Места размера, пенсионные фонды и хедж-фонды имеют возможность перемещать рынки и изменять тенденции инвестиций. Поэтому, когда два из крупнейших начинают переходить в стиль или сектор, это может быть полезно для обычных розничных инвесторов обратить внимание.
В этом случае два из крупнейших пенсионных фондов Калифорнии (CalPERs & CalSTR) сделали экологические, социальные и управленческие вопросы (ESG) одной из основных тем их инвестиционного процесса. В то время как инвестиции ESG в целом разочаровывали в отделе возврата за последнее десятилетие или около того, переход пенсионного фонда в стиль портфеля, безусловно, мог бы обеспечить лучшие перспективы в предстоящие годы. В целом, решение Калифорнии может стать катализатором для того, чтобы сделать ESG более привлекательной и прибыльной.

Миллиарды социальных долларов

В сочетании с системой пенсионного обеспечения государственных служащих Калифорнии (CalPERs) и Пенсионной системой штата Калифорния (CalSTR) более 502 млрд. Долл. США находятся под управлением в 2017 году; поэтому, когда они бросают свой общий вес вокруг идеи, она обычно оказывается хорошей. На этот раз инициатива заключается в включении экологических, социальных и управленческих идей в свои инвестиционные процессы.

ESG или социально ответственное инвестирование в основном добавляет «фильтр» к выбору акций, только выбрав фирмы, отвечающие определенным социальным или экологическим стандартам. Эти экраны ESG могут включать в себя все: от управления ресурсами и предотвращения загрязнения до вопросов труда и прав человека. Основная идея заключается в том, чтобы заниматься только фирмами, которые имеют желательную социальную или этическую практику. Применяя эти экраны к своим исследованиям, два пенсионных плана надеются получить дополнительную прибыль для своих инвесторов, а также изменить мир к лучшему.
Есть некоторые доказательства того, что применение показателей ESG после первоначальных финансовых исследований дает лучшие результаты. Согласно Goldman Sachs, компании, которые считаются лидерами в политике ESG, также лидируют в целом по запасам в среднем на 25% в долгосрочной перспективе. Это повторяет аналогичные исследования RCM, в которых было установлено, что в период с 2006 по 2010 год инвесторы могли бы добавить дополнительно 1,6% в год к своим инвестиционным доходам, выделив портфелям, которые инвестируют в компании с рейтингом ESG выше среднего.
Тем не менее, CalPERs делает вещи немного дальше, кроме того, что избегает греха и запасов оружия. В 2013 году компания приняла набор из 10 инвестиционных убеждений, который, согласно его веб-сайту, «соткает тему устойчивости повсюду. Верования направляют наше решение, облегчают управление нашим сложным портфелем и повышают согласованность». CalPERs требует, чтобы все менеджеры, получающие капитальные ассигнования, использовали принципы ESG в своем инвестиционном процессе.Аналогичный подход имеет CalSTR.

Как принять участие

Коэффициенты - средний розничный инвестор не имеет достаточного капитала для непосредственного влияния на правление крупной корпорации. Тем не менее, есть способы добавить дозу ESG, инвестируя в свой портфель.

Ставки на акции, которые CalPERS и другие фонды, ориентированные на ESG, могут инвестировать, могут стать одним из преимуществ; тем не менее, лучший способ участия может быть через биржевую торговлю (ETF) или взаимный фонд.
iShares MSCI USA ESG Select Index (NYSE: KLD KLDiSh MSCI US ESG107. 93-0. 15% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) треков Крупные и средние запасы США демонстрировали положительные экологические, социальные и управленческие характеристики. В настоящее время KLD имеет 120 различных фирм и более $ 533 миллионов в активах по состоянию на май 2017 года. ЕФО может стать хорошим отправным местом для инвесторов, которые хотят добавить экраны ESG в свой портфель.
Другим солидным выбором может стать Vanguard FTSE Social Index Инвестиционный паевой инвестиционный фонд (VFTSX). Фонд фокусируется на аналогичных показателях ESG, таких как iShares ETF, но оплачивает дешевый расход в размере 0,22%. Показатели ESG, используемые фондом, позволили ему почти соответствовать S & P 500 за последние пять лет, получив примерно 14,4% годовых прибыли против 14,6% для S & P 500 в период с 2012 по 2016 год.

Итог

С двумя крупнейшими пенсионными фондами страны, которые теперь твердо намерены инвестировать в ESG, регулярные розничные инвесторы могут захотеть принять участие в акте. Хотя постоянным инвесторам не хватает размера и объема CalPERs и CalSTR, существует множество способов добавить социальные и экологические ценности в их портфель. Это может быть хорошо и в отделе возвращения.