В соответствии с законодательством США о ценных бумагах только определенным лицензированным специалистам разрешено размещать сделки с ценными бумагами для клиентов или предлагать оплачиваемые инвестиционные консультации. Брокеры и финансовые консультанты - это два таких профессионала, хотя они, как правило, обслуживают клиентов разных типов и фокусируются на разных результатах.

Профессионал не может быть одновременно и биржевым маклером, и финансовым консультантом, или для профессионала колебаться между одним обозначением и другим. Ключом биржевых брокеров и советников является экзамен Series 7, который позволяет инвестиционному профессионалу предлагать полную линейку общих ценных бумаг. Все остальное зависит от тех отношений, которые он хочет иметь с клиентами.

Различия

Одна критическая юридическая разница между биржевым маклером и полностью зарегистрированным советником зависит от слова «фидуциар». Фидуциарий - это профессионал, который управляет деньгами для другого, называемый «бенефициаром». Закон США устанавливает положительное обязательство перед любым фидуциарным лицом вначале интересовать его бенефициара.

В соответствии с Законом о инвестиционных консультантах от 1940 года все зарегистрированные инвестиционные консультанты, многие финансовые консультанты, несут фидуциарное обязательство перед своими клиентами. Это не так с биржевыми маклерами. Вместо этого нефинансовый биржевой брокер должен следовать только стандарту «пригодности», который не требует, чтобы интересы клиента были размещены первыми; биржевые маклеры должны предоставлять только соответствующие рекомендации, учитывая ресурсы клиента.

Есть одно исключение; биржевые брокеры обязаны фидуциарными обязанностями своим брокерским дилерам. Зарегистрированные инвестиционные консультанты не имеют брокер-дилера. Важно отметить, что некоторые финансовые консультанты не являются зарегистрированными инвестиционными консультантами; они являются зарегистрированными представителями, которые работают для брокера-дилера. Эти финансовые консультанты привязаны к тому же стандарту соответствия, что и биржевые маклеры, и единственная разница между этими двумя может быть лицензиями на ценные бумаги, которыми они владеют.

Другим существенным отличием является вид услуг, предоставляемых клиентам. Финансовые консультанты обычно представляют себя специалистами по денежным средствам с полным спектром услуг, что означает, что они предлагают налоговые консультации и помощь по ипотечным кредитам; строить бюджеты; и даже продать страховку. Они могут делать свои деньги через комиссию, комиссию или и то, и другое. И наоборот, биржевые маклеры гораздо более транзакционные. У них все еще есть клиенты и они могут строить долгосрочные отношения, но акцент делается на ценные бумаги, а не на другие аспекты финансовой жизни.

Образование и навыки

Почти каждый может стать биржевым маклером или финансовым консультантом. Это помогает получить степень бакалавра, желательно в области финансов, экономики или в какой-либо смежной области.Это также может быть большим плюсом для того, чтобы иметь опыт работы с инвестициями или продажами, хотя это не является предварительным условием.

Единственным реальным требованием является сдача экзаменов по лицензированию ценных бумаг, находящихся в ведении Управления по регулированию финансовой индустрии, или FINRA. Есть один улов; FINRA требует, чтобы у вас была спонсорская организация, прежде чем вы сможете сидеть на большинстве своих экзаменов. Это означает, что стремящийся советник или брокер должен найти фирму, чтобы спонсировать его.

Общие лицензии на ценные бумаги включают:

* Серия 6, которая предоставляет возможность заниматься взаимными инвестициями;

* Серия 22, которая предоставляет возможность заниматься программами прямого участия;

* Серия 7, которая является наиболее распространенной и охватывает широкий спектр ценных бумаг;

* Серия 65, требуемая большинством штатов для тех, кто хочет выступать в качестве инвестиционных консультантов;

* Серия 63, требуемая некоторыми штатами для официального зарегистрированного статуса представителя;

* Серия 66, которая охватывает 63 и 65 экзаменов без повторения материала 7-й серии.

Экзамены FINRA не бесплатны; большинство из них стоит от 100 до 150 долларов за попытку, но пройти их не очень сложно. FINRA создает свои собственные учебные материалы, и большинству людей приходится учиться в течение нескольких месяцев, чтобы пройти Серию 7, которые многие считают самым сложным испытанием.

Для консультантов и брокеров настоятельно необходимо иметь эффективные навыки общения и навыки межличностного общения. Успех и неудача зависят от способности рынка, находить клиентов, а затем объяснять сложные финансовые темы в удобоваримой манере.

Зарплата

По состоянию на сентябрь 2015 года средний биржевой брокер в США зарабатывает зарплату в 72 000 долларов США в год. Поскольку большая часть биржевых маклеров зарабатывает деньги на комиссионных и комиссионных, зарплата варьируется и может резко колебаться с одного месяца до следующего.

Если вы выберете лучших 10% биржевых маклеров, средняя зарплата упадет до уровня примерно 49 000 долларов. Это говорит о том, что индустрия является самой тяжелой, и большинство брокеров пытаются создать повторяемый, последовательный бизнес > Это аналогичная история для финансовых консультантов. Исследование US News & World Report показало медианную зарплату в размере 75, 320 для консультантов, но первые 10% ввели в среднем $ 187, 199 в год и 25-й процентили всего $ 49, 410. Финансовые консультанты имеют небольшое преимущество, когда построение книги бизнеса из-за их большего спектра услуг, хотя это может привести к тому, что они потратят слишком много времени на низкооплачиваемую деятельность и недостаточно того, что на самом деле зарабатывает доход.

Баланс работы / жизни

Вкратце, биржевые маклеры и финансовые консультанты имеют очень гибкие графики и обладают отличным балансом работы / жизни. Большое число работает независимо и составляет свои собственные графики; даже те, кто работает на фирмы и имеют рабочие часы, могут проложить путь к относительному самоопределению.

Однако следите за тем, чтобы «трава всегда была зеленой». Первые годы в качестве брокера или советника часто заполняются низкой зарплатой и долгими часами, пока не будет создана книга бизнеса.Многие в этой области не переживают этот вводный период, и те, кто часто приходят в выходные или работают поздно вечером, чтобы разместить расписания клиентов.

Профессиональный прогноз

Несмотря на то, что в следующем десятилетии финансовая индустрия будет расти, характер инвестиционной консультативной карьеры меняется. Рынок отличается от классических, платных консультационных услуг и перехода к удаленным, даже автоматизированным и более дешевым альтернативам. Robo-advisers и онлайн-брокеры упрощают получение инвестиционных советов. Больше вариантов хороши для потребителей, но они оказывают давление на брокеров и консультантов.

Успешные биржевые маклеры и финансовые консультанты в XXI веке должны иметь планы по изменению динамики обслуживания, будь то внедрение новых платформ или создание четкой дифференциации услуг с добавленной стоимостью.

Какой выбрать

Между этими двумя профессиями существует много кроссоверов. Успешный биржевой маклер может быть успешным финансовым консультантом и наоборот, даже если целевая клиентская база немного отличается.

Те, кто пользуется всеобъемлющими стратегиями с большими картинками, скорее всего, могут строить финансовые планы полного обслуживания больше, чем просто продавать ценные бумаги. И наоборот, биржевые продажи лучше подходят для тех, кто предпочитает сосредоточиться на рыночных продуктах.

Обе работы требуют и требуют много саморекламы, инициативы и сильных навыков общения. Лучшее решение, скорее всего, делается на основе комфорта с работодателем, а не с конкретным названием, прилагаемым к работе.