Трастовые фонды, предоставляемые по обмену, представляют собой инвестиции в корзину инвестиционных транспортных средств, которые могут состоять из товаров или обыкновенных акций и разрешать доступ к определенному сектору или отрасли. Эти «корзины» могут позволить инвесторам получать доступ к товарам, таким как золото или серебро, без того, чтобы инвестор фактически покупал и имел дело с рынком фьючерсов, из первых рук.

Учебное пособие: Инвестиции в обмен с фондами

Трастовые трасты с обменными курсами Vs. ETFs Трастовые доверители превращают инвесторов в акционеров, и они будут рассматриваться как таковые. Это означает, что они получат дивиденды, если компании будут выплачивать дивиденды и будут обладать полными правами голоса. Эти доверительные управляющие обменом торгуют на бирже и торгуются аналогично акциям. Тем не менее, доверительные фонды по обмену правами считаются не управляемым инвестиционным пулом. В отличие от биржевых фондов (ETF) портфели доверительных доверительных управляющих депозитов блокируются, и корзины не могут быть добавлены или вычтены из более поздней даты, даже если инвесторы в этих типах трестов могут запросить фактические сертификаты акций для каждой компании в корзина. (Чтобы узнать больше, см. Внутренний взгляд на конструкцию ETF .)

Трасты доверителей по предоставлению прав, как и все варианты инвестиций, должны быть тщательно взвешены инвесторами и трейдерами. Лучший способ сделать это - узнать их преимущества, а также их недостатки. (Подробнее см. Если я владею акциями в компании, могу ли я сказать об операторах? )

Преимущества Дивиденды распределяются - Если акции в корзина выплачивает дивиденды, они будут получены сразу же, как и обычные акции.

Сохранять права голоса - Инвесторы будут иметь те же права голоса, что и любой другой акционер для каждой компании, находящейся в корзине.

Эффективность затрат - Нет необходимости в управлении, потому что портфель фиксирован и не изменен для жизни доверия, что снижает стоимость запуска доверия.

Инвестиции в сырьевые товары - доверительные фонды по предоставлению прав позволяют инвесторам участвовать в товарном рынке, фактически не покупая фьючерсные контракты.

Налоговый эффект - Поскольку портфели заблокированы и нет необходимости продавать в определенное время, инвесторы могут контролировать налоги, решая, когда (или даже если) они хотят выкупить и продать акции.

Отрицательные Дивиденды не могут быть реинвестированы. - Основной недостаток доверительных отношений для сторонников обмена - они не позволяют инвесторам реинвестировать полученные дивиденды.

Ограниченная жизнь - Эти трасты могут иметь ограниченный срок службы, за который будет работать фонд.

Фиксированный портфель - Изменения не могут быть сделаны позднее. Благодаря слияниям и поглощениям одна компания в секторе может доминировать и составлять основную часть прибыли или потерь корзины.Как только доверие будет завершено, портфель не может быть обновлен.

Тонны документов - В зависимости от количества компаний, находящихся в корзине, инвесторы будут завалены бумажными работами. Эта документация будет представлена ​​в виде годовых отчетов и других заявок, которые компании обычно распространяют в течение года.

В отличие от ETF
Трастовые соглашения о предоставлении прав не должны использоваться так же, как ETF. Для инвесторов, заинтересованных в подходах к покупке и удержанию определенного сектора, доверительные фонды по предоставлению прав могут быть идеальными, поскольку их корзины никогда не изменяются и не добавляются. Таким образом, доверители по соглашению об обмене соглашаются с подходом к покупке и удержанию, поэтому имейте это в виду, принимая решение об их пригодности для вашего портфеля. (Чтобы узнать больше, прочитайте Инвестиции с покупкой и удерживанием по сравнению с рыночным сроком .)

Нижняя линия Трастовые средства, предоставляющие гранты, не являются фондами ETF и не являются взаимными фондами. В то время как они обнажили некоторые общие черты, это тонкие различия, которые отличают их. Если вы ищете инвестиционный инструмент, который позволит обеспечить узкий фокус, обмен надеждой на доверительное управление может стать реальной выгодой. Помните об этих корзинах в периоды, когда отрасль видит много слияний или поглощений, поскольку корзина не будет перебалансирована, чтобы отражать эти изменения. (Чтобы узнать больше, прочитайте нашу связанную статью Взаимный фонд или ETF: что подходит вам? и наша специальная функция в Биржевых фондах. )