Возможно, вы знакомы с концепцией риска и вознаграждения, в которой говорится, что чем выше риск для конкретной инвестиции, тем выше возможная отдача. Но многие инвесторы не понимают, как определить уровень риска, который должен иметь их индивидуальный портфель. В этой статье представлена ​​общая структура, которую любой инвестор может использовать для оценки своего личного уровня риска и того, как этот уровень относится к разным инвестициям.

Концепция риска-риска
Это общая концепция, лежащая в основе всего, что можно ожидать от возврата. Каждый раз, когда вы вкладываете деньги во что-то, существует риск, большой или малый, чтобы вы не могли вернуть свои деньги. В свою очередь, вы ожидаете возвращения, что компенсирует вам риск такого риска. Теоретически, чем выше риск, тем больше вы должны получать за проведение инвестиций, и чем ниже риск, тем меньше вы должны получать.

Для инвестиционных ценных бумаг мы можем создать диаграмму с различными типами ценных бумаг и связанными с ними профилями риска / вознаграждения.

Хотя этот график отнюдь не является научным, он дает руководство, которое инвесторы могут использовать при выборе различных инвестиций. На верхней части этого графика расположены инвестиции, которые имеют более высокий риск, но могут предложить инвесторам более высокий потенциал для доходностей выше среднего. На нижней части гораздо более безопасные инвестиции, но эти инвестиции имеют более низкий потенциал для высокой отдачи.

Определение вашего предпочтения риска
С таким количеством различных типов инвестиций на выбор, как инвестор определяет, с каким риском он может справиться? Каждый человек отличается, и трудно создать устойчивую модель, применимую ко всем, но вот две важные вещи, которые вы должны учитывать при принятии решения о том, сколько риска предпринять:

Horizon времени Прежде чем делать какие-либо инвестиции, вы должны всегда определяйте количество времени, которое вы должны держать вложенными вами деньгами. Если у вас есть 20 000 долларов, чтобы инвестировать сегодня, но нужно в течение одного года для первоначального взноса в новый дом, инвестирование денег в акции с повышенным риском - не лучшая стратегия. Чем рискованнее инвестирование, тем больше его колебания или колебания цен. Поэтому, если ваш временной горизонт относительно короткий, вы можете быть вынуждены продать свои ценные бумаги с существенной потерей. С более длительным горизонтом времени инвесторы имеют больше времени для возмещения любых возможных потерь и, следовательно, теоретически более терпимы к более высоким рискам. Например, если это 20 000 долларов США предназначено для коттеджа на берегу озера, который вы планируете покупать через 10 лет, вы можете инвестировать деньги в акции с более высоким риском. Зачем? Потому что есть больше времени для восстановления каких-либо потерь и меньшей вероятности того, что их вынудят продать слишком рано. Банкролл Определение суммы денег, которую вы можете проиграть, является еще одним важным фактором, определяющим вашу терпимость к риску.Это может быть не самый оптимистичный способ инвестирования; однако это наиболее реалистично. Инвестируя только деньги, которые вы можете позволить себе потерять или позволить себе связать в течение определенного периода времени, вам не придется оказывать давление на любые инвестиции из-за паники или проблем с ликвидностью. Чем больше у вас денег, тем больше риска вы можете взять. Сравните, например, лицо, имеющее чистую стоимость в размере 50 000 долларов другому лицу, имеющему чистую стоимость в 5 миллионов долларов. Если оба инвестируют в ценные бумаги 25 000 долларов США, лицо с более низким чистым капиталом будет больше страдать от снижения, чем лицо с более высокой чистой стоимостью. Кроме того, если инвесторы сталкиваются с проблемой ликвидности и требуют немедленной наличности, первый инвестор должен будет продать инвестиции, а второй инвестор может использовать свои или другие средства.

Пирамида с инвестиционными рисками
После того, как вы определили, какой риск будет приемлемым в вашем портфеле, подтвердив свой временной горизонт и банкролл, вы можете использовать подход с пирамидой риска для балансировки ваших активов.

Эта пирамида может рассматриваться как инструмент распределения активов, который инвесторы могут использовать для диверсификации портфельных инвестиций в соответствии с профилем риска каждой ценной бумаги. Пирамида, представляющая портфолио инвестора, имеет три разных уровня:

База пирамиды . Основание пирамиды представляет собой самую сильную часть, которая поддерживает все, что над ней. Эта область должна состоять из инвестиций с низким уровнем риска и прогнозируемой прибыли. Это самая большая площадь и включает в себя большую часть ваших активов. Средняя часть - Эта область должна состоять из инвестиций среднего риска, которые обеспечивают стабильную доходность, при этом все еще учитывая прирост капитала. Несмотря на более рискованность, чем активы, создающие базу, эти инвестиции все равно должны быть относительно безопасными. Summit - Зарезервировано специально для инвестиций с высоким риском, это самая маленькая область пирамиды (портфель) и должна состоять из денег, которые вы можете потерять без каких-либо серьезных последствий. Кроме того, деньги на саммите должны быть достаточно одноразовыми, чтобы вам не приходилось продавать преждевременно в тех случаях, когда есть потери капитала.

Итог
Не все инвесторы созданы одинаково. В то время как другие предпочитают меньший риск, некоторые инвесторы предпочитают еще больший риск, чем другие, у которых более высокий собственный капитал. Это разнообразие приводит к красоте инвестиционной пирамиды. Те, кто хочет больше риска в своих портфелях, могут увеличить размер саммита, уменьшив остальные два раздела, а те, кто хочет меньше риска, могут увеличить размер базы. Пирамида, представляющая ваше портфолио, должна быть настроена на ваш риск.

Для инвесторов важно понять идею риска и то, как она относится к ним. Принятие обоснованных инвестиционных решений влечет за собой не только исследование отдельных ценных бумаг, но также понимание ваших собственных финансов и профиля рисков. Чтобы получить оценку ценных бумаг, подходящих для определенных уровней толерантности к риску и максимизировать прибыль, инвесторы должны иметь представление о том, сколько времени и денег им нужно инвестировать, а также о доходах, которые они ищут.