a:

Устранение рисков и снижение риска - два способа управления рисками. Устранение рисков связано с устранением любого риска, представляющего потенциальную потерю. Снижение риска связано с уменьшением вероятности и серьезности возможной потери.

Предотвращение риска не выполняет никаких действий, которые могут нести риск. Например, предположим, что инвестор хочет купить акции в нефтяной компании, но цены на нефть значительно снизились за последние несколько месяцев. Существует политический риск, связанный с производством нефтяного и кредитного риска, связанного с нефтяной компанией. Она оценивает риски, связанные с нефтяной промышленностью, и решает избежать участия в компании. Это известно как предотвращение риска.

С одной стороны, снижение риска связано с уменьшением потенциальных потерь. Например, предположим, что инвестор инвестируется в нефтяные запасы. Существует политический риск, связанный с добычей нефти, и запасы имеют высокий уровень бессистемного риска. Он может уменьшить свой риск, диверсифицируя свой портфель, покупая акции в других отраслях, таких как розничная торговля или авиакомпании.

Предположим, что инвестор диверсифицирует свой портфель и инвестирует в различные сектора рынка. Однако в настоящее время он сталкивается с систематическим риском из-за экономического спада. Инвестор может снизить свой риск за счет хеджирования. Например, инвестор может защитить свои длинные позиции и снизить свой риск, купив опционы на свои длинные позиции. Он защищен от потенциального падения стоимости своего портфеля, поскольку он может продать свои акции по заранее определенной цене в течение определенного периода времени.

Инвестор, который избегает риска, потеряет любую потенциальную прибыль, которую может иметь нефтяной запас. С другой стороны, инвестор, который снижает свой риск, по-прежнему имеет потенциальную прибыль. Если фондовый рынок будет расти, его длинные позиции оценят по достоинству. Однако, если его позиции уменьшаются в цене, он защищен опциями пут.