Диверсификация - важный принцип инвестирования. Он защищает портфель от серьезного воздействия негативных событий, изолированных только на несколько акций. В этой статье мы рассмотрим диверсификацию, которая выходит на международный уровень, рассматривая ее преимущества и различные типы международных инвестиций, доступных среднему инвестору. (Чтобы узнать больше, см. Значение диверсификации . )

Учебник: Денежный рынок

Почему Международный?
Большинство инвесторов склонны вкладывать средства в то, что они знают. Это не обязательно плохо, так как важно иметь хорошее понимание ваших инвестиций; однако это становится пагубным, когда блайнды надеваются, и люди воздерживаются от изучения других инвестиций. Международное инвестирование, в частности, представляет собой стратегию, которую иногда игнорируют инвесторы как средство диверсификации.

При всей волатильности, обнаруженной на фондовых рынках, достаточно сложно выбрать выигрышные акции, не говоря уже о выигрышной экономике. Именно здесь может помочь диверсификация посредством международного инвестирования. Ежегодно экономические показатели страны будут колебаться, что, несомненно, скажется на фондовом рынке. Покупая ценные бумаги на разных рынках, а не покупая только акции и облигации США, вы можете уменьшить влияние экономических проблем страны или региона. (Для получения дополнительной информации см. Можете ли вы «узнать» на фондовом рынке? )

Взгляните на следующую диаграмму:

Год	Япония Nikkei	U. S. S & P 500	Канада S & P TSX Composite	Лондон FTSE 100
1993	18. 8%	9. 7%	30%	24. 3%
1994	-7. 8%	-2. 3%	-11. 8%	-14. 3%
тысячи девятьсот девяносто пять	11. 6%	35. 8%	23. 7%	25. 7%
1996	-11. 9%	23. 6%	23%	13. 7%
+1997	-12%	24. 7%	9. 7%	27. 7%
1998	-12. 8%	30. 5%	0. 4%	8%
1999	35%	9%	26%	6. 3%
2000	-29%	-2%	9. 9%	0. 5%
2001	-27. 8%	-17. 3%	-17. 9%	-18%
2002	-16. 6%	-19. 6%	-11. 5%	-30. 9%
2003	22. 53%	22. 38%	21. 97%	11. 66%
2004	6. 13%	9. 48%	11. 70%	6. 87%
2005	40. 86%	3. 84%	23. 29%	15. 92%
2006	4. 87%	11. 78%	12. 23%	8. 86%
2007	-10. 44%	4. 37%	10. 10%	3. 02%
2008	-40. 51%	-37. 58%	-37. 31%	-31. 96%
2009	17. 59%	19. 67%	26. 19%	17. 87%
2010	-3. 64%	11. 00%	13. 21%	8. 12%
2011 *	-16. 67%	-2. 82%	-11. 09%	-9. 27%
* По состоянию на декабрь 2011 г.

В этой диаграмме указаны процентные доходы по индексам международных бирж.При тщательном осмотре мы видим, что величина и направление возврата для этих четырех индексов не всегда совпадают. Есть годы, когда один индекс растет, а другой - вниз, а в других случаях, когда индекс увеличивается почти на 36%, а другие - только на 12%. Участвуя в этих других рынках, то есть путем покупки ценных бумаг из других стран, инвестор может с дополнительным преимуществом более высокой прибыли в иностранных биржах добавить некоторую защиту от национального спада в экономике США.

Различные типы международных инвестиций
Существует множество способов, которыми обычный инвестор может инвестировать в зарубежные рынки без особых проблем. Вот несколько основных типов, предлагаемых большинством брокерских компаний.

Американские депозитарные расписки (ADR) Американские депозитарные расписки используются иностранными странами, которые не могут перечислить на NYSE или Nasdaq, которые имеют внутренние национальные правила. АДР очень близко имитируют свои внутренние запасы и предлагают вам способ инвестирования на международном уровне, фактически не покупая акции у иностранной валюты. Один ADR, найденный на NYSE, - это Nokia (NYSE: NOK NOKNokia4. 97-1. 19% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Эта компания отслеживает свой материнский запас на Хельсинкской бирже практически одинаково, что позволяет инвесторам удобство международной диверсификации, не покидая американских бирж. (Чтобы узнать больше, см. Что такое депозитарные расписки?)

Биржевые фонды (ETF) Эти инвестиции предлагают широкий спектр международных вкусов. Вы можете покупать ETF, которые отслеживают большинство основных иностранных индексов, и они позволяют инвесторам получать доход, основанный на конкретном внешнем рынке, без слишком большой подверженности. Кроме того, поскольку они торгуют и работают, как и любой другой ETF, они не дороги для торговли и являются относительно ликвидными. (Чтобы узнать больше, см. Введение в фонды, торгуемые на бирже . )

Международные фонды Международные фондовые фонды сопоставимы с международными ETF, поскольку они также обеспечивают диверсификацию, но имеют те же недостатки и выгоды, связанные с регулярными фондами и ETF. Следует помнить, что в этих международных фондах нанимается профессиональный менеджер по портфелю и решает, что разместить в портфеле. Убедитесь, что вы проводите исследование, прежде чем покупать такой фонд, чтобы убедиться, что эти инвестиции и торговая стратегия фонда соответствуют вашим предпочтениям.

Иностранные ценные бумаги Многие брокерские фирмы будут предлагать инвесторам возможность покупать инвестиции из разных стран непосредственно из международной торговой площадки брокерской компании. Таким образом, если вы хотите купить акции в компании, которая не торгует на американских рынках, вы можете узнать у своей брокерской компании, чтобы она могла облегчить сделку для вас через одну из международных компаний брокерской компании, которая имеет членство в валютой или рынком. Поскольку эти сделки обычно более дороги и менее ликвидны, чем регулярные внутренние сделки, вы должны тщательно проверить все другие альтернативы, прежде чем решите сделать это таким образом.

Еврооблигации Не рекомендуется начинающему инвестору, это облигации, выпущенные на зарубежных рынках отечественными компаниями. Примером этого может быть, если бы Sony выпустила облигацию, которая созревает в йене для американских инвесторов. Еврооблигации не всегда предлагают более высокую доходность, чем внутренние облигации, и они являются настолько же безопасными, как и компания, выпускающая их, но они позволяют вам участвовать в иностранном рынке с фиксированным доходом. Одна из основных причин, по которой начинающим инвесторам следует опасаться этих облигаций, заключается в том, что они платят иностранную валюту, которую, вероятно, придется обменять на инвестора.

Заключение
Помимо распределения активов между различными ценными бумагами и отраслями, международное инвестирование является хорошей альтернативой для диверсификации. Это уменьшает влияние инвесторов на спад в конкретной экономике и помогает увеличить доходность портфелей, сосредоточенных на внутренних рынках, которые не растут быстрыми темпами. Кроме того, доступность для международных продуктов резко возросла с глобализацией фондовых рынков, поэтому даже средний инвестор может воспользоваться преимуществами, не заплатив слишком много. Прежде чем принимать решение о диверсификации на международном уровне, убедитесь, что вы внимательно изучаете свои инвестиции, чтобы вы могли принять обоснованное решение.