Dodge & Cox был запущен Van Duyn Dodge и E. Morris Cox в 1930 году. Управляющий активами в Сан-Франциско предложил свой первый взаимный фонд, Dodge & Cox Balanced Fund, для общественности в 1931 году. Фирма пережила и процветала в результате Великой депрессии, Великой рецессии, Вторая мировая война и практически любой вид экономического цикла. Независимая собственная компания стала одним из крупнейших управляющих активами страны с активами под управлением (AUM) в размере 270 миллиардов долларов США по состоянию на 31 декабря 2015 года.

Менеджмент

Главный исполнительный директор Дана М. Эмери присоединилась к Dodge & Cox в 1983 году после получения ее Б. А. из Стэнфордского университета. Она была директором по фиксированным доходам в январе 1996 года и является генеральным директором и президентом по состоянию на январь 2016 года. Чарльз Ф. Поль, главный инвестиционный директор (CIO) и председатель, имеет степень MBA в Чикагском университете и присоединился к Dodge & Cox в 1984 году. Многие из лучших топ-менеджеров Dodge & Cox имеют похожие истории. Большинство присоединились к Dodge & Cox прямо из школы и имеют срок от 10 до 30 лет с фирмой. Компания гордится своей способностью набирать и сохранять талант.

Инвестиционные решения

Dodge & Cox полностью принадлежит активным сотрудникам, а решения принимаются комитетом. Общий инвестиционный комитет курирует комитеты по международным инвестициям, инвестициям в акционерный капитал, инвестициям с фиксированным доходом и счетам частных клиентов. Существует также комитет, отвечающий за принятие бизнес-решений в масштабах всей компании. Члены инвестиционного комитета имеют средний срок пребывания в фирме 15 лет. Большинство членов комитета провели всю свою карьеру с Dodge & Cox.

Разнообразие

Dodge & Cox не имеет опубликованной политики разнообразия или любых опубликованных данных о разнообразии, доступных с 2016 года. Однако следует отметить, что Dodge & Cox имеет женского генерального директора в промышленность с преобладанием мужчин. Младшие сотрудники, как правило, имеют различные этнические группы, тогда как более старшие должности, как правило, являются белыми мужчинами.

Маркетинг

Dodge & Cox достиг своего нынешнего размера без какого-либо публичного маркетинга. У него нет платы за продажу или 12b-1 сборов за свои взаимные фонды. Фирма не платит никакой компенсации брокерам. Все клиенты получаются на основе рефералов или отдельных исследований.

Услуги

Средства Dodge & Cox предлагают семью из шести взаимных фондов для общественности. Все эти средства являются фондами без нагрузки и низкой стоимости. Семейство фондов охватывает инвестиции в акционерный капитал, фиксированные доходы и международные инвестиции. Самый старый фонд фирмы, Dodge & Cox Balanced Fund, является фондом распределения активов, который делит инвестиции между ценными бумагами с фиксированным доходом и запасами.

Dodge & Cox также имеет большую частную группу клиентов, которая предоставляет индивидуальные услуги богатым людям, некоммерческим организациям и институциональным инвесторам.Это центр развития компании.

Общая производительность

Невозможно изучить эффективность частных счетов, но публично предлагаемые взаимные фонды подлежат полной отчетности. Эти данные показывают, что большинство фондов имеют среднюю доходность по сравнению со своими сверстниками и имеют тенденцию к снижению их сравнительных показателей. Это необычно для хорошо управляемых фондов без нагрузки. Единственным исключением является Dodge & Cox Balanced Fund (NASDAQ: DODBX).

Dodge & Cox Balanced Fund получает рейтинг Morningstar в четыре звезды и имеет пятизвездочный рейтинг за последние трех- и пятилетние периоды по состоянию на январь 2016 года. Фонд имеет годовую доходность 7,4% и 8. 06% за эти периоды времени. Фонд был основан в 1931 году, и с момента его создания общий доход за год составил 9,6%. Первоначальные инвестиции в размере 1 000 долларов США, сделанные в 1931 году, будут стоить 2 доллара. 5 миллионов сегодня.