Частные инвестиционные компании инвестируют в акционерный капитал частных компаний, то есть тех, которые не публично торгуются на бирже. Они используют различные стратегии для этих инвестиций. При выкупе с использованием заемных средств частная инвестиционная компания использует заемные средства для инвестирования в компанию; денежный поток целевой компании выступает в качестве обеспечения. Венчурный капитал - это еще один вид инвестиций в частный акционерный капитал. С венчурным капиталом частная инвестиционная компания предоставляет капитал для запуска или малого бизнеса, как правило, разрабатывая новую или невидимую идею или технологию в обмен на долю в компании. Рост капитала похож на венчурный капитал, но вместо того, чтобы ориентироваться на новую компанию, частная инвестиционная компания инвестирует в зрелую компанию, пытающуюся расти или реструктурировать.

Независимо от конкретной используемой стратегии, цель частной инвестиционной компании - искать перспективных компаний с высоким потенциалом роста и приобретать справедливость в этих компаниях. Хотя концепция довольно проста, непрофессионал давно считает, что частный капитал является несколько эзотерическим. Фактически, этот тип инвестиций редко работал в общественном дискурсе до двух президентских пробежек Митта Ромни в 2008 и 2012 годах. Ромни был соучредителем бостонского банка Bain Capital, одного из крупнейших и наиболее известных частных акционерных и венчурных компаний в мире капитала фирм. Эта фирма является одной из главных причин, по которой Бостон считается оплотом для частного капитала, но это не единственная причина. Следующие пять компаний являются крупнейшими частными инвестиционными компаниями в Бостоне.

Bain Capital

Возможно, единственная компания в этом списке, которая является именем компании Bain Capital с активами на сумму более 75 миллиардов долларов США по состоянию на 2014 год, на сегодняшний день является крупнейшей частной инвестиционной компанией в Бостон. Одним из его учредителей был Митт Ромни, который в 2012 году занимал пост губернатора штата Массачусетс, генерального директора зимних Олимпийских игр 2002 года в Солт-Лейк-Сити и кандидата в президенты от республиканцев.

Ромни и его два партнера основали компанию в 1984 году и провели в следующем году привлечение 34 млн. долл. США, которые они использовали для первоначальных инвестиций компании. Их начало было неблагоприятным; Ромни так разочаровался, что в 1985 году он решил закрыть операцию. Тем не менее, Bain совершил свой первый большой перерыв, инвестируя в розничную торговлю канцелярскими услугами, называемую Staples. Когда Бэйн сидел на крупном пакете акций, Staples вышла в свет в 1989 году и быстро росла в 1990-х годах. Сделка запустила Bain в верхние слои частных инвестиционных компаний.

Партнеры HarbourVest

HarbourVest Partners стартовала в 1982 году как дочерняя компания John Hancock Insurance. Компания специализируется на венчурном капитале и заемных средствах, а его целевой рынок является финансовыми институтами.Кроме того, HarbourVest Partners объединились с другими частными инвестиционными компаниями на протяжении многих лет, чтобы совершить несколько крупных сделок на вторичном рынке, включая покупку более 2 миллиардов долларов средств из пенсионной системы государственных служащих Калифорнии или CalPERS.

Фирма сегментирует свою инвестиционную деятельность во многих разных типах, используя специализированные команды для обработки каждого типа. Эти подкатегории включают венчурный капитал США, выкуп акций в США, Европу, Азию, Латинскую Америку и отдельную группу для развивающихся рынков. HarbourVest также запустила подразделение, посвященное исключительно инвестициям в экологически чистые и экологически чистые компании. Диверсификация и гибкое распределение активов сохранили портфель компании на прочной основе во многих экономических условиях. По состоянию на 2015 год HarbourVest имеет более 36 миллиардов долларов в совокупных активах.

TA Associates

Основанная в 1968 году, более чем за десять лет до Bain Capital, TA Associates инвестировала в более 440 компаний и по состоянию на 2014 год претендует на активы более 18 миллиардов долларов.

1970-е годы ознаменовали первый большой период роста фирмы, который составляет от $ 5 млн до более чем $ 125 млн. Активов. TA Associates добилась такого роста благодаря инвестиционной деятельности в самых разных отраслях, включая здравоохранение, потребительские товары и финансовые услуги. Некоторые из наиболее успешных инвестиций компании включают Biogen, ImmunoGen и Digital Research.

Кевин Лэндри, ставший партнером TA Associates в 1972 году и занимавший пост генерального директора с 1984 года до выхода на пенсию в 2012 году, приписывается большей части роста и успеха компании. Несмотря на то, что Ларри и Митт Ромни были бизнес-конкурентами на протяжении большей части своей карьеры, они поддерживали сильное взаимное уважение. Лэндри был одним из крупнейших доноров кампании Ромни в 2012 году.

Summit Partners

Summit Partners был основан в том же году, что и Bain Capital: 1984. Его первичными инвестиционными аренами являются технологии и здравоохранение. Некоторые очень известные технологические стартапы выросли с помощью инвестиционных долларов от Summit Partners. К ним относятся ответы. com, AVAST, McAfee и WebEx. Крупнейшие инвестиции в здравоохранение фирмы включают Lincare, Pediatrix и Physicians Formula. Партнеры Summit также были ранним инвестором в Snap Fitness, сеть тренажерного зала, отличающаяся низкими ежемесячными ставками, беззаботной бизнес-моделью и круглосуточным доступом к ключам для членов.

По состоянию на 2015 год Summit Partners имеет общие активы более чем на 16 млрд. Долл. США, распределенные по 18 фондам и фондам с фиксированным доходом. В дополнение к штаб-квартире в Бостоне фирма поддерживает региональные офисы в Лондоне и Менло-Парк, штат Калифорния.

Venture Partners от North Bridge

Несмотря на то, что North Boston Venture Partners не так велик, как четыре крупнейшие фирмы в Бостоне, компания North Bridge Venture Partners поддерживает уникальную бизнес-модель, которая отличает ее как одну из самых успешных частных инвестиционных компаний в Соединенных Штатах Состояния.

Северный мост фокусируется почти исключительно на технической индустрии. В частности, фирма рассчитывает инвестировать в компании, которые имеют годовой доход от 15 до 300 миллионов долларов.Типичные инвестиции в Северный мост составляют от 15 до 75 миллионов долларов США; в зависимости от ситуации это дает фирме либо долю меньшинства, либо мажоритарную долю. Еще одним уникальным аспектом бизнес-модели North Bridge является то, что фирма избегает использования высокой степени кредитного плеча.

Когда фирма фиксирует позицию собственного капитала в целевой компании, она берет консультативный подход к достижению роста в компании. Даже будучи мажоритарным инвестором, North Bridge стремится воздерживаться от уборки дома и принятия радикальных изменений сверху вниз, а вместо этого работает с существующим руководством, чтобы переопределить и скорректировать стратегию целевой компании. С 2015 года North Bridge управляет более чем 3 долларами. 2000000000.