Преимущество диверсифицированного портфеля заключается в том, что он помогает защитить вас от необходимости продавать инвестиции в убыток во время выхода на пенсию. Это шаг, который может серьезно повредить вашему портфолио, особенно в первые годы. Правильная диверсификация также «может буквально удвоить деньги, которые инвестор может потратить на пенсию, и удвоить сумму, которую инвестор может оставить своим наследникам», - пишет Пол Мерриман, президент Фонда финансового образования Мерримана, в столбце MarketWatch.

Чтобы снизить риск продажи каких-либо акций, когда они упали, вы захотите включить в свой пенсионный портфель различные классы активов. Вот посмотрите основные классы активов, которые вы можете рассмотреть, и их исторические доходы - а также как инвестировать в них.

S & P 500 Stocks

С 1928 по 2015 год S & P 500 вернул геометрическое среднее значение 9,5% в год в соответствии с компиляциями и расчетами финансов профессором Асватом Дамодараном Школы бизнеса Штерна Бизнеса Нью-Йоркского университета. (См. В чем разница между арифметическими и геометрическими средними?) Практически каждый инвестор захочет включить этот класс активов в свой портфель, и лучший способ сделать это - не инвестировать в отдельные акции, что может быть слишком рискованным, но инвестировать в недорогой индексный фонд или биржевой фонд (ETF), который даст вам широкую аудиторию сотням крупных публично торгуемых американских компаний.

Варианты инвестиций для этого класса активов

• Vanguard S & P 500 ETF (VOO): 0. Расход в размере 5%, 14. 45% среднегодовой доход с момента создания фонда в 2010 году
• iShares Core S & P 500 ETF (IVV): 0. Расход в размере 07%, 6,9% среднегодовой доход за последние 10 лет

Любой фонд, который отслеживает S & P 500, должен действовать аналогичным образом, поэтому выберите один с низким коэффициентом расходов. Таким образом, сборы не будут потреблять ваши доходы. (См. 4 лучших индексных фонда S & P 500 и Как я могу купить фонд S & P 500?)

Акции малых компаний

Запасы смешанных масел (состоящие из 50% акций и 50% -ных акций роста) в среднем за год составляли 12,7% с 1930 по 2013 год, согласно данным предоставляемые MarketWatch советниками по размерным фондам. Запасы с малой капитализацией в среднем за год составляли 14,4% за тот же период. Для сравнения, S & P 500 вернул 9,7% за тот же период. В то время как акции с малой капитализацией представляют больший риск и волатильность, они могут окупиться, если вы держите их надолго и продаете, когда они встанут.

Варианты инвестиций для этого класса активов

• Vanguard Small-Cap ETF (VB) (L4): 0. Расход в размере 08%, 6. 82% среднегодовой доход за последние 10 лет
• iShares Russell 2000 ETF (IWM) (L8): 0.20%, 5,9% среднегодовой доход за последние 10 лет

(Читать Каковы некоторые из лучших фондов с малым капиталом? и Введение в акции с малой капитализацией .)

Иностранные акции

Есть много способов инвестировать в корзину иностранных акций. Вы можете выбрать страновой фонд, региональный фонд или мировой фонд. Когда диверсификация является вашей целью, инвестирование в одностраничный фонд сродни покупке акций одной компании в S & P 500 в том смысле, что это считается более высоким риском.

Популярный выбор для выхода на рынки многих стран - это фонд, который отслеживает индекс Morgan Stanley Capital Europe, Австралию и Дальний Восток (MSCI EAFE). Его валовая прибыль с 1 мая 1994 года составляет 4. 95%. С 2002 года его лучший год (2003 год) вернул 39,17%, а его худший год (2008 год) вернулся -43. 06%.

Варианты инвестиций для этого класса активов

• iShares MSCI EAFE Index ETF (EFA): 0. 33% коэффициент расхода, 1. 71% среднегодовой доход за последние 10 лет
• Vanguard MSCI EAFE ETF (VEA) : 0. Расход в размере 09%, -0. 91% среднегодовой доход с момента создания в 2007 году

При выборе иностранного фондового фонда для вашего портфеля убедитесь, что фонд либо исключает компании из США, либо что вы учитываете фонды США в фонде вашего общего распределения активов вашего портфеля. Индекс MSCI EAFE исключает компании США и включает в себя акции средних и крупных капиталов многих компаний в развитых странах. (Подробнее см. EFA: iShares MSCI EAFE Index ETF , VEA: Vanguard MSCI EAFE ETF и Поиск фортуны в иностранных фондовых ETF .)

Государственные облигации

Облигации с более длительными сроками обычно платят более высокие процентные ставки, чем облигации с более короткими сроками, но поскольку они имеют более высокий риск потери стоимости для инфляции, краткосрочные облигации могут быть более безопасными.

