a:

Сфера финансовых услуг, состоящая из инвестиционных брокерских домов, компаний кредитных услуг и компаний по управлению активами, известна волатильностью. Он испытывает большие максимумы, чем более широкий рынок в хорошие времена и большие минимумы в плохие времена. Трейдеры, в большой степени инвестированные в финансовый сектор, очень хорошо справляются с ростом рынка. Однако существуют также методы, позволяющие инвесторам получать прибыль, когда цены акций компаний в финансовом секторе падают. Эти стратегии включают короткие продажи отдельных финансовых акций, короткие продажи финансовых обменных фондов (ETF), занимающие короткую позицию по финансовым фьючерсам и вариантам покупки опционов.

Короткие продажи включают заимствование акций ценной бумаги для продажи по их текущей цене, а затем замену заемных акций путем выкупа их на более поздний срок. Инвесторы делают это, когда считают, что цена на ценные бумаги упадет. Если инвестор заимствует и продает 50 акций по 100 долларов США каждый, то пополняет то, что он заимствовал через неделю, купив такое же количество акций по 90 долларов каждый, он получает 10 долларов за акцию или 500 долларов. Инвесторы, которые считают, что финансовый сектор движется вниз, часто выбирают компании в этом секторе, на которых можно занять короткие позиции в надежде получить прибыль от снижения.

Ставки на отдельные компании, чтобы подняться или упасть в цене акций, могут быть рискованным предложением. Особое благоприятное явление может привести к тому, что одна компания снизит тенденцию к снижению в более широком секторе. Поэтому многие инвесторы, стремящиеся извлечь выгоду из нисходящего движения в финансовом секторе, занимают короткие позиции по финансовым ETF, а не по отдельным акциям. ЕФО похож на взаимный фонд, поскольку он содержит пакет ценных бумаг в рамках одного сектора. Однако, в отличие от паевых фондов, ETF торгуются в течение дня на биржах и могут быть закорочены. Поскольку он включает в себя множество компаний в секторе, ЕФО имеет более высокую вероятность, чем отдельный запас после более широкой тенденции.

Фьючерсные контракты - еще один популярный способ получить прибыль от снижения цен на акции в секторе финансовых услуг. С фьючерсным контрактом инвестор соглашается покупать или продавать ценную бумагу по установленной цене позднее. Если, например, цена в настоящее время торгуется по цене 100 долларов, а трейдер считает, что цена направлена ​​вниз, он может купить фьючерсный контракт на продажу ценной бумаги в размере 100 долларов США с датой истечения срока действия в конце следующей недели. Если спекуляция трейдера верна, и безопасность торгуется, скажем, на $ 90 на следующей неделе, он получает возможность продавать свои акции с прибылью в 10 долларов.

Опция «пут» почти идентична фьючерсному контракту, описанному выше, за исключением того, что с опцией трейдер не обязан исполнять продажу по дате истечения срока действия, но может сделать это, если захочет. Если его предсказание ошибочно, а цена безопасности вместо этого увеличится до 110 долларов США, с фьючерсным контрактом, он все равно должен продать свои акции по цене 100 долларов. С опцией «пут» он может просто позволить ему истечь, и единственные деньги, которые он проигрывает, - это то, что он заплатил за этот вариант. Из-за этого уровня защиты опцион «пут» почти всегда дороже фьючерсного контракта.