Когда биржевые фонды (ETF) владеют акциями, выплачивающими дивиденды, они собирают полные дивиденды всех акций и выплачивают эти дивиденды акционерам ЕФО. Однако эти дивиденды могут распределяться двумя способами: денежными средствами, выплачиваемыми инвесторам или реинвестициями в базовые инвестиции ETF. Сроки этих дивидендных выплат находятся в другом расписании, чем базовые запасы, и варьируются между различными ETF.

Сроки выплаты дивидендов

Как и в случае отдельного фонда, который выплачивает дивиденды, ETF устанавливает дату дивиденда, дату записи и дату платежа. Подобно тому, как владельцы отдельного акционерного общества, эти даты определяют, кто получает дивиденд и когда ETF выплачивает дивиденды.

Например, бывшая дивидендная дата для популярного SPDR S & P 500 ETF - третья пятница последнего месяца финансового квартала (март, июнь, сентябрь и декабрь). Если в этот день не будет рабочего дня, тогда бывшая дивидендная дата приходится на предыдущий рабочий день. Дата записи составляет два дня до даты дивиденда. В конце каждого квартала SPDR S & P 500 ETF распределяет дивиденды.

Каждый ETF устанавливает время для своих дат дивидендов. Эти даты перечислены в проспекте фонда, который является общедоступным для всех инвесторов. Так же, как акции, цена ETFs часто растет до даты дивиденда и падает потом; инвесторы, которые владеют ETF до даты получения дивидендов, получают дивиденды, а покупатели после этого этого не делают.

Дивиденды, выплачиваемые в денежной форме

SPDR S & P 500 ETF выплачивает дивиденды таким образом. Согласно проспекту фонда, SPDR S & P 500 ETF вкладывает все дивиденды, получаемые из своих базовых пакетов акций, в беспроцентную учетную запись, пока не наступит время для выплаты. В конце финансового квартала, когда дивиденды должны быть выплачены, SPDR S & P 500 ETF извлекает дивиденды из беспроцентного счета и распределяет их пропорционально инвесторам.

Некоторые другие ETF могут временно реинвестировать дивиденды из базовых акций в фонды фонда, пока не придет время для выплаты дивидендов наличными. Естественно, это создает небольшое количество рычагов в фонде, что может немного улучшить его производительность на бычьих рынках и немного повредить его производительности на медвежьих рынках.

Дивиденды Reinvested

Менеджеры ETF также могут иметь возможность реинвестировать дивиденды своих инвесторов в ETF, а не распределять денежные средства. ETF всегда собирают денежные дивиденды всех учредительных акций и всегда выплачивают дивиденды акционеру ETF. Выплата акционеру также может быть осуществлена ​​путем реинвестирования в основной индекс ETF от имени акционеров.По сути, это приходит к тому же; если акционер ETF получит рефинансирование дивидендов в размере 2% от ETF, он может продать и продать эти акции, если у него есть деньги.

Иногда эти реинвестиции можно рассматривать как выгоду; это не будет стоить инвестору торгового сбора для покупки дополнительных акций через реинвестирование дивидендов. Однако ежегодные дивиденды каждого акционера облагаются налогом в год их получения, даже если они получены путем реинвестирования дивидендов.

ETF, которые фокусируются на дивидендах

Хотя ETF часто известны для отслеживания широких индексов, таких как S & P 500 или Russell 2000, есть также много доступных ETF, которые сосредоточены на акциях, выплачивающих дивиденды. Исторически сложилось так, что дивиденды составляли около 40% общей доходности фондового рынка. Это одна из причин, по которой некоторые советники рекомендуют инвестиционные стратегии, направленные на выплату дивидендов. Компании, выплачивающие дивиденды, также склонны быть среди более стабильных и наименее неустойчивых компаний на рынке, поскольку они должны последовательно создавать денежную прибыль для выплаты своих дивидендов на надежной основе.

SPDR S & P Dividend ETF отслеживает индекс аристократов S & P с высокими доходами. Он содержит 60 компаний из индекса S & P 1500, которые отдали свои дивиденды не менее 25 лет подряд. В среднем доход от SPDR S & P Dividend ETF превышает доходность SPDR S & P 500 ETF, которая просто отслеживает 500 компаний в индексе S & P 500. Из-за долгой истории надежно выплачивая эти дивиденды, эти компании часто считаются менее рискованными для инвесторов, желающих получить полную прибыль.

Другие ETF, ориентированные на дивиденды, могут использовать различные стратегии для увеличения дивидендной доходности. ETF, такие как Фонд привилегированных акций iShares S & P U. S., отслеживают корзину привилегированных акций у компаний США. Дивидендная доходность по привилегированным фондовым ETF должна быть значительно больше, чем у традиционных ETF, так как привилегированные акции ведут себя скорее как облигации, чем обычные акции, и не получают выгоды от оценки стоимости акций компании таким же образом.

Инвестиции в недвижимость. ETF, такие как Vanguard REIT ETF отслеживают публично торгуемые инвестиционные фонды инвестиций в недвижимость (REIT). Из-за характера REIT дивидендная доходность, как правило, выше, чем доходность обыкновенных акций ETF.

Существуют также международные фонды ETF, такие как Фонд доходности акций Evolution Markets Evolution Markets или First Trust DJ Global Dividend Index Fund, которые отслеживают выше, чем обычные компании, выплачивающие дивиденды, которые проживают за пределами Соединенных Штатов.

В ETF используются различные стратегии для получения дивидендных доходов. Независимо от базовых активов ETF дивиденды этих базовых активов должны быть переданы акционерам фонда.

Налоги на дивиденды в ETFs

ETF часто рассматриваются как более выгодная инвестиционная альтернатива паевым фондам с точки зрения их способности контролировать количество и время подоходного налога для инвестора.Однако это в первую очередь связано с тем, как и когда налогооблагаемый прирост капитала фиксируется в ETF, а не в паевых инвестиционных фондах. Важно понимать, что владение дивидендными ETF не откладывает подоходный налог, созданный дивидендами, выплачиваемыми ETF в течение налогового года. Дивиденды, выплачиваемые ETF, облагаются налогом перед инвестором, по сути, таким же образом, как и дивиденды, выплачиваемые взаимным фондом.