Трехмесячные долговые обязательства - Эти краткосрочные долговые обязательства, поддержанные правительством США, вернулись 3. 45% в среднем (геометрический) в год между 1928 и 2015 годами, по словам Дамодарана.

Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции - впервые выпущенные в 1997 году, TIPS - это облигации, индексированные для инфляции. У них фиксированная процентная ставка и фиксированная дата погашения, но их основная стоимость увеличивается или уменьшается каждый месяц в соответствии с уровнем инфляции. Эти инвестиции хороши для сохранения ценности ваших денег, но не для увеличения реальной стоимости вашего портфеля. (См. Планирование выхода на пенсию: почему реальные ставки возврата больше всего .)

10-летние казначейские облигации США - с 1928 по 2015 год эти процентные платежные ценные бумаги федерального правительства вернули геометрические средние из 4. 96% в год, по словам Дамодарана. (Узнать больше в Почему 10-летнее казначейство США имеет значение .)

Вы можете напрямую инвестировать в государственные облигации США через TreasuryDirect. gov, чтобы заблокировать дату возврата и погашения, но вам придется реинвестировать выплаты за полугодовой купон. Вы также можете инвестировать в государственные облигации через паевые фонды и ETF, где вы будете удерживать облигации с диапазоном сроков погашения, а компания фонда автоматически реинвестирует распределение облигаций.Также легче добиться диверсификации с фондом облигаций по сравнению с приобретением индивидуальных облигаций. (См. Плюсы и минусы фондов облигаций и бондов ETFs .)

Варианты инвестиций для этого класса активов

• iShares TIPS Bond ETF (TIP): 0. Расход 20%, 4. 48 % среднегодовой доход за последние 10 лет
• iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY): 0. Расход 15%, 2. 36% среднегодовой доход за последние 10 лет
• iShares 3-7 Годовая казначейская облигация ETF (IEI): 0. Расход 15%, 4. 60% среднегодовой доходности с 2007 года
• Vanguard Intermediate-Term Treasury Fund Акции инвестора (VFITX): 0. 20% коэффициент расходов, 5. 09% среднегодовой доход за последние 10 лет
• Vanguard Краткосрочный казначейский фонд Акции инвестора (VFISX): 0. 20% коэффициент расходов, 2. 72% среднегодовой доход за последние 10 лет
• Schwab Краткосрочные США Treasury ETF (SCHO): 0,8%, коэффициент доходности в размере 0,8%, средний доход за год с момента создания фонда в 2010 году
• Schwab US TIPS ETF (SCHP): 0,7% от суммы расходов, 3,22% среднегодовой доход с момента создания фонда в 2010 году

Зачем инвестировать в очевидное Проигравшие?

Вы, несомненно, заметили, что некоторые из этих классов активов имеют гораздо лучшие долгосрочные результаты, чем другие. Если возврат S & P 500 намного лучше, чем MSCI EAFE, например, зачем вообще инвестировать в эту корзину международных акций? И если акции с малой капитализацией предлагают лучшую прибыль, чем S & P, зачем инвестировать в S & P?

Большая проблема с запасами малой капитализации - волатильность и экономическая чувствительность, говорит зафрахтованный финансовый консультант Пол Т. Мюррей, президент PTM Wealth Management в Чалфонте, штат Пенсильвания. «Кажется, правда, что небольшие шапки предлагают более высокие долгосрочные возвращается, но они могут быть полностью разрушены в результате спадов или в основном снижении рынка, как в период с 2000 по 2002 год и с 2007 по 2009 год. »

Эти компании более чувствительны к экономическим спадам, говорит Мюррей, и, в общем, мелкие шапки акции предлагают дикую поездку по сравнению с крупными компаниями S & P 500.

Что касается инвестиций в EAFE (Европа, Австралия и Дальний Восток в Morgan Stanley, обсуждаемый выше в разделе Foreign Stocks), Мюррей говорит, иногда вы можете сделать очень ну и иногда вы совсем не компенсируете свой риск. Но они могут зигзавить, пока рынок США заедает, и, таким образом, может предложить общую более плавную поездку для инвесторов.

Практический результат

Инвестирование в различные классы активов, особенно через ETF или взаимные фонды, может обеспечить широкую диверсификацию, снизить ваш риск и улучшить вашу прибыль. Поскольку акции США, акции с малой капитализацией, международные акции и государственные облигации США действуют по-разному, в том числе некоторые из них в вашем портфеле дают вам варианты для продажи на любом рынке.

Диверсификация может помочь вам избежать продажи инвестиций в убыток или смягчить ваши потери, что также помогает сохранить долгосрочную ценность вашего портфеля и сохранить ваши планы выхода на пенсию. (Подробнее о том, как структурировать свой пенсионный портфель, см. В разделе Как близкие пенсионеры могут преодолеть волатильность рынка и Защитить пенсионные деньги от неустойчивости рынка .)