Созданный в сентябре 2000 года фонд Fidelity Freedom 2040 Fund (FFFFX) имеет около 6 миллиардов долларов активов под управлением (AUM) и является одним из взаимных фондов в серии Fidelity Freedom Funds, который также называются целевыми деньгами. Фонд инвестирует в смесь ценных бумаг с фиксированным доходом и эмиссионными ценными бумагами, а изменения его активов распределяются по мере приближения фонда к намеченной дате в пользу более консервативного распределения. Фондом управляет компания Fidelity Investments, которая является известной компанией по управлению активами с около 2 трлн долларов AUM. Fidelity предлагает индивидуальным и институциональным инвесторам сложные финансовые продукты, услуги и решения по высококонкурентным тарифам, включая паевые фонды, отдельно управляемые счета, биржевые фонды, брокерские услуги и аннуитеты.

Инвестиционная философия

Фонд Fidelity Freedom 2040 представляет собой стратегию с одним фондом для людей, желающих выйти на пенсию между 2036 и 2040 годами. Фонд автоматически корректирует распределение своих активов по мере приближения фонда к своей целевой дате , что совпадает с запланированным выходом на пенсию инвестора. Фонд фактически является фондом фондов, то есть он инвестирует в другие взаимные фонды Fidelity, которые специализируются на инвестициях в облигации, акции и денежные рынки. Фонды свободы, которые имеют более чем 20 лет до их конечной даты, обычно начинаются с 10% их активов в фондах облигаций, 30% - в иностранных акциях и 60% - в внутренних акциях.

Фонд постепенно корректирует распределение своих активов в пользу облигаций и фондов денежного рынка, когда он достигает отметки в 20 лет до установленной даты. Когда фонд достигает намеченной даты, он обычно имеет около 10% своих активов в краткосрочных фондах, 30% в фондах облигаций, 10% в иностранных акциях и 50% в внутренних акциях. Спустя более нескольких лет после своей целевой даты фонд продолжает корректировать распределение своих активов до 20 лет после его конечной даты, когда он достигает 30% -ного распределения в фондах денежного рынка, около 46% в фондах облигаций, 17% в внутренних акциях и 7 % в иностранных акциях.

Состав портфолио

По состоянию на 31 января 2016 года фонд имеет 26 разных взаимных фондов Fidelity и выделяет 65,25% своих активов в фонды прямых инвестиций Fidelity, 28. 45% Fidelity зарубежные фонды акций и 5. 96% к фондам облигаций Fidelity. Ни один отдельный фонд не владеет более чем 10% своего портфеля, в котором доминируют акции крупных капиталов компании. Крупнейшими секторами, представленными в портфеле, являются финансовые услуги, около 18% от общего объема запасов и информационные технологии, и около 18% от общего объема запасов. Портфель облигаций фонда распределяется на 46% по корпоративным облигациям и около 11. 50% на суверенные облигации. Более половины портфеля облигаций инвестировано в облигации неинвестиционного качества.Средняя продолжительность портфеля облигаций составляет 4-10 лет.

Управление фондами

Фонд контролируется Эндрю Дирдорфом и Бреттом Суксионом, которые действуют скорее как распределители активов, чем портфельные менеджеры, поскольку фонды Фонда Fidelity Freedom 2040 управляются их собственными управляющими портфелями. Dierdorf является менеджером портфеля в группе Global Asset Allocation в Fidelity. Он присоединился к компании в 2004 году и ранее работал в CIGNA, где занимал различные актуарные и инвестиционные позиции. Sumsion также является менеджером портфеля в группе Global Asset Allocation в Fidelity и совместно управляет множеством других пенсионных портфелей в компании. До прихода в компанию в 2014 году он занимал различные инвестиционные позиции в DuPont Capital Management Inc. Он имеет 15 лет опыта инвестиционной индустрии.

Инвестиционная эффективность

По состоянию на 29 февраля 2016 года фонд продемонстрировал годовое возвращение -6. 83% в результате падения фондового рынка, вызванного глобальной экономической слабостью и запасом акций в энергетическом секторе. С момента своего создания 6 сентября 2000 года фонд показал среднюю годовую доходность 2,94%, что несколько ниже показателя индекса Standard & Poor's 500 за 4,8% за тот же период. В течение трехлетнего периода фонд продемонстрировал средний годовой доход в размере 4 68%, стандартное отклонение 9,99% и коэффициент Шарпа 0,50. В течение пятилетнего периода фонд показал средний годовой доход 4. 49%, стандартное отклонение 11. 48% и коэффициент Шарпа 0. 43. За 10-летний период фонд показал средний годовой доход 3,72%, стандартное отклонение 14 95% и коэффициент Шарпа 0. 25.

Показатели фонда в основном соответствовали средним доходам сверстников, скорректированным с учетом риска. Morningstar присудил ему трехзвездочный общий рейтинг и рейтинг бронзового аналитика в целевую дату 2036-2040, среди 187 аналогичных фондов. Фонд получил трехзвездочные рейтинги за свои результаты за три, пять и десять лет.

Условия инвестирования

Фонд Fidelity Freedom 2040 взимает с своих инвесторов коэффициент чистой стоимости 0,77%. Он не имеет платы за загрузку и требует первоначальных инвестиций в размере 2 500 долларов США.