продаж.

Описание работы

Менеджеры портфелей несут основную ответственность за создание и управление инвестиционными ассигнованиями для частных клиентов. Некоторые портфельные менеджеры работают с отдельными лицами и семьями, а другие сосредотачивают свое внимание на институциональных или корпоративных инвесторах. В большинстве случаев портфельный менеджер следует предопределенной стратегии инвестирования, продиктованной заявлением о инвестиционной политике (IPS), для достижения инвестиционных целей клиента. Некоторые менеджеры портфеля создают инвестиционные пакеты, поставляемые клиентам, в то время как другие просто управляют ожиданиями клиентов и транзакциями. Менеджеры портфеля должны покупать и продавать ценные бумаги на счете инвестора для поддержания определенной инвестиционной стратегии или цели с течением времени.

Клиенты размещаются в инвестиционных ассигнованиях, разработанных или управляемых менеджером портфеля после того, как будет установлена ​​его пригодность. Менеджер портфеля определяет соответствующий уровень риска клиента, основанный на временном горизонте клиента, предпочтениях риска, ожиданиях возврата и рыночных условиях. Чтобы успешно достичь этой цели, портфельные менеджеры проводят собеседование, чтобы полностью понять инвестиционные потребности клиента и обеспечить выполнение этих потребностей.

Чтобы успешно создать портфели, которые впоследствии используются для размещения активов клиента, портфельные менеджеры должны поддерживать глубокое понимание рыночных условий, тенденций и общих экономических перспектив. Для этого портфельные менеджеры должны идти в ногу с соответствующими инвестициями и торговыми новостями, читая своевременные, экспертные финансовые или инвестиционные публикации. Кроме того, они должны встретиться с инвестиционными аналитиками и исследователями, чтобы лучше понять рыночные условия и внутренние и глобальные события, которые могут повлиять на остатки на счетах клиентов или будущие инвестиции.

Большая часть работы менеджера портфеля связана с поддержанием отношений с клиентами. Регулярный контакт с клиентами-инвесторами в отношении рыночных условий, обновленных инвестиционных исследований и экономических тенденций необходим для поддержания жизнеспособной книги бизнеса. Кроме того, в рамках своей фидуциарной обязанности портфельные менеджеры должны встречаться с клиентами, по крайней мере, на ежегодной основе, чтобы гарантировать, что инвестиционные цели не сдвинуты, а текущие портфельные ассигнования по-прежнему соответствуют первоначальным запросам клиентов.

Менеджеры портфеля должны периодически оценивать эффективность предопределенных инвестиционных пакетов, а также соответствовать стандартам, предоставляемым регулирующими организациями. Например, менеджер портфеля должен своевременно внести изменения в портфель, который больше не соответствует первоначальным инвестиционным целям или руководящим принципам распределения. Аналогичным образом, поскольку управление инвестициями является высокорегулируемой областью, управляющие портфелями обеспечивают соблюдение раскрытия информации инвесторами, законы о конфиденциальности, требования к борьбе с отмыванием денег и меры по борьбе с мошенничеством.

Образование и обучение

Управление портфелем обычно требует, по крайней мере, степени бакалавра в бизнесе, экономике или финансах. Большинство финансовых учреждений также нуждаются в опыте в области финансовых услуг или инвестиций, уделяя особое внимание предоставлению портфельных рекомендаций клиентам или углубленному анализу финансовых или рыночных данных.

Менеджеры портфеля также должны иметь лицензии на регулирование финансовой индустрии (FINRA). Лицензия FINRA Series 7 разрешает физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги от имени клиентов-инвесторов, в то время как серия 66, также известная как Объединенная государственная юридическая экспертиза NASAA, предоставляет дополнительные полномочия для предоставления рекомендаций и рекомендаций по инвестиционным счетам в рамках фидуциарных отношений. Менеджеры портфелей, которые работают только с институциональными инвесторами или теми, кто контролирует других управляющих активами, часто обязаны приобретать дополнительные лицензии FINRA.

Большинство портфельных менеджеров также имеют одно или несколько отраслевых обозначений или сертификатов. Одним из наиболее уважаемых, признанных и общих обозначений является присвоение дипломированного финансового аналитика (CFA), которое обеспечивает высокий уровень подготовки, который выходит за академическую теорию с текущей практикой и этическими стандартами в области инвестиционного анализа. Назначение менеджера по управлению финансовыми рисками (FRM) также популярно среди управляемых портфельных менеджеров. Как отраслевые обозначения, так и все лицензии FINRA имеют непрерывные компоненты непрерывного образования.

Обязательные навыки

Лица, наиболее подходящие для должности менеджера портфеля, обладают определенными навыками, в том числе высокой степенью эффективности интерпретации данных и склонностью к исследованиям и анализу. Кроме того, глубокое понимание финансовых рынков, экономики и теории портфеля необходимо придерживаться долгосрочной карьеры. Индивидуумы также должны быть ориентированы на клиента, с желанием и способностью часто общаться с инвесторами в отношении своих счетов и инвестиционных показателей. Подобно другим карьерным путям в отрасли финансовых услуг, портфельные менеджеры должны постоянно искать новых клиентов, сохраняя при этом крепкие отношения со своими нынешними инвесторами.

Зарплата

Поскольку управление портфелем в качестве карьеры требует значительного обучения, сертификации или назначения, а также формального высшего образования, заработная плата за эту должность относительно высока. Стартовая годовая зарплата для управляющего портфелем в Соединенных Штатах составляет 50, 889 долларов США, причем более опытные менеджеры портфеля составляют в среднем 148, 226 долларов.Эта компенсация часто предоставляется в виде платы за управление активами (AUM) для каждого инвестора-инвестора, что может привести к значительному увеличению общей компенсации по мере роста клиентской базы и успешного функционирования инвестиционных счетов.