a:

Выбор инвестиций, сделанный менеджерами хедж-фондов, частично зависит от характера фонда и в значительной степени от конкретной инвестиционной стратегии, используемой менеджером фонда. Они всегда руководствуются общей целью хедж-фондов для максимизации краткосрочной отдачи от инвестиций.

Некоторые хедж-фонды специально направлены на реализацию определенных инвестиций, и эта акцент в значительной степени определяет их инвестиционный выбор. Некоторые из них, такие как регулярные паевые фонды, являются выделенными секторальными фондами, которые концентрируются на инвестиционных возможностях в различных секторах, таких как технологии, здравоохранение, развивающиеся рынки и т. Д. «Короткие предубеждения» направлены на выявление возможностей краткосрочной продажи, прежде всего на фондовых рынках.

Кредитное плечо является ключевым элементом в торговле хедж-фондами и центральным фактором практически во всех инвестиционных инвестиционных проектах хедж-фондов. Руководители хедж-фондов стремятся усилить торговую силу своего инвестиционного капитала для получения максимально возможной абсолютной прибыли с минимальным обязательством фондов и поэтому склонны использовать инвестиции, предлагающие самую высокую степень кредитного плеча, такие как фьючерсные контракты, опционы и валютная торговля ,

Хедж-фонды инвестируют в основном в очень ликвидные активы, всегда желая гибко перевести средства из одной инвестиционной зоны в другую, чтобы воспользоваться тем, что дает наилучшую возможность прибыли на данный момент. Таким образом, они, скорее всего, могут инвестировать в фьючерсы на облигации или опционы, чем фактически покупать облигации любого типа с долгосрочным сроком погашения.

Инвестиционная стратегия также влияет на то, какие инвестиции выбирают менеджеры хедж-фондов. Некоторые хедж-фонды руководствуются единой торговой стратегией, но большинство из них используют несколько стратегий. Руководители фондов могут использовать свои собственные торговые стратегии для управления некоторыми инвестициями фонда, опираясь на компьютеризированную торговую стратегию для обработки других инвестиций. Фонд может использовать одну торговую стратегию для целей общей прибыли, но использовать вторую стратегию, предназначенную для минимизации риска. Фонд может также использовать различные стратегии для торговли различными классами активов. Ниже приведены некоторые из основных инвестиционных ориентиров хедж-фондов:

Глобальный макрос. Этот широкий, всеохватывающий подход на мировом рынке одобрен многими хедж-фондами. По сути, этот термин относится к принятию инвестиционных решений, основанных на признании глобальных экономических тенденций и возможностей, которые могут иметь место на любом доступном финансовом рынке. Руководители фондов, предпочитающие этот подход, вкладывают инвестиции в глобальные фондовые рынки, рынки облигаций, валютный рынок и товарные фьючерсы.

Арбитраж. Эти средства направлены на то, чтобы использовать небольшие или временные расхождения в рыночных ценах.Инвестируя большие суммы капитала с использованием высокопривлекательных инвестиций, они могут получать значительную прибыль даже при очень небольших расценках. Базовый арбитраж предполагает одновременную покупку и продажу тех же инвестиций на разных биржах или через посредников, получающих прибыль от небольшой разницы в котируемой цене.

Событие - менеджеры хедж-фондов, использующие стратегию, основанную на событиях, ищут возможности, возникающие в результате корпоративной деятельности, такой как слияния, поглощения и реструктуризация, или такие события, как отчеты о корпоративной прибыли или выкуп акций. Как только событие произойдет, мы надеемся переместить стоимость инвестиций в пользу фонда, менеджер фонда быстро получает прибыль и переходит к следующей финансово привлекательной возможности. Стратегия выхода, как тщательно спланированная как стратегия входа, является одной из вещей, которая позволяет менеджерам хедж-фондов максимизировать прибыль и минимизировать риск.