Существует множество идей по регулированию рынка. Многие говорят, что рынок должен регулировать себя, а другие утверждают, что правительство должно регулировать финансовые рынки. Некоторые утверждают, что саморегулирование является наилучшим вариантом.

На протяжении многих лет было много финансовых положений. Они используются, чтобы помочь смягчить сбои на фондовом рынке, обеспечить справедливое обращение с клиентом и сдерживать стремление к мошенничеству системы. Вот важные финансовые положения прошлого века или около того, и как они помогают рынку и отдельным лицам.

Закон о банковской деятельности 1933 года: Закон о Стекле-Стигалле

29 октября 1929 года, по-видимому, известен как Черный вторник. Великая катастрофа, которая произошла в этот день, стала катализатором Великой депрессии, которая затронула миллионы жизней в США. Поскольку страна боролась за то, чтобы вернуть экономику, многие правила были приняты, чтобы обуздать еще одну депрессию. Одним из них был Закон о банковской деятельности 1933 года, более известный как Закон Гласса-Стигалла (GSA).

Многие согласились с тем, что коллапс фондового рынка, который взял Доу с высоты 381. 17 сентября 3 сентября 1929 года до минимума 41. 22 8 июля 1932 года был в результате чрезмерное использование банками своих инвестиций. Идея заключалась в том, что коммерческие банки слишком сильно рисковали своими деньгами и деньгами своих клиентов.

GSA затрудняло коммерческие банки, которые занимались кредитованием денег, инвестировать спекулятивно. Банки были ограничены лишь 10% от своих доходов от инвестиций (кроме государственных облигаций). Цель заключалась в том, чтобы ограничить эти банки для предотвращения очередного краха. Регулирование было встречено с большим количеством люфта, но оно сохранялось до отмены в 1999 году.

Закон о банковской деятельности от 1935 года

Часть GSA должна была создать Федеральную корпорацию страхования депозитов (FDIC). FDIC был сделан постоянной структурой в Законе о банковской деятельности 1935 года. Однако это значительное регулирование делало больше, чем это. Это помогло создать Федеральный комитет открытого рынка (FOMC), ключевой игрок в разработке денежно-кредитной политики, а также реструктурировал членов правления резервного банка и как эти комитеты были запущены.

Последствия этого настолько укоренились в нашей текущей денежной и финансовой политике, что трудно понять, как функционирует система без этого действия. Создавая эти советы, решения о принятии денег удаляются из политики. Это означает, что если республиканцы, демократы, независимые лица или другая сторона в конечном итоге контролируют Белый дом, они не смогут контролировать денежную политику страны.

Федеральный закон о страховании депозитов 1950 года

Хотя FDIC был создан в 1933/1935 году, страхование, которое мы знаем о наших депозитах сегодня, не было полностью развито до 1950 года.Федеральный закон о страховании депозитов 1950 года сделал это так, чтобы страхование депозитов поддерживалось полной верой и кредитом правительства Соединенных Штатов.

Это не означает, что депозиты не были застрахованы еще в 1933 году. Скорее, они были застрахованы по-разному. Со временем страховая сумма изменилась, чтобы идти в ногу с инфляцией. В 1934 году, когда первоначальная страховка вступила в силу, люди были покрыты за 2 500 долларов США. Сегодня эта сумма была увеличена до 250 000 долларов США.

Закон о реформе, восстановлении и принуждении к финансовым институтам 1989 года

Во время В 1980-х годах США пережили кризис сбережений и ссуд. Этот кризис является одним из крупнейших финансовых скандалов в истории США и является огромным фактором, способствующим высоким процентным ставкам 1980-х годов. В течение этого десятилетия люди перемещали свои деньги из сберегательных и кредитных учреждений и переводили их в средства денежного рынка, чтобы избежать регулирования Q (регулирование, которое ограничивало сумму процентов, которую вкладчик мог заработать в институте сбережений и займов). Чтобы попытаться отыграть вкладчиков, сбережения и займы начали инвестировать в более рискованные инвестиции, все время поддерживаемые Федеральной корпорацией по сбережениям и кредитам (FDIC для сберегательных и кредитных учреждений). Результатом стал финансовый кризис.

Реакция состояла в том, чтобы принять Закон о реформе, восстановлении и принуждении к финансовым институтам (FIRREA). Этот акт помог создать Резолюцию Trust Corporation для закрытия сбережений, которые больше не являются платежеспособными. Это также помогло выплатить вкладчикам, которые потеряли деньги во время процесса.

В целом, он упростил процесс сбережений и ссуд и помог сформировать, как наши деньги депонируются и зарабатывают сегодня проценты.

Федеральный закон о страховании страховых компаний от 1991 года

Часть FIRREA должна была иметь сбережения и кредиты, поддерживаемые FDIC. Этот акт в 1991 году помог укрепить полномочия FDIC, позволив им гарантировать депозиты в сберегательных и кредитных учреждениях. Это также позволило FDIC заимствовать у Казначейства, если у них было большое требование.

Додд-Франк Акт 2010

Великая рецессия - это финансовый кризис, о котором многие из нас очень хорошо знакомы. Это самый последний кризис, который привел к появлению многих правил, значительного количества люфта и стремления к большей мощности для потребителя. Великая рецессия была вызвана ипотечным кризисом и была обернута относительно быстро, несмотря на ее размер.

Одним из результатов кризиса стал Закон о реформе и защите прав потребителей Додд-Фрэнка 2010 года. Этот акт охватывает множество различных положений и законов, все из которых стремятся к одной цели: «Содействовать финансовой стабильности Соединенные Штаты путем повышения подотчетности и прозрачности финансовой системы, чтобы положить конец «слишком большой, чтобы потерпеть неудачу», защитить американского налогоплательщика, прекратив предоставление помощи, защитить потребителей от оскорбительных методов финансовых услуг и в других целях. «

Создание Бюро по защите прав потребителей (CFPB) оказывает значительное влияние на потребителей.Этот отдел является сторонником потребителя. Они являются сторожевыми псами, чтобы помочь предотвратить злоупотребление законами и убедиться, что потребитель не пользуется преимуществами.

Итог

Вот некоторые из основных правил, которые вступили в силу в течение прошлого века. Они являются одними из самых больших правил, которые помогли сформировать нашу денежно-кредитную политику, экономическую политику, инвестиционную политику и то, как деньги работают в целом в Соединенных Штатах. Как потребитель, мы можем доверять нашим финансовым консультантам, банкирам, Федеральному резерву и CFPB из-за надзора, который эти правила предоставили.

Даже если некоторые из них не работают по назначению, их можно отменить, отредактировать или изменить. В конце концов, цель этих правил - сделать экономику более стабильной и убедиться, что потребитель является движущей силой. (Читайте больше на эту тему, здесь: Что было актом Glass-Steagall?).