Как работают 5 самых ликвидных ETF, ETNs? (SPY, GDX, VXX, EEM)

Как работают 5 самых ликвидных ETF, ETNs? (SPY, GDX, VXX, EEM)

Биржевые фонды (ETF) стали невероятно популярными, но вам нужно знать, где искать, чтобы избежать неприятностей. Эта проблема касается неликвидных ETF. На рынке много ETF, которые не торгуют много. Это позволяет легко попасть в позицию, а это означает, что если вы долго будете в ETF и обнаружите, что он не работает и не пытается продать, вы не можете сделать это по той цене, которую хотите. Вы либо должны ждать, либо продавать по более низкой цене. Это ситуация, которую вы хотите избежать. Вместо этого посмотрите на жидкие ETF.

Ниже приведены наиболее ликвидные ETF и биржевые ноты (ETN) на рынке. Это не значит, что сейчас хорошие инвестиционные возможности. Это просто означает, что вам будет легко перемещать свои деньги и выходить из них. (Подробнее см. Ниже: ETF или ETN? В чем разница? )

SPDR S & P 500

SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16 % Создано в Highstock 4. 2. 6 ) - самый ликвидный ETF во вселенной, средний дневной объем торгов около 147 миллионов за последние три месяца. Этот большой объем следует ожидать для ETF, который отслеживает S & P 500. Трейдеры любят этот ETF, потому что он никогда не исчезнет, ​​и движения никогда не будут экстремальными, позволяя терпеливым трейдерам методично накапливать богатство.

В 2000 и 2008 годах SPY занял два крупных хита в связи с технологическим пузырем и финансовым кризисом, но в итоге он восстановился от обоих. Те, кто купил на этих кусках, сделали какую-то серьезную монету. Риск в это время очевиден - вы можете покупать ближе к вершине, чем к дну. (Подробнее см. Ниже: 5 популярных ETF на фондовом рынке США за 2016 год .)

SPY оценил 5 88% за последний месяц во время недавнего ралли на рынке, но это был ралли с низким объемом , Объем с 11 февраля на 35% ниже, чем во время распродажи в течение первых пяти недель года. Это не означает, что рынок будет кратером. Это просто нужно рассмотреть. За последний год SPY снизился на 2,4%. Однако он дает дивидендную доходность в размере 2,17%. Коэффициент расходов исключительно низкий - 0,9%.

В течение длительного времени SPY - отличный ETF для накопления методического богатства. Однако нынешняя экономическая и рыночная среда сделает это намного сложнее, чем в течение последних нескольких лет.

Векторы рынка Золотоискатели

Векторы рынка Золотые шахтеры ETF (GDX GDXVanEck Vct Gold22. 91 + 2. 14% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) не всегда на этот список. Сейчас в этом списке, потому что трейдеры бросились на золото по двум причинам. Во-первых, они нервничают из-за того, куда идут мировая экономика и рынки.Золото рассматривается как безопасное убежище в летнее время, а рынок падает. Опасность здесь в том, что, если рынок медведя будет иметь место, это будет рынок дефляционных медведей. Если вы посмотрите на любую дефляционную диаграмму на протяжении всей истории, золото не будет хорошо работать в этих условиях. Он хорошо работает во время инфляционного давления. (Подробнее см. Ниже: Векторы рынка Золотые шахтеры ETF: Top 5 Holdings .)

Вторая причина невероятного спроса на GDX в последние месяцы связана с вековой позицией Федерального резерва. Недавно ФРС снизила ожидаемое повышение ставок в 2016 году с четырех до двух походов, что отрицательно сказывается на долларе США и является бычьим для золота. Прямо сейчас в FOMC есть много разногласий, поэтому нет никаких подсказок, как это будет происходить. Пока давайте просто взглянем на результаты. За последние три месяца GDX оценил 44. 22%. За прошедший год он оценил 4,7%. Является ли это двойной вершиной или началом массового митинга шахтеров? Время покажет.

GDX дает 0. 60%, а коэффициент расхода равен 0. 52%. Среднедневной объем торгов за последние три месяца составляет 78, 410, 500.

iPath S & P 500 VIX ST Futures

Пятидневные фьючерсы iPath S & P 500 VIX (VXX VXXBarclays Bank Underlying Tracker 2017-30. 01 (Exp. 29. 01. 19) на S & P 500 VIX STF TR Series A33. 34-0. 95% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) является ETN. Со средним ежедневным объемом торгов 78, 007, 200 и фокусом на ликвидности он заслуживает того, чтобы быть в этом списке. VXX предлагает доступ к индексу краткосрочных фьючерсов S & P 500 VIX Total Return, который обеспечивает доступ к индексу волатильности CBOE. Плохая новость заключается в том, что VXX поставляется с коэффициентом расходов 0,89%. VXX также снизился на 1,28% за последний год, а также на 5,4% за последние три месяца. Потенциально хорошая новость для трейдеров заключается в том, что VXX способен прыгать на 100% менее чем за один месяц. Сроки рынка очень сложны, и большинство трейдеров потеряют деньги, делая это. Поэтому VXX следует оставить для профессионалов. (Подробнее см. Ниже: VIX: «Страх страха» CBOE на минимумах 2016 .)

iShares MSCI Emerging Markets

iShares MSCI Emerging Markets (EEM EEMiShs MSCI Em Mk46. 86+ 1. 12% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) имеет много возможностей для Китая, и это действительно все, что вам нужно знать. EEM оценил 12,17% за последний месяц, но он по-прежнему потерял 15. 71% по стоимости за последний год. Единственная причина недавнего всплеска связана с денежно-кредитной политикой, а не с реальными экономическими подъемами на развивающихся рынках. В настоящее время EEM дает 2,65%, а коэффициент покрытия - 0,69%. Средний дневной объем торгов составляет 68, 462, 400.

Выбор финансового сектора SPDR

Финансовый сектор выбора SPDR ETF (XLF XLFSel Sct Fnncl26. 75-0. 11% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) имеет средний дневной объем торгов 65, 125, 400. Он имеет низкий коэффициент расхода 0,15% и доходность дивидендов в размере 2. 20%. За прошедший год он снизился на 6. 89%, но за последний месяц он вырос на 8,3%.XLF трудно понять с точки зрения инвестиций. На стороне быка существует вероятность того, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки. С медвежьей стороны некоторые крупные банки имеют плохой кредит в энергетическом секторе, и по-прежнему существует потенциал для снижения процентных ставок или снижения. Никакое убеждение не может быть сделано здесь.

Практический результат

Что касается инвестиционных решений, вам нужно полагаться на собственные исследования. Однако, если у вас есть убежденность, а ликвидность - то, что вы ищете, то вы обязательно найдете ее с ETF (и ETN), перечисленными выше. Если вы торгуете, убедитесь, что у вас есть определенная стратегия, которая минимизирует потери. Если вы инвестируете, учитывайте только ETF с низкими коэффициентами расходов. (Подробнее см. Ниже: 4 самых продаваемых ETF в этом году .)

Dan Moskowitz не имеет каких-либо позиций в SPY, GDX, VXX, EEM или XLF, но он является короткими золотоискателями с DUST и увязывая развивающиеся рынки с ЕСМ.