Оглавление:
Основная формула анализа DuPont, иногда называемая трехступенчатой моделью DuPont, использует маржу чистой прибыли как ее показатель эффективности работы. Маржа чистой прибыли может быть определена как чистая прибыль фирмы, деленная на ее продажи в течение определенного периода времени. Полученное число затем умножается на варианты использования активов (продажи / активы) DuPont и финансовые рычаги (активы / собственный капитал).
Одним из преимуществ обзора эффективности операционной системы DuPont является использование информации как с баланса, так и с отчета о прибылях и убытках. Возможным недостатком является то, что его чрезмерная зависимость от информации о финансовых отчетах оставляет инвесторов уязвимыми для манипуляций или ошибок со стороны тех, кто выполняет финансовый учет.
Происхождение эффективности работы в модели DuPont
Название DuPont на самом деле является ссылкой на компанию DuPont, одну из старейших сохранившихся акций на любой американской фондовой бирже. В 1914 году DuPont инвестировал в General Motors, который боролся в то время. Благодаря небольшой изобретательности и финансовым экспериментам DuPont в конечном итоге поставил один из своих представителей в качестве председателя General Motors и представила новую систему анализа производительности.
Несмотря на то, что правительство Соединенных Штатов в конечном итоге вытеснило DuPont из General Motors по барабанным антимонопольным сборам в 1950-х годах, его совместное внимание к эффективности работы и обороту активов превратилось в популярную форму анализа для инвесторов и менеджеров.
Важность рентабельности чистой прибыли
Концептуально, рентабельность чистой прибыли показывает, насколько эффективно компания оценивает свои товары и услуги относительно того, насколько эффективно она приобретает и использует свои активы. Это также может быть отражением рыночной конкуренции; ценообразование, основанное на конкуренции, имеет тенденцию к сокращению прибыли.
Самая эффективная фирма не обязательно имеет тот самый объем продаж или самые высокие показатели продаж. Продажи важны только для инвесторов, когда они помогают получать прибыль. Сравнивая чистую прибыль и продажи, показатель эффективности операционной деятельности DuPont показывает, сколько прибыли приходится на доллар продаж.
Как анализ DuPont анализирует рентабельность?
Узнайте, как система анализа DuPont нарушает возврат компании на капитал в три части, чтобы полностью проанализировать ее эффективность и успех.
Лучше ли использовать фундаментальный анализ, технический анализ или количественный анализ для оценки долгосрочных инвестиционных решений на фондовом рынке?
Понимают разницу между фундаментальным, техническим и количественным анализом и как каждое измерение помогает инвесторам оценивать долгосрочные инвестиции.
Каким образом анализ кредитного риска выгоден при торговле на фондовом рынке?
Узнайте, как ценные инвесторы используют анализ кредитного риска при определении того, какие инвестиции нужно делать, и понять, как рассчитывается коэффициент долга / собственного капитала